شرح النماذج السعرية | النماذج الفنية Chart Patterns
إذا كنت من المتداولين في أسواق المال، فمن المؤكد أنك سمعت عن النماذج السعرية ومدى أهميتها في التحليل الفني. وليس هناك من شك في أن النماذج السعرية -بمختلف أنواعها- تزود المتداول والمحلل الفني بكل ما يحتاجه لتنفيذ صفقات ناجحة.
هذا يعني أن كل ما عليك عزيزي المتداول أن تحدد النموذج بدقة، وتترقب ظهور إشارة التداول الناتجة عنه، ومن ثم اقتناص الفرصة عند ظهورها. بينما سيزودك النموذج ذاته بكل إعدادات التداول، بما في ذلك إشارة الدخول، فضلًا عن تحديد الأهداف، وتحديد أمر إيقاف الخسائر. وبمعنى أدق سيزودك النموذج أيضًا بكل ما تحتاجه لإدارة الصفقة.
لذلك تعتبر النماذج السعرية من أفضل أدوات التحليل الفني وأكثرها فاعلية لما تشتمل عليه من مميزات فريدة. ومع ذلك، فإن التداول باستخدام النماذج السعرية يتطلب الالتزام ببعض القواعد المهمة التي سوف تساعدنا على تحقيق أفضل النتائج.
في هذا المقال سنُلقي الضوء على النماذج السعرية. وسنبدأ بتعريف النماذج السعرية وأهم خصائصها ومميزاتها وفوائدها بالنسبة للمتداولين في أسواق المال بشكل عام. وبعد ذلك سننتقل بالحديث عن الأنواع الرئيسية للنماذج السعرية، وطبيعة كل نوع منها.
ومن ثم سنتعرف على أبرز النماذج السعرية الأكثر شيوعًا في الأسواق. وكذلك سنناقش بعض القواعد المهمة التي يجب مراعاتها عند التداول باستخدام النماذج السعرية. وأخيرًا سنعرض مثال، على رسم بياني حقيقي، لكيفية التداول باستخدام مختلف أنواع النماذج السعرية.
أولًا: ما هي النماذج السعرية؟
النماذج السعرية Chart Patterns (والتي تُعرف أيضًا باسم النماذج الفنية، أو الأنماط السعرية، وكذلك أنماط الرسوم البيانية) هي عبارة عن تشكيلات لحركة السعر Price Action تظهر على الرسوم البيانية لأسواق المال كافةً، وتعكس سلوك المتداولين تجاه كل سوق، وتعطي دلالة قوية على احتمالية تحرك السعر مستقبلًا في اتجاه معين.
الأمر لا يتوقف على ذلك، حيث إن النماذج السعرية تزود المتداول بما يُعرف بـ “إعدادات التداول”، والتي تتمثل في:
- إشارات دخول الصفقات Entry Points.
- أوامر إيقاف الخسائر Stop Loss.
- جني الأرباح Take Profits.
وبالإضافة إلى ذلك، تتميز النماذج السعرية بسهولة اكتشافها وتمييزها على الرسوم البيانية، وإمكانية تحديد كل نموذج وخصائصه.
وكذلك، فإنها تظهر على الأطر الزمنية كافة، وبالتالي تكون مناسبة لمتداولي المدى الطويل والمتوسط والقصير. كما أنها تتكرر بشكل دائم على مختلف الرسوم البيانية لأسواق الأسهم والسندات والسلع والعملات الأجنبية وغيرها من الأسواق المالية.
وبالتالي يمكن القول إن النماذج السعرية تعد بمنزلة أداة فنية رائعة وموثوقة، وتشتمل على جميع المميزات التي تجعلها مهمة وجزء رئيسي من ترسانة أي متداول.
ثانيًا: أنواع النماذج السعرية
تنقسم النماذج السعرية إلى ثلاثة أنواع رئيسية، ويندرج تحت كل نوع منها عدد من النماذج، لكل نموذج منها خصائصه المميزة التي تُميزه عن غيره من النماذج، ويمكن الاستفادة منه بطريقة معينة.
لذلك، سوف نعرض هنا لكل نوع بتفاصيله، مع أهم النماذج التي تنتمي إليه.
1- النماذج السعرية الاستمرارية Continuation Chart Patterns
النماذج السعرية الاستمرارية هي النماذج التي يكون ظهورها على الرسوم البيانية بمثابة دلالة على استمرار تحرك السعر في اتجاهه الرئيسي عقب اكتمال النموذج، بمعنى:
- إذا ظهر النموذج الاستمراري في أثناء الاتجاه الصاعد، فإن حركة السعر في الاتجاه الصاعد قد تستمر بعد اكتمال النموذج.
- وبالمثل، إذا ظهر النموذج الاستمراري في أثناء الاتجاه الهابط، فقد يكون ذلك إشارة إلى استمرار تحرك السعر في نفس الاتجاه الهابط بعد اكتمال النموذج.
وبالتالي نستنتج أن النموذج الاستمراري نفسه يكون بمنزلة حركة تصحيحية Corrective Move، أي أنه حركة في الاتجاه المعاكس للاتجاه الرئيسي للسعر. وبمجرد اكتمال تشكيل النموذج، يستأنف السعر التحرك في الاتجاه الرئيسي الذي كان سائدًا قبل تشكيله.
2- النماذج السعرية الانعكاسية Reversal Chart Patterns
النماذج السعرية الانعكاسية هي نماذج فنية تتشكل على الرسوم البيانية، ويكون ظهورها دلالة على انعكاس اتجاه السعر.
وبعبارة أخرى، فإنها تكون بمنزلة نقطة تحول للاتجاه من صاعد إلى هابط أو العكس، وخلالها يتباطأ السعر في حركته ليشكل نموذجًا انعكاسيًّا ما، ومن ثم يحدث الانعكاس. هذا يعني أن النماذج السعرية الانعكاسية تظهر في نهاية الاتجاه وتُغيره، بمعنى:
- إذا ظهر النموذج الانعكاسي خلال الاتجاه الصاعد، فهذا يعني أن الاتجاه قد ينعكس ويصبح هابطًا بعد اكتمال النموذج.
- وبالمثل، إذا ظهر النموذج الانعكاسي خلال الاتجاه الهابط، فهذا يعني أن الاتجاه قد ينعكس ويصبح صاعدًا بعد اكتمال النموذج.
وهنا تجدر الإشارة إلى أن النماذج السعرية الانعكاسية عادةً ما تستغرق وقتًا أطول في تشكيلها من النماذج السعرية الاستمرارية (كما سنرى لاحقًا).
3- النماذج السعرية المُحايدة Neutral Chart Patterns
كما يوحي الاسم، فإن النماذج السعرية المحايدة تعطي دلالة على حركة سعرية وشيكة، دون تحديد اتجاهها. كما أنها تظهر في أثناء حركة السعر في اتجاه رئيسي ما (صاعد أو هابط)، وفي أثناء حركة السعر العرضية.
قد تتساءل إذن عن قيمة هذه النماذج المُحايدة وجدواها لنا بصفتنا متداولين.
في الحقيقة إنها تمثل أهمية كبيرة، حيث يمكننا بالفعل اقتناص فرص التداول الناتجة عن هذه النماذج بمجرد اكتمالها، وذلك عن طريق التداول في اتجاه اختراق حركة السعر للنموذج (وهو ما سنتحدث عنه بشكل مفصل لاحقًا).
ثالثًا: أهم النماذج السعرية الاستمرارية
في هذا الجزء سنتعرف على أهم النماذج السعرية الاستمرارية وأكثرها شيوعًا.
1- نماذج الرايات Pennant Chart Pattern
نموذج الراية هو عبارة عن حركة سعرية تصحيحية تظهر في أثناء تحرك السعر في اتجاه محدد. وتتشكل الراية عادة من قمتين (على الأقل) بالأعلى، وقاعين (على الأقل) بالأسفل.
لذلك فإن الراية تُشبه المثلث من حيث المظهر العام على الرسم البياني، حيث يحدها من الأعلى خط مقاومة قطري (مائل) يتجه إلى الأسفل، ومن الأسفل خط دعم مائل أيضًا، ولكنه يتجه إلى الأعلى.
وبطبيعة الحال، يمكن أن تكون الراية صعودية أو هبوطية، على حسب الاتجاه الرئيسي للسعر. وبمجرد اكتمالها يستأنف السعر التحرك في الاتجاه الرئيسي الذي كان سائدًا قبل تشكيل الراية.
الشكل التوضيحي أدناه يزودنا بفكرة مبدئية عن نماذج الرايات الصعودية والهبوطية:
شكل رقم (1): رسم تخطيطي لنموذج الراية الصعودية والراية الهبوطية
قد يبدو نموذج الراية مُشابهًا بدرجة كبيرة لنموذج المثلث المتماثل (وهو نموذج مُحايد)، ولكن هناك فرق جوهري بين الاثنين. فنموذج الراية، ولأنه نموذج استمراري، يكون غالبًا مسبوق بحركة سعرية حادة في الاتجاه الرئيسي (وهي الحركة التي تُشكل عمود الراية أو السارية).
في حين أن نموذج المثلث المتماثل ليس كذلك، إذ غالبًا ما يكون مسبوقًا بحركة سعرية بطيئة أو متعرجة إلى حد ما.
كما أن نموذج المثلث المتماثل يستغرق وقتًا أطول في تشكيله، وباعتباره نموذجًا مُحايدًا، فلا يمكن توقع اتجاه اختراقه. بينما يستغرق نموذج الراية وقتًا أقل في تشكيله، ويمكن توقع اتجاه اختراقه في الاتجاه نفسه الذي كان سائدًا قبل تشكله.
وكما سبقت الإشارة، يمكن توقع الحركة السعرية التي تعقب نموذج الراية (سواءً الصعودي أم الهبوطي) بدقة كبيرة.
هذا يعني أنه يمكننا تحديد أهدافنا من كل صفقة نتخذها بناءً على هذا النموذج، والهدف الرئيسي يكون بمقدار حجم الراية في أقصى اتساع لها، بداية من نقطة اختراقها، كما هو موضح بالخطوط الخضراء في الرسم التخطيطي أعلاه.
– إعدادات التداول على نماذج الرايات
عند التداول على نموذج الراية، تكون إعدادات التداول على النحو التالي:
- إشارة الدخول: عندما يخترق السعر نموذج الراية وتغلق شمعة في الاتجاه الرئيسي (الذي كان سائدًا قبل تشكيل النموذج)، يشير ذلك إلى اكتمال النموذج وتأكيده.
- أمر إيقاف الخسائر: يجب وضعه خلف الخط المعاكس لاتجاه الاختراق. وبطريقة أخرى:
- في صفقات الشراء: يوضع تحت آخر قاع تشكل داخل النموذج.
- في صفقات البيع: يوضع فوق آخر قمة تشكلت داخل النموذج.
- جني الأرباح: كما أشرنا، يجري تقديره بمقدار حجم الراية ذاته في أقصى اتساع لها.
لنضرب بعض الأمثلة على تشكل نماذج الرايات على الرسوم البيانية، وكيفية التداول باستخدامها.
الرسم البياني أدناه لنموذج الراية الصعودي وكيفية التداول بناءً عليه:
شكل رقم (2): مثال على كيفية تشكيل نموذج الراية الصعودي وكيفية التداول باستخدامه.
والرسم البياني أدناه لنموذج الراية الهبوطي وكيفية التداول باستخدامه:
شكل رقم (3): مثال على كيفية تشكل نموذج الراية الهبوطي وكيفية التداول باستخدامه.
وكما نلاحظ من المثالين السابقين، يمكننا الدخول في صفقة بمجرد اختراق السعر لنموذج الراية، بشرط أن يكون الاختراق واضحًا، وفي الاتجاه الرئيسي الذي كان سائدًا قبل تشكل النموذج.
2- نماذج الأعلام Flag Chart Pattern
كما هو معروف، تعد نماذج الأعلام من أهم النماذج السعرية الاستمرارية وأكثرها فاعلية. وتتشابه نماذج الإعلام إلى حد كبير مع نماذج الرايات في طريقة تشكلها وتأثيراتها على حركة السعر.
غير أن الاختلاف يكمن في أن نموذج العلم يكون فيه مستويا الدعم والمقاومة متوازيين.
وبالتالي يصبح نموذج العلم عبارة عن قناة سعرية قُطرية (مائلة) محكمة، حدها العلوي مستوى مقاومة، وحدها السفلي مستوى دعم، ليُشكل مظهرًا أشبه بالعلم.
وتتميز نماذج الأعلام بما يُسمى عمود العلم أو “سارية العلم” Flag Pole، وهي المسافة التي قطعها السعر في الاتجاه الرئيسي قبل تشكيل النموذج. وهذه السارية تفيد في تحديد الهدف.
الشكل التوضيحي التالي يشير إلى الكيفية التي تتشكل بها نماذج الأعلام الاستمرارية الصعودية والهبوطية:
شكل رقم (4): رسم تخطيطي لنموذج العلم الصعودي والهبوطي.
علاوة على ذلك، وعلى غرار نماذج الرايات، يمكن توقع مدى الحركة السعرية التي تعقب تشكيل نموذج العلم (سواءً العلم الصاعد أم الهابط). وغالبًا ما تكون مساوية لسارية العلم.
– إعدادات التداول على نماذج الأعلام
وبناءً على ذلك تكون إعدادات التداول على نموذج العلم كالتالي:
- إشارة الدخول: بمجرد اختراق السعر للنموذج في الاتجاه الرئيسي السائد قبل تشكيله.
- أمر إيقاف الخسائر: يوضع خلف الخط المعاكس لاتجاه الاختراق. وبطريقة أخرى:
- في صفقات الشراء: يوضع تحت آخر قاع تشكل داخل النموذج.
- في صفقات البيع: يوضع فوق آخر قمة تشكلت داخل النموذج.
- جني الأرباح: كما سبق القول، يجري تحديد الهدف بعدد النقاط نفسه لسارية العلم.
الرسم البياني أدناه لنموذج العلم الصعودي مع توضيح كيفية التداول باستخدامه:
شكل رقم (5): مثال لكيفية تشكيل نموذج العلم الصعودي وطريقة التداول باستخدامه.
والرسم البياني التالي يوضح كيفية تشكل نموذج العلم الهبوطي وإعدادات التداول عليه:
شكل رقم (6): مثال على كيفية تشكيل نموذج العلم الهبوطي وكيفية التداول باستخدامه.
من المثالين أعلاه نستنتج أن نقطة الدخول تكون عقب اختراق العلم مباشرة. كما أن الهدف يجب أن يكون مساويًا لعدد نقاط سارية العلم، أي المسافة التي قطعها السعر قبل تشكيل النموذج.
وكما نلاحظ من المثالين أعلاه، غالبًا ما تعقب نماذج الأعلام تحركات سعرية هائلة، وبالتالي أرباح جيدة.
3- نماذج المستطيلات Rectangle Chart Pattern
نموذج المستطيل هو عبارة عن حركة عرضية للسعر على الرسم البياني، حيث يتحرك السعر خلاله في نطاق سعري Price Range، يكون حدُّه العلوي مستوى مقاومة أفقيًّا، وحده السفلي مستوى دعم أفقيًّا أيضًا.
في بعض الأحيان، وفي أثناء حركة السعر في اتجاه واضح (سواءً صعودًا أم هبوطًا)، تتباطأ هذه الحركة لتُصبح حركة عرضية، ومن ثم يتشكل خلالها نموذج المستطيل.
وبمجرد كسر السعر لنموذج المستطيل (في الاتجاه الرئيسي الذي كان سائدًا قبل تشكله)، يمكننا توقع حركة سعرية تساوي حجم المستطيل (الرأسي) على الأقل.
لنُلقِ نظرة على الرسم التوضيحي أدناه لكيفية تشكيل نموذج المستطيل الصعودي والهبوطي:
شكل رقم (7): رسم تخطيطي لنموذج المستطيل الصعودي والهبوطي.
وكما هو الحال مع النماذج السعرية كافة، يمكن لنماذج المستطيلات أن تكون هبوطية أو صعودية، حسب اتجاه السعر الرئيسي قبل تشكله.
– إعدادات التداول على نماذج المستطيلات
عندما نتداول على نماذج المستطيلات، تكون إعدادات التداول على النحو التالي:
- إشارة الدخول: بمجرد اختراق السعر لنموذج المستطيل في الاتجاه الرئيسي السائد قبل تشكيله.
- أمر إيقاف الخسائر: يوضع خلف الخط المعاكس لاتجاه الاختراق. وبطريقة أخرى:
- في صفقات الشراء: يوضع تحت مستوى الدعم السفلي.
- في صفقات البيع: يوضع فوق مستوى المقاومة العلوي.
- جني الأرباح: يُحدَّد الهدف بعدد نقاط حجم المستطيل نفسه (رأسيًّا).
المثال في الرسم البياني أدناه لنموذج المستطيل الصعودي مع توضيح إعدادات التداول الخاصة به:
شكل رقم (8): مثال لكيفية تشكيل نموذج المستطيل الصعودي وكيفية التداول باستخدامه.
والرسم البياني التالي لنموذج المستطيل الهبوطي وكيفية التداول عليه:
شكل رقم (9): مثال لكيفية تشكيل نموذج المستطيل الهبوطي وكيفية التداول باستخدامه.
هنا يجب ملاحظة أن الاختراق يجب أن يحدث في الاتجاه الرئيسي الذي كان سائدًا قبل تشكل المستطيل. كذلك، يمكن تحديد الهدف بمقدار الحجم الرأسي نفسه للمستطيل (من أعلى نقطة إلى أدنى نقطة).
وكما هو الحال مع نماذج الأعلام، غالبًا ما يعقب نماذج المستطيلات تحركات سعرية قوية.
4- نماذج الأوتاد الاستمرارية Continuation Wedge Pattern
تعتبر نماذج الأوتاد من أهم النماذج السعرية، ذلك لأنها يمكن أن تكون نماذج استمرارية أو نماذج انعكاسية، ويتوقف ذلك على الاتجاه الرئيسي للسعر قبل تشكلها، وكذلك على اتجاه الاختراق.
وفيما يتعلق بكيفية تشكل نماذج الأوتاد الاستمرارية، فتكون على النحو التالي:
- في الاتجاه الهابط: يتشكل نموذج الوتد الصاعد Rising Wedge عندما تشكل حركة السعر عدد من القمم الصاعدة والقيعان الصاعدة. ويُطلق عليه اصطلاحًا “الوتد الاستمراري الهبوطي”.
- في الاتجاه الصاعد: يتشكل نموذج الوتد الهابط Falling Wedge عندما تشكل حركة السعر عدد من القمم الهابطة والقيعان الهابطة. ويُطلق عليه اصطلاحًا “الوتد الاستمراري الصعودي”.
الرسم التخطيطي أدناه يزودنا بصورة جيدة عن كيفية تشكيل نماذج الأوتاد الاستمرارية الصاعدة والهابطة:
شكل رقم (10): رسم تخطيطي لنماذج الأوتاد الصعودية والهبوطية.
من الشكل التوضيحي أعلاه نجد أن نموذج الوتد يختلف في طريقة تشكيله عن نماذج الرايات والأعلام. ذلك لأن الحدين العلوي والسفلي للوتد يأخذان اتجاهًا واحدًا ويتقاربا بمرور الوقت.
لذلك فإن نماذج الأوتاد الاستمرارية غالبًا ما تكون بمنزلة حركة تصحيحية للسعر، بمعنى أن نموذج الوتد الاستمراري يتحرك في اتجاه معاكس للاتجاه الرئيسي. هذا يعني أنه:
- إذا كان الاتجاه الرئيسي صاعدًا، وتشكل نموذج وتد هابطًا، فسيكون لدينا وتد تصحيحي هابط. وبمجرد اختراق السعر له في الاتجاه الرئيسي، فهذا يعني استمرار تحرك السعر في الاتجاه الصاعد. لذلك يطلق عليه “الوتد الصعودي”.
- وبالعكس، إذا كان الاتجاه الرئيسي هابطًا، وتشكل نموذج وتد صاعد، فسيكون لدينا وتد تصحيحي صاعد. وبمجرد اختراق السعر له في الاتجاه الرئيسي، فهذا يعني استمرار تحرك السعر في الاتجاه الهابط. ولذلك يطلق عليه “الوتد الهبوطي”.
– إعدادات التداول على نماذج الأوتاد الاستمرارية
وبناءً على ذلك، تكون إعدادات التداول على نماذج الأوتاد الاستمرارية على النحو التالي:
- إشارة الدخول: بمجرد اختراق السعر لنموذج الوتد في الاتجاه الرئيسي السائد قبل تشكيله.
- أمر إيقاف الخسائر: يوضع خلف الخط المعاكس لاتجاه الاختراق. وبطريقة أخرى:
- في صفقات الشراء: يوضع تحت آخر قاع تشكل داخل النموذج.
- في صفقات البيع: يوضع فوق آخر قمة تشكلت داخل النموذج.
- جني الأرباح: يجري تحديد الهدف بعدد النقاط نفسه لحجم الوتد في أقصى اتساع له.
الرسم البياني أدناه لنموذج الوتد الاستمراري الهابط (الصعودي)، مع توضيح إعدادات التداول الخاصة به:
شكل رقم (11): مثال لكيفية تشكيل نموذج الوتد الهابط (الصعودي) وكيفية التداول باستخدامه.
والرسم البياني التالي لنموذج الوتد الصاعد (الهبوطي) وطريقة التداول باستخدامه:
شكل رقم (12): مثال لكيفية تشكيل نموذج الوتد الهبوطي وكيفية التداول باستخدامه.
هنا تجدر الإشارة إلى نقطة مهمة للغاية، وهي أن نماذج الأوتاد الاستمرارية هي الأخرى غالبًا ما تعقبها تحركات سعرية قوية.
ولذلك من الممكن استغلال هذه الميزة وتعظيم أرباحنا من التداول على هذه النماذج من خلال تحديد أكثر من هدف للصفقة، أو من خلال إغلاق جزء من مركزنا عند الهدف الرئيسي، ومن ثم ترك باقي المركز إلى حين ظهور إشارة من واقع حركة السعر تشير إلى الانعكاس.
5- نموذج الكوب والعروة Cup and Handle Pattern
النموذج الأخير من مجموعة النماذج السعرية الاستمرارية هو نموذج الكوب والعروة، والذي يشتمل على بعض السمات والخصائص الفريدة التي تميزه عن النماذج السعرية الأخرى بشكل عام.
بصفة عامة، فإن أبرز خصائص هذا النموذج تتمثل في مظهره على الرسوم البيانية، إذ يُشبه كوب (أو فنجان) له عروة (مقبض). وبالتالي فإنه يشتمل على مكونين:
- الكوب: والذي يمثل الجزء الأكبر من نموذج الكوب والعروة، ويكون غالبًا عبارة عن حركة سعرية مستديرة على شكل حرف U،
- العروة أو المقبض: وهي عبارة عن قناة سعرية صغيرة على الجانب الأيمن من الكوب. وتكمن أهميتها في أن اختراق السعر لها يكون بمنزلة إشارة تداول.
وكما هو الحال مع الغالبية العظمى من النماذج السعرية، يمكن لنموذج الكوب والعروة أن يتشكل في أثناء الاتجاه الصاعد أو الهابط.
ومع ذلك، فعندما يتشكل في الاتجاه الهابط، يُسمى نموذج الكوب والعروة المقلوب (أو المعكوس) Inverse Cup and Handle. وفي كلتا الحالتين، فإنه يشير إلى استمرار الاتجاه الرئيسي للسعر بعد اكتماله.
الرسم التخطيطي أدناه يزودنا بصورة جيدة عن كيفية تشكيل نموذج الكوب والعروة الصعودي والهبوطي:
شكل رقم (13): رسم تخطيطي لنموذج الكوب والعروة بنمطيه، الصعودي والهبوطي.
من الرسم التوضيحي أعلاه نلاحظ أن تغيير اتجاه حركة السعر بشكل تدريجي يؤدي إلى تشكيل قاع دائري واضح على الرسم البياني.
البداية كانت حركة هبوطية (تصحيحية) للسعر، والنهاية حركة صعودية موازية للحركة الهبوطية الأولى، وعلى المستوى نفسه تقريبًا. وهذا الهيكل المستدير يمثل الجزء الخاص بـ “الكوب” في النموذج. والعكس تمامًا بالنسبة لنموذج الكوب والعروة المقلوب.
بعد ذلك تتشكل “العروة”، والتي تكون عبارة عن حركة (تصحيحية) جديدة للسعر، غالبًا ما تنحصر داخل قناة سعرية Bearish Price Channel صغيرة على الرسم البياني. وتكمن أهمية العروة في أنها تزودنا بإعدادات التداول على النمطين، الصعودي والهبوطي، من النموذج، على النحو التالي:
– إعدادات التداول على نموذج الكوب والعروة
- إشارة الدخول: اتخاذ مركز شراء بمجرد إغلاق شمعة أعلى الحد العلوي للعروة (في النموذج الصعودي)، أو الحد السفلي (في النموذج الهبوطي)، أي اختراق العروة.
- أمر إيقاف الخسائر: يوضع أمر إيقاف الخسارة أسفل/ أعلى أدنى/ أعلى نقطة من العروة.
- جني الأرباح: هناك هدفان محددان لنموذج الكوب والعروة:
- الهدف الأول: بعدد نقاط العروة نفسه (رأسيًّا) بدءًا من نقطة الاختراق.
- الهدف الثاني: بعدد نقاط عمق الكوب نفسه (رأسيًّا) بدءًا من نقطة الاختراق.
مع ملاحظة أنه في نموذج الكوب والعروة الهبوطي يتم الدخول بصفقات بيع. ووضع أمر إيقاف الخسائر فوق أعلى نقطة من العروة. وتحديد الهدفين بمقدار حجم العروة وحجم الكوب على التوالي.
الرسم البياني أدناه لنموذج الكوب والعروة الصعودي، مع توضيح كيفية التداول باستخدامه:
شكل رقم (14): مثال لكيفية تشكيل نموذج الكوب والعروة الصعودي وكيفية التداول باستخدامه.
والرسم البياني التالي لنموذج الكوب والعروة المقلوب (الهبوطي) وإعدادات التداول عليه:
شكل رقم (15): مثال لكيفية تشكيل نموذج الكوب والعروة الهبوطي وكيفية التداول باستخدامه.
وكما نرى في المثالين السابقين، يكون الدخول في صفقة بمجرد اختراق العروة. مع تحديد الهدف الأول بعدد نقاط العروة نفسه، والهدف الثاني بمقدار عدد نقاط الكوب.
وفي كل الأحوال يوضع أمر إيقاف الخسارة أسفل/ أعلى نقطة في العروة.
ملحوظة: هناك من المحللين الفنيين من يعتبر نموذج الكوب والعروة من النماذج السعرية الانعكاسية، استنادًا إلى إمكانية تشكله في نهاية الاتجاه وانعكاس السعر بعد اكتماله.
ولكن، ومن واقع الخبرات والتجارب، فإن حالات ظهوره نموذجًا انعكاسيًّا نادرة للغاية، وبالتالي لا يمكن تصنيفه ضمن النماذج السعرية الانعكاسية.
رابعًا: أهم النماذج السعرية الانعكاسية
كما هو الحال مع نماذج السعر الاستمرارية، فإننا سنتعرف في هذا الجزء على أهم النماذج السعرية الانعكاسية وأكثرها شيوعًا.
1- نموذج الرأس والكتفين Head and Shoulders Pattern
يعد نموذج الرأس والكتفين من أهم النماذج السعرية الانعكاسية وأكثرها شهرة وموثوقية لدى المتداولين في أسواق المال كافة.
وعلى غرار النماذج السعرية الأخرى، فنموذج الرأس والكتفين يظهر بنمطين مختلفين، هما:
- النمط الهبوطي: وهو الشائع، والذي يظهر في نهاية الاتجاه الصاعد وبعد تشكيله يتغير الاتجاه عادة إلى هابط.
- والنمط الآخر صعودي، ويُطلق عليه “الرأس والكتفين المقلوب أو المعكوس” Inverted (or Inverse) Head and Shoulders، والذي يظهر في نهاية الاتجاه الهابط وبعده يتغير الاتجاه الرئيسي للسعر إلى صاعد.
الشكل التخطيطي أدناه يزودنا بفكرة عامة عن تشكيل نموذج الرأس والكتفين، الهبوطي والصعودي:
شكل رقم (16): رسم تخطيطي لنموذج الرأس والكتفين بنمطيه التقليدي والمقلوب.
كما نرى في الشكل التخطيطي أعلاه، فإن نموذج الرأس والكتفين يُشبه رجلًا برأس وكتفين. ويتشكل هذا النموذج عادة بعد حركة سعرية قوية بحيث ينعكس الاتجاه بعد تشكيله.
بالإضافة إلى ذلك، يمر النموذج في تشكيله بثلاث مراحل. على سبيل المثال، فإن النموذج التقليدي (الهبوطي) يمر بالمراحل التالية:
- بعد الاتجاه الصاعد، يشكل السعر قمة أولى، تعقبها حركة تصحيحية صغيرة لأسفل.
- يرتد السعر لأعلى مرة أخرى، ليُشكل القمة الثانية (الرأس) وتكون أعلى من القمة السابقة. وبعدها تحدث حركة تصحيحية ثانية إلى أسفل.
- يرتد السعر لأعلى ليُشكل القمة الثالثة، والتي تكون أدنى من القمة السابقة (الوسطى) ومساوية تقريبًا للقمة الأولى.
مع ملاحظة أنه في نموذج الرأس والكتفين المقلوب يحدث العكس تمامًا، إذ يكون الاتجاه الهبوطي هو الاتجاه الرئيسي للسعر، وبدلًا من تشكيل ثلاث قمم، يُشكل السعر ثلاث قيعان بالترتيب المُشار إليه نفسه.
كما نُلاحظ أيضًا أنه (في النموذج التقليدي) يكون لدينا قاعين قد تشكلا بفعل التصحيحين الهبوطيين اللذين حدثا عقب تشكيل القمة الأولى والثانية.
هذان القاعان يُشكلا خط إشارة النموذج، أو ما يُسمي بخط العنق أو خط الرقبة Neck Line. وهذا الخط مهم للغاية بالنسبة لإعدادات التداول على هذا النموذج.
(أ) إعدادات التداول على نموذج الرأس والكتفين (التقليدي)
بناءً على الشرح السابق، فإن إعدادات التداول على نموذج الرأس والكتفين التقليدي تكون على النحو التالي:
- إشارة الدخول: اتخاذ مركز بيع بمجرد إغلاق شمعة أسفل خط العنق.
- أمر إيقاف الخسائر: يوضع أعلى آخر قمة تشكلت (أعلى الكتف اليمنى).
- جني الأرباح: يجري تحديد الهدف بعدد النقاط نفسه، من أعلى قمة للنموذج (الرأس) حتى خط العنق.
الرسم البياني أدناه لنموذج الرأس والكتفين التقليدي (الهبوطي)، مع توضيح كيفية التداول عليه:
شكل رقم (17): مثال لكيفية تشكيل نموذج الرأس والكتفين الهبوطي وكيفية التداول باستخدامه.
(ب) إعدادات التداول على نموذج الرأس والكتفين المقلوب
- إشارة الدخول: اتخاذ مركز شراء بمجرد إغلاق شمعة أعلى خط العنق.
- أمر إيقاف الخسائر: يوضع تحت آخر قاع تشكل (أسفل الكتف اليمنى).
- جني الأرباح: يجري تحديد الهدف بعدد النقاط نفسه، من أدنى قاع للنموذج (الرأس) حتى خط العنق.
الرسم البياني التالي لنموذج الرأس والكتفين المقلوب (الصعودي) وطريقة التداول باستخدامه:
شكل رقم (18): مثال لكيفية تشكيل نموذج الرأس والكتفين المقلوب وكيفية التداول باستخدامه.
وكما نلاحظ من المثالين أعلاه، يمكننا اقتناص صفقات البيع أو الشراء بمجرد اختراق خط الرقبة بشكل واضح. ويُقدَّر الهدف بعدد نقاط المسافة نفسه من أعلى/ أدنى نقطة من الرأس إلى خط الرقبة.
2- نماذج القمم المزدوجة والقيعان المزدوجة Double Top and Double Bottom Patterns
نماذج القمم المزدوجة والقيعان المزدوجة من أبسط الأنماط السعرية على الإطلاق. كما أنها تُصنف كنماذج انعكاسية تتشكل على الرسوم البيانية مرارًا وتكرارًا، بحيث:
- نموذج القمة المزدوجة Double Top: يعكس اتجاه السعر من صاعد إلى هابط.
- نموذج القاع المزدوج Double Bottom: يعكس اتجاه السعر من هابط إلى صاعد.
كذلك، تكمن بساطة هذا النموذج في سهولة اكتشافه، فالأمر يتطلب فقط تحديد قمتين بينهما قاع في نهاية حركة سعرية صاعدة (أو قاعين بينهما قمة في نهاية حركة سعرية هابطة).
وبمجرد ظهور القمتين (أو القاعين) نقوم بتحديد خط العنق أو خط الرقبة، أسفل القاع الأوسط الواقع بين قمتين (أو أعلى القمة الوسطى الواقعة بين قاعين).
الشكل التخطيطي أدناه يوضح لنا كيفية تشكل نموذجي القمة المزدوجة والقاع المزدوج:
شكل رقم (19): رسم تخطيطي لنموذجي القمة المزدوجة والقاع المزدوج.
من الشكل أعلاه نستنتج أن خط العنق يمثل نقطة مهمة في النموذجين، وبناءً عليه نُحدد إعدادات التداول على كل منهما، والتي سنوضحها فيما يلي:
(أ) إعدادات التداول على نموذج القمة المزدوجة
فيما يتعلق بإعدادات التداول على نموذج القمة المزدوجة، فإنها تكون على النحو التالي:
- إشارة الدخول: اتخاذ مركز بيع بمجرد إغلاق شمعة أسفل خط العنق.
- أمر إيقاف الخسائر: يوضع أعلى القمة الثانية.
- جني الأرباح: يُحَدَّد الهدف بعدد النقاط نفسه من قمتي النموذج حتى خط العنق.
الرسم البياني أدناه يتضمن مثالًا لنموذج القمة المزدوجة، وكيفية التداول باستخدامه:
شكل رقم (20): مثال لكيفية تشكيل نموذج القمة المزدوجة -الهبوطي- وكيفية التداول باستخدامه.
(ب) إعدادات التداول على نموذج القاع المزدوج
- إشارة الدخول: اتخاذ مركز شراء بمجرد إغلاق شمعة أعلى خط العنق.
- أمر إيقاف الخسائر: يوضع أسفل القاع الثاني.
- جني الأرباح: يُحَدَّد الهدف بعدد النقاط نفسه من قاعي النموذج حتى خط العنق.
الرسم البياني التالي يتضمن مثالًا لنموذج القاع المزدوج -الصعودي- وكيفية التداول عليه:
شكل رقم (21): مثال لكيفية تشكيل نموذج القاع المزدوج وكيفية التداول باستخدامه.
وكما نلاحظ من الرسمين البيانيين أعلاه، فإن الدخول في صفقات بيع أو شراء يكون بمجرد اختراق خط الرقبة مباشرة. كما يمكن تقدير الهدف بعدد النقاط نفسه لمسافة القمة/ القاع إلى خط الرقبة.
مع ملاحظة أن نماذج القمم والقيعان المزدوجة عادة ما تعقبها تحركات سعرية قوية يمكننا الاستفادة منها عن طريق تحديد أكثر من هدف للصفقة، أو جني أرباح جزء من المركز وترك الجزء الآخر إلى حين ظهور إشارة انعكاس من واقع حركة السعر.
3- نماذج القمم الثلاثية والقيعان الثلاثية Triple Top and Triple Bottom Patterns
تنطبق فكرة القمم المزدوجة والقيعان المزدوجة على نماذج القمم الثلاثية والقيعان الثلاثية.
ومع ذلك، فإن وجه الاختلاف الرئيسي يكمن في أن القمم والقيعان الثلاثية، وكما يوحي الاسم، تتشكل من ثلاثة قمم أو ثلاث قيعان، وتكون على النحو التالي:
- نماذج القمم الثلاثية Triple Top: تتشكل في نهاية الاتجاه الصاعد، وبعدها ينعكس الاتجاه ليُصبح هابطًا.
- نماذج القيعان الثلاثية Triple Bottom: تتشكل في نهاية الاتجاه الهابط، وبعدها ينعكس الاتجاه ليُصبح صاعدًا.
بمجرد تشكيل ثلاث قمم متتالية في اتجاه صاعد (أو ثلاث قيعان متتالية في الاتجاه الهابط)، نقوم برسم خط العنق. وخط العنق هنا سيربط بين قاعين بين القمم الثلاثة (أو بين قمتين بين القيعان الثلاثة).
بالإضافة إلى ذلك، فإن هذا الخط سيكون مفيدًا للغاية في اكتشاف اختراق النموذج، وفي تحديد الهدف.
الرسم التخطيطي أدناه يزودنا بصورة مبدئية عن نماذج القمم والقيعان الثلاثية:
شكل رقم (22): رسم تخطيطي لنموذجي القمة الثلاثية والقاع الثلاثي.
(أ) إعدادات التداول على نموذج القمة الثلاثية
وبناءً على ذلك، تكون إعدادات التداول على نماذج القمم والقيعان الثلاثية على النحو التالي:
- إشارة الدخول: اتخاذ مركز بيع بمجرد إغلاق شمعة أسفل خط العنق.
- أمر إيقاف الخسائر: يوضع أعلى القمة الثالثة (الأخيرة من اليمين).
- جني الأرباح: يُحَدَّد الهدف بعدد النقاط نفسه من قمم النموذج حتى خط العنق.
الرسم البياني أدناه لنموذج القمة الثلاثية -الهبوطي- وإعدادات التداول الخاصة به:
شكل رقم (23): مثال على كيفية تشكيل نموذج القمة الثلاثية وكيفية التداول باستخدامه.
(ب) إعدادات التداول على نموذج القاع الثلاثي
- إشارة الدخول: اتخاذ مركز شراء بمجرد إغلاق شمعة فوق خط العنق.
- أمر إيقاف الخسائر: يوضع أسفل القاع الثالث (الأخير من اليمين).
- جني الأرباح: يُحَدَّد الهدف بعدد النقاط نفسه من قيعان النموذج حتى خط العنق.
الرسم البياني التالي يتضمن مثال لنموذج القاع الثلاثي -الصعودي- وكيفية التداول عليه:
شكل رقم (24): مثال لكيفية تشكيل نموذج القاع الثلاثي وكيفية التداول باستخدامه.
وكما نرى، يمكننا الدخول في مراكز بمجرد اختراق خط العنق. كما يمكننا تقدير الهدف بمقدار نقاط حجم النموذج نفسه، أي المسافة من القمم/ القيعان الثلاثة إلى خط العنق.
وعلى غرار نماذج القمة المزدوجة والقاع المزدوج، عادة ما تعقب نماذج القمم والقيعان الثلاثية تحركات سعرية حادة. لذا يمكننا اقتناص هذه التحركات واستغلالها في تعظيم أرباحنا من خلال إدارة مراكزنا بشكل يضمن تحقيق أقصى استفادة ممكنة من كل نموذج.
4- نماذج المثلثات الانعكاسية Reversal Triangles Patterns
تعتبر نماذج المثلثات من أقوى النماذج السعرية من حيث تأثيراتها المتوقعة على حركة السعر التي تعقب تشكيلها. وتنقسم المثلثات إلى قسمين:
- نموذج المثلث الصاعد Ascending Triangle Pattern: ويتشكل في نهاية الاتجاه الصاعد، وباختراقه يتغير اتجاه السعر إلى هابط. ويتكون من عدد من القمم المتساوية تقريبًا في الارتفاع ترتبط ببعضها عن طريق خط مقاومة أفقي. ومن الأسفل عدد من القيعان التي تأخذ نسقًا تصاعديًّا (كل قاع أعلى من القاع السابق له)، ويربط بينها خط اتجاه صاعد.
- نموذج المثلث الهابط Descending Triangle Pattern: ويتشكل في نهاية الاتجاه الهابط، وباختراقه يتغير اتجاه السعر إلى صاعد. ويتكون من عدد من القيعان المتساوية تقريبًا في الارتفاع، ترتبط ببعضها عن طريق خط دعم أفقي. ومن الأعلى عدد من القمم التي تأخذ نسق هبوطي (كل قمة أدنى من القمة السابقة لها)، ويربط بينها خط اتجاه هابط.
وهنا تجدر الإشارة إلى أن هناك محللين فنيين يعتبرون نماذج المثلثات (بنمطيها الصعودي والهبوطي) من النماذج السعرية المُحايدة، استنادًا على إمكانية اختراق حركة السعر للنموذج في أي اتجاه.
غير أنه، ومن واقع التجارب في مختلف أسواق المال، أثبتت نماذج المثلثات فاعليتها في تغيير اتجاه السعر بدرجة كبيرة. لذا فمن الأفضل تصنيفها باعتبارها نماذج انعكاسية.
الرسم التخطيطي أدناه يزودنا بصورة جيدة عن نماذج المثلثات الصاعدة والهابطة:
شكل رقم (25): رسم تخطيطي لنماذج المثلثات الصاعدة والهابطة.
وكما يبدو من الشكل أعلاه، تبدو نماذج المثلثات مُشابهة لنماذج الأوتاد. غير أن الاختلاف يكمن في أن الأوتاد الصاعدة تكون ذات قمم متصاعدة (كل قمة أعلى من سابقتها)، والأوتاد الهابطة تكون ذات قمم هابطة.
في حين أن في المثلثات الصاعدة تكون القمم أفقية ومتساوية تقريبًا. والأمر نفسه للمثلثات الهابطة، تكون القيعان أفقية ومتساوية تقريبًا.
(أ) إعدادات التداول على نموذج المثلث الصاعد
وفيما يتعلق بإعدادات التداول على نماذج المثلثات الصاعدة، فتكون على النحو التالي:
- إشارة الدخول: اتخاذ مركز بيع بمجرد إغلاق شمعة أسفل خط الاتجاه الصاعد.
- أمر إيقاف الخسائر: يوضع أعلى خط المقاومة الذي يربط بين قمم المثلث.
- جني الأرباح: يُحَدَّد الهدف بعدد النقاط نفسه لحجم النموذج في أقصى اتساع له (بداية من نقطة الاختراق).
الرسم البياني أدناه لنموذج المثلث الصاعد (الهبوطي) وكيفية التداول باستخدامه:
شكل رقم (26): مثال لكيفية تشكيل نموذج المثلث الصاعد وكيفية التداول باستخدامه.
(ب) إعدادات التداول على نموذج المثلث الهابط
- إشارة الدخول: اتخاذ مركز شراء بمجرد إغلاق شمعة أعلى خط الاتجاه الهابط.
- أمر إيقاف الخسائر: يوضع أسفل خط الدعم الذي يربط بين قيعان المثلث.
- جني الأرباح: يُحَدَّد الهدف بعدد النقاط نفسه لحجم النموذج في أقصى اتساع له (بداية من نقطة الاختراق).
الرسم البياني التالي لنموذج المثلث الهابط –الصعودي- وإعدادات التداول الخاصة به:
شكل رقم (27): مثال لكيفية تشكيل نموذج المثلث الهابط وإعدادات التداول باستخدامه.
هنا نلاحظ أن الدخول في صفقة يكون عقب اختراق ضلع المثلث (القطري) مباشرة. كما يمكن تقدير الهدف الرئيسي لأي صفقة بعدد النقاط نفسه لحجم النموذج، أي المسافة بين أعلى وأدنى نقطة في نموذج المثلث في أقصى اتساع له.
لاحظ أيضًا أن نماذج المثلثات الانعكاسية تنتج تحركات سعرية قوية، يجب علينا استغلالها بالشكل الأمثل لحصد أكبر كم ممكن من الأرباح.
5- نماذج الأوتاد الانعكاسية Reversal Wedge Pattern
تتشكل نماذج الأوتاد الانعكاسية بطريقة نماذج الأوتاد الاستمرارية نفسها. غير أن وجه الاختلاف يكمن في علاقة الوتد باتجاه السعر.
- الوتد الانعكاسي الصاعد Reversal Rising Wedge تكون تأثيراته هبوطية. هذا يعني أن الأوتاد الصاعدة تعكس الاتجاهات الصاعدة، وبعدها يتحرك السعر في اتجاه هابط.
- الوتد الانعكاسي الهابط Reversal Falling Wedge تكون تأثيراته صعودية. هذا يعني أن الأوتاد الهابطة تعكس الاتجاهات الهابطة، وبعدها يتحرك السعر في اتجاه صاعد.
الرسم التخطيطي أدناه يوضح لنا طبيعة تشكيل الأوتاد الانعكاسية، وتأثيراتها على حركة السعر:
شكل رقم (28): رسم تخطيطي لنماذج الأوتاد الانعكاسية، الصاعدة والهابطة.
من الشكل التخطيطي أعلاه نلاحظ أن:
- الأوتاد الانعكاسية الصاعدة: تكون عبارة عن قمم صاعدة ترتبط بخط اتجاه صعودي (مستوى مقاومة). وكذلك قيعان صاعدة أيضًا ترتبط بخط اتجاه صعودي (مستوى دعم).
- الأوتاد الانعكاسية الهابطة: تكون عبارة عن قمم هابطة ترتبط بخط اتجاه هبوطي (مستوى مقاومة). وكذلك قيعان هابطة أيضًا ترتبط بخط اتجاه هبوطي (مستوى دعم).
وبالتالي، عندما يظهر لنا نموذج الوتد، يكون من المحتمل أن يدفع السعر في حركة معاكسة للاتجاه الرئيسي الذي كان سائدًا قبل تشكيله.
(أ) إعدادات التداول على نموذج الوتد الانعكاسي الصاعد
فيما يتعلق بإعدادات التداول على نموذج الوتد الانعكاسي الصاعد (الهبوطي)، فإنها تكون على النحو التالي:
- إشارة الدخول: اتخاذ مركز بيع بمجرد إغلاق شمعة أسفل خط الاتجاه السفلي الصاعد.
- أمر إيقاف الخسائر: يوضع أعلى خط المقاومة الصعودي الذي يربط بين قمم الوتد الصاعد (فوق آخر قمة في النموذج).
- جني الأرباح: يُحَدَّد الهدف بعدد النقاط نفسه لحجم نموذج الوتد في أقصى اتساع له (بداية من نقطة الاختراق).
الرسم البياني أدناه لنموذج الوتد الصاعد (الهبوطي)، وكيفية التداول عليه:
شكل رقم (29): مثال لكيفية تشكيل نموذج الوتد الانعكاسي الصاعد وكيفية التداول باستخدامه.
(ب) إعدادات التداول على نموذج الوتد الانعكاسي الهابط
- إشارة الدخول: اتخاذ مركز شراء بمجرد إغلاق شمعة أعلى خط الاتجاه العلوي الهابط.
- أمر إيقاف الخسائر: يوضع أسفل خط الدعم الهبوطي الذي يربط بين قيعان الوتد الصاعد (تحت آخر قاع في النموذج).
- جني الأرباح: يُحَدَّد الهدف بعدد النقاط نفسه لحجم نموذج الوتد في أقصى اتساع له (بداية من نقطة الاختراق).
الرسم البياني أدناه لنموذج الوتد الانعكاسي الهابط -الصعودي- وإعدادات التداول الخاصة به:
شكل رقم (30): مثال لكيفية تشكيل نموذج الوتد الانعكاسي الهابط -الصعودي- وكيفية التداول عليه.
وهكذا يتبين أن الأوتاد الانعكاسية تتشكل بطريقة الأوتاد الاستمرارية نفسها. وجه الاختلاف يكمن فقط في الاتجاه السابق للنموذج.
ومع ذلك، فإن نقطة الدخول تكون عقب اختراق السعر للحد السفلي/ العلوي للنموذج في الاتجاه المعاكس للاتجاه السابق. كما يمكن تقدير الهدف بعدد النقاط نفسه لحجم النموذج في أقصى اتساع له.
خامسًا: أهم النماذج السعرية المُحايدة
كما سبقت الإشارة، فإن النماذج السعرية المُحايدة تُشير إلى احتمالية حدوث حركة سعرية قوية، دون تحديد اتجاهها.
هذا يعني أنه في حال ظهور نموذج سعري مُحايد، يمكننا توقع اختراق السعر للنموذج في أي اتجاه، ويكون دخولنا في اتجاه الاختراق نفسه.
ومن أبرز النماذج السعرية المُحايدة:
1- نموذج المثلث المتماثل Symmetrical Triangle
كما يوحي الاسم، فنموذج المثلث المتماثل ينتمي إلى مجموعة المثلثات، وهو يتشكل من ضلعين متماثلين تقريبًا في الحجم.
غير أن وجه الاختلاف مع نماذج المثلثات الأخرى يكمن في أن كل ضلع من ضلعي المثلث المتماثل يأخذ شكل قُطري (مائل)، أحدهما مائل إلى أسفل، والآخر مائل إلى أعلى.
الرسم التخطيطي أدناه يزودنا بصورة جيدة عن المظهر العام لنموذج المثلث المتماثل وطريقة تشكيله:
شكل رقم (31): رسم تخطيطي لنموذج المثلث المتماثل.
كما نلاحظ من الرسم التخطيطي أعلاه، يتشكل نموذج المثلث المتماثل من عدد من القمم الهابطة، يربط بينها خط اتجاه هبوطي يكون بمنزلة مستوى مقاومة. وكذلك عدد من القيعان الصاعدة، يربط بينها خط اتجاه صعودي سفلي يكون بمنزلة مستوى دعم.
لذلك، يمكن أن يحدث الاختراق إلى أعلى أو أسفل، الأمر يتوقف على جهة الاختراق فقط.
عندما يظهر نموذج المثلث المتماثل على الرسم البياني، نتوقع حركة سعرية مساوية لحجم النموذج في أقصى اتساع له، ولكن من دون معرفة اتجاه هذه الحركة.
وبالتالي يُنصح بانتظار اختراق السعر لأحد ضلعي المثلث والإغلاق بعده بشمعة واحدة على الأقل، ومن ثم الدخول في اتجاه الاختراق.
– إعدادات التداول على نموذج المثلث المتماثل
وبناءً على ذلك، تكون إعدادات التداول على نموذج المثلث المتماثل على النحو التالي:
- إشارة الدخول:
- اتخاذ مركز شراء بمجرد إغلاق شمعة أعلى خط المقاومة الهبوطي العلوي للمثلث.
- اتخاذ مركز بيع بمجرد إغلاق شمعة أسفل خط الدعم الصعودي للمثلث المتماثل.
- أمر إيقاف الخسائر:
- في حالة الشراء: يوضع أسفل خط الدعم الصعودي الذي يربط بين قيعان المثلث (تحت آخر قاع داخل المثلث).
- في حالة البيع: يوضع أعلى خط المقاومة الهبوطي الذي يربط بين قمم المثلث (فوق آخر قمة داخل المثلث).
- جني الأرباح: يُحَدَّد الهدف بعدد النقاط نفسه لحجم نموذج المثلث المتماثل في أقصى اتساع له (بداية من نقطة الاختراق).
الرسم البياني أدناه لصفقة شراء على نموذج مثلث متماثل، وكيفية التداول عليه:
شكل رقم (32): مثال لصفقة شراء بناءً على اختراق السعر للحد العلوي لنموذج المثلث المتماثل.
بينما الرسم البياني التالي يتضمن صفقة بيع بناءً على اختراق الحد السفلي لنموذج المثلث المتماثل:
شكل رقم (33): مثال لصفقة بيع بناءً على اختراق السعر للحد السفلي لنموذج المثلث المتماثل.
وكما نلاحظ، فإنه في كلتا الحالتين، سواءً اختراق الحد العلوي أو السفلي للمثلث المتماثل، فإن الدخول يكون بعد الاختراق مباشرة.
وفي كلتا الحالتين أيضًا يجري تحديد الهدف بمقدار النقاط نفسه لحجم النموذج، من أعلى نقطة إلى أدنى نقطة في النموذج في أقصى اتساع له.
2- نموذج المثلث المتسع Expanding Triangle Pattern
يعد نموذج المثلث المتسع نادر الظهور نسبيًّا على الرسوم البيانية. غير أنه عندما يظهر تكون تأثيراته قوية على حركة السعر.
ونموذج المثلث المتسع عكس نموذج المثلث المتماثل، إذ يبدأ ضيقًا ويتسع بمرور الوقت. لذلك يُطلق عليه أحيانًا اسم نموذج الميكروفون (الميجافون وهو مكبر الصوت) Megaphone Pattern، حيث يُشبه البوق من حيث مظهره على الرسوم البيانية.
هذا يعني أن نموذج المثلث المتسع يتشكل من ضلعين، كل منهما يكون بمنزلة خط اتجاه أو دعم ومقاومة، على النحو التالي:
- خط اتجاه علوي صعودي (مقاومة): يربط بين القمم المتصاعدة.
- خط اتجاه سفلي هبوطي (دعم): يربط بين القيعان الهابطة.
الرسم التخطيطي أدناه يوضح لنا كيفية تشكيل نموذج المثلث المتسع على الرسوم البيانية:
شكل رقم (34): رسم تخطيطي لنموذج المثلث المتسع، وكيفية اختراقه لأعلى ولأسفل.
وكما نلاحظ من الشكل التوضيحي السابق، يتباعد الخطان العلوي والسفلي للنموذج بمرور الوقت، مما ينتج عنه شكلًا شبيهًا بالميكروفون.
وبما أن نموذج المثلث المتسع ينتمي لمجموعة النماذج السعرية المُحايدة، يكون من الصعب التنبؤ باتجاه اختراقه. لذلك يجب الانتظار حتى تتأكد لنا وجهة الاختراق.
– إعدادات التداول على نموذج المثلث المتماثل
عند التداول على المثلث المتسع، يجب علينا اتباع إعدادات التداول التالية:
- إشارة الدخول:
- اتخاذ مركز شراء بمجرد إغلاق شمعة أعلى خط المقاومة الصعودي العلوي للمثلث.
- اتخاذ مركز بيع بمجرد إغلاق شمعة أسفل خط الدعم الهبوطي للمثلث المتسع.
- أمر إيقاف الخسائر: بطبيعة الحال، إذا اتبعنا القواعد الخاصة بإيقاف الخسائر نفسها، والمستخدمة في النماذج السعرية الأخرى، ستكون المسافة كبيرة للغاية. لذلك يمكننا اتباع الآتي:
- في حالة الشراء: يوضع بمحاذاة آخر قمة تشكلت قبل اختراق السعر لنموذج المثلث المتسع (عادة ما تكون في منتصف النموذج).
- في حالة البيع: يوضع بمحاذاة آخر قاع تشكل قبل اختراق السعر لنموذج المثلث المتسع.
- جني الأرباح: يُحَدَّد الهدف بعدد النقاط نفسه لحجم نموذج المثلث المتسع في أقصى اتساع له.
الرسم البياني أدناه لصفقة شراء على نموذج مثلث متسع جرى اختراقه إلى أعلى، وكيفية التداول عليه:
شكل رقم (35): مثال لصفقة شراء بناءً على اختراق السعر للحد العلوي لنموذج المثلث المتسع.
والرسم البياني التالي لصفقة بيع بناءً على اختراق الحد السفلي للمثلث المتسع:
شكل رقم (36): مثال لصفقة بيع بناءً على اختراق السعر للحد السفلي لنموذج المثلث المتسع.
من المثالين أدناه نستنتج أن إعدادات التداول على نموذج المثلث المتسع لا تختلف كثيرًا عن المثلث المتماثل.
ومع ذلك، يجب علينا تحري الدقة اللازمة في تحديد نقطة الاختراق بحيث تكون واضحة. وكذلك تقدير الهدف بعدد النقاط نفسه لحجم المثلث المتسع في أقصى اتساع له.
وهكذا نكون انتهينا من شرح أكثر النماذج السعرية شهرة بين المتداولين بكل تفاصيلها.
على الرغم من ذلك، هناك بعض القواعد التي يجب علينا اتباعها عند التداول على هذه النماذج، نستعرضها في السطور التالية.
سادسًا: قواعد التداول باستخدام النماذج السعرية
على الرغم من كل المميزات والإمكانيات الكبيرة التي تتميز بها النماذج السعرية، فإنها، وكما هو الحال مع أدوات التحليل الفني كافة، تحتاج إلى الالتزام ببعض القواعد المهمة عند التداول باستخدامها.
وتتعلق هذه القواعد بطريقة تحديد النموذج بشكل صحيح، وكيفية الدخول في صفقات، ووضع أمر إيقاف الخسائر، ومواضع جني الأرباح.
بصفة عامة، يمكن تلخيص هذه القواعد في النقاط التالية:
1- تحديد النموذج بشكل صحيح
تحديد النموذج هو الخطوة الأولى والأكثر أهمية عند التداول على النماذج السعرية.
وتحديد النموذج يشمل طبيعة النموذج ذاته، وما إذا كان صعوديًّا أم هبوطيًّا، وما إذا كان استمراريًّا أم انعكاسيًّا أم مُحايدًّا. كذلك الاتجاه الرئيسي السابق لتشكيل النموذج.
وبناءً على ذلك يمكننا اتخاذ مراكز بناءً على اتجاه اختراق النموذج. بمجرد اختراق السعر للنموذج يمكننا اتخاذ مراكز في اتجاه الاختراق، بمعنى:
- إذا كان الاختراق لأعلى، ندخل في صفقات شراء.
- بينما إذا كان الاختراق لأسفل، ندخل في صفقات بيع.
2- وضع أمر إيقاف الخسائر
لنضع في اعتبارنا أن وضع أمر إيقاف الخسائر يعد من أهم الخطوات عند اتخاذ أي صفقة في السوق، سواءً باستخدام النماذج السعرية أو غيرها، ومهما كانت درجة موثوقية الصفقة، وذلك بهدف حماية حساباتنا من المخاطر المتعلقة بتقلبات حركة السعر.
وفيما يتعلق بالنماذج السعرية، ففي بعض الأحيان يكون أمر إيقاف الخسارة بعيدًا نسبيًّا عن نقطة الدخول (كما هو الحال مع نماذج مثل القمم والقيعان المزدوجة أو المثلث المتسع مثلًا).
في مثل هذه الحالات يمكننا التغاضي عن الموضع المفترض لوضع أمر إيقاف الخسارة، ووضعه أعلى أو أسفل خط الاتجاه الذي تم اختراقه مؤخرًا. مع مراعاة أن يكون على بُعد مسافة مناسبة من نقطة الدخول تحسبًا لتقلبات السعر.
3- محاولة تحقيق أقصى استفادة من النماذج السعرية الموثوقة
لقد حددنا أهداف كل نموذج من النماذج السعرية بما يتوافق وطبيعته وخصائصه. ومع ذلك، هناك نقطة مهمة للغاية يجب وضعها دائمًا في اعتبارنا، وهي تتعلق بكيفية الاستفادة من اندفاع حركة السعر عقب اختراق بعض النماذج.
على سبيل المثال، في كثير من الأحيان تندفع حركة السعر في اتجاه الاختراق بشكل هائل، إلا أننا لا نتمكن من الاستفادة من هذه الحركة لأن السعر يكون قد وصل بالفعل إلى الهدف الذي حددناه سلفًا.
أفضل طريقة للاستفادة من اندفاع حركة السعر في اتجاه صفقاتنا تتمثل في مضاعفة حجم الربح المستهدف (أو عدم وضع هدف بشكل مبدئي)، ووضع أمر إيقاف الخسائر في موضعه (وتحريكه كلما تحقق عدد معين من النقاط).
بالإضافة إلى ذلك، يجب مراقبة الصفقة والخروج عند ظهور أول إشارة انعكاس على حركة السعر. (انظر الصفقة السادسة في المثال أدناه حول كيفية التداول باستخدام النماذج السعرية – نموذج الرأس والكتفين).
تذكر: هذه الطريقة تتطلب مراقبة الصفقة وإدارتها لحظة بلحظة والخروج عند ظهور أول إشارة انعكاس.
4- الاستعانة ببعض أدوات التحليل الفني الأخرى
بصفة عامة، عند التداول باستخدام النماذج السعرية، سيكون من الأفضل استخدام بعض أدوات التحليل الفني المساعدة، مثل:
- مستويات الدعم والمقاومة الرئيسية Support & Resistance Levels.
- خطوط الاتجاه Trend Lines.
- مستويات فيبوناتشي Fibonacci Levels.
- مؤشرات الزخم Momentum Indicators .
- المتوسطات المتحركة Moving Averages.
سابعًا: مثال لكيفية التداول باستخدام النماذج السعرية
الرسم البياني يتضمن بعض الأمثلة على كيفية التداول على مختلف أنواع النماذج الفنية:
شكل رقم (37): أمثلة على كيفية التداول على النماذج السعرية.
الرسم البياني أعلاه لزوج اليورو/ دولار EUR/USD، الإطار الزمني اليومي، في الفترة من 29 أكتوبر 2012 إلى 12 أبريل 2013. في هذا الشكل تظهر لنا مجموعة من النماذج السعرية الناجحة.
مع الإشارة إلى أن الخطوط البرتقالية والزرقاء تُشير إلى إشارة الدخول لكل نموذج. بينما تشير الخطوط الحمراء إلى المواضع التي يجب أن توضع عندها أوامر إيقاف الخسائر.
الصفقة الأولى: نموذج قاع مزدوج
كما نلاحظ في أقصى يسار الرسم البياني أعلاه، فقد تشكل لدينا نموذج قاع مزدوج. بمجرد اختراق السعر لخط الرقبة، صعد السعر نحو 187 نقطة في خمسة أيام فقط.
الصفقة الثانية: نموذج وتد صاعد
بالنظر إلى أن نموذج الوتد الصاعد تشكل في اتجاه صعودي، فإنه يكون نموذجًا انعكاسيًّا. وبعد اختراق الحد السفلي للوتد في الاتجاه الهابط، أتيحت لنا فرصة بيع جيدة، حققت أرباحًا بنحو 190 نقطة خلال يومين.
الصفقة الثالثة: نموذج قاع مزدوج
الهبوط الذي أعقب نموذج المثلث المتماثل شكل قاعًا، ارتد بعده السعر لأعلى قليلًا، ومن ثم تشكل القاع الثاني. القمة التي تتوسط القاعين شكلت خط العنق.
وكما نرى، بمجرد اختراق خط العنق أصبحنا أمام فرصة شراء جيدة، وبالفعل صعد السعر على إثر هذا النموذج لمسافة كبيرة.
الصفقة الرابعة: نموذج مستطيل
بعد هذا الصعود توقف السعر لفترة ليتحرك في اتجاه عرضي، مُشكِّلًا نموذج مستطيل (استمراري صعودي). وبمجرد اختراق الحد العلوي من المستطيل، اندفع السعر صعودًا لمسافة هائلة.
في مثل هذه الحالات يمكننا البقاء في مراكزنا لأطول فترة ممكنة، طالما أننا نقوم بإدارة الصفقات بطريقة صارمة، خاصة وأنه لم تظهر أي إشارة على حدوث انعكاس هبوطي للسعر.
ومع ذلك، بمجرد ظهور أول إشارة انعكاس، كان يجب علينا الخروج مباشرة، والاكتفاء بما تحقق من ربح.
الصفقة الخامسة: نموذج رأس وكتفين
بعد هذا الصعود القوي تراجع السعر هبوطًا بشكل قوي، ومن ثم ارتد قليلًا لأعلى مُشكلًا قمة أدنى من القمة السابقة.
وعند إمعان النظر في الصورة الكاملة، نلاحظ قمة أخرى سبق وتشكلت عند نموذج المستطيل (الصفقة الخامسة)، ليكون النموذج في المجمل نموذج رأس وكتفين هبوطي.
وبعد أن نرسم خط العنق المائل لأعلى، ننتظر اختراق السعر إلى أسفل. وقد حدث ذلك بالفعل وتم اتخاذ مركز بيع، وتحديد أمر إيقاف الخسارة أعلى الكتف اليمنى مباشرة.
بالإضافة إلى ضرورة تحديد الهدف بمقدار حجم النموذج، أو إدارة الصفقة بشكل جيد. وكما نرى، اندفع السعر هبوطًا بقوة كبيرة ليحقق النموذج أرباحًا هائلة!
الصفقة السادسة: نموذج علم هبوطي
بعد هذا الهبوط القوي الذي أعقب نموذج الرأس والكتفين، حدثت حركة تصحيحية (لأعلى)، تشكل على إثرها نموذج علم هبوطي.
وبمجرد اختراق هذا النموذج من الأسفل، نكون أمام فرصة بيع جيدة. وبالفعل هبط السعر بعدها لمدة يومين متتاليين محققًا ربحًا لا بأس به.
الخلاصة
- تعرفنا في هذا المقال على النماذج السعرية (الفنية) وأنواعها الثلاثة، الاستمرارية، الانعكاسية، والمحايدة.
- النماذج السعرية هي تشكيلات للسعر تظهر على الرسوم البيانية لمختلف أسواق المال، وتعكس سلوك المتداولين تجاه السوق، ويمكننا من خلالها توقع حركة السعر المستقبلية.
- تنقسم النماذج السعرية إلى ثلاثة أنواع محددة:
- النماذج السعرية الاستمرارية: التي تُشير إلى استمرار حركة السعر في الاتجاه الرئيسي.
- النماذج السعرية الانعكاسية: تُشير إلى انعكاس اتجاه السعر من صاعد إلى هابط أو العكس.
- النماذج السعرية المحايدة: تُشير إلى توقع حركة سعرية وشيكة، دون معرفة اتجاهها.
- أهم النماذج السعرية الاستمرارية:
-
- نموذج الراية.
- نموذج العلم.
- نموذج المستطيل.
- نماذج الأوتاد الاستمرارية.
- نموذج الكوب والعروة
- أهم النماذج السعرية الانعكاسية:
-
- نموذج الرأس والكتفين.
- نماذج القمم المزدوجة والقيعان المزدوجة.
- نماذج القمم الثلاثية والقيعان الثلاثية.
- نماذج المثلثات الانعكاسية.
- نماذج الأوتاد الانعكاسية.
- أهم النماذج السعرية المُحايدة:
-
- نموذج المثلث المتماثل.
- نموذج المثلث المُتسع.
- قواعد التداول باستخدام النماذج السعرية:
- تحديد النموذج بشكل صحيح.
- وضع أمر إيقاف الخسائر.
- محاولة تحقيق أقصى استفادة من النماذج السعرية الموثوقة.
- الاستعانة ببعض أدوات التحليل الفني الأخرى، ومن أبرزها:
- مستويات الدعم والمقاومة الرئيسية.
- خطوط الاتجاه.
- مستويات فيبوناتشي.
- مؤشرات الزخم.
- المتوسطات المتحركة
الآن أصبح بإمكاننا الآن التمييز بين كل نموذج وآخر بناءً على تشكيله وخصائصه وتأثيراته المتوقعة على حركة السعر المستقبلية. للمزيد من المقالات ذات الصلة، يمكنكم متابعة موقعكم بورصات.