شرح نموذج المثلث المتماثل

تُعتبر نماذج المثلثات من أكثر النماذج الفنية أهمية وشهرة بين المتداولين. غير أن نموذج المثلث المتماثل يحظى باهتمام أكبر نظرًا لاختلافه إلى حد ما عن بقية نماذج المثلثات الأخرى.

وفي حين يتميز نموذج المثلث الصاعد بإمكانية توقع اختراقه إلى أعلى، والمثلث الهابط بإمكانية توقع اختراقه إلى أسفل، فإن نموذج المثلث المتماثل يصعب التنبؤ بوجهة اختراقه، وما إذا كان السعر سيخترقه إلى أعلى أم إلى أسفل!

لذلك، غالبًا ما تنتاب بعض المتداولين الحيرة عند محاولة اكتشاف هذا النموذج وتحديده على الرسوم البيانية، وأيضًا عند التداول عليه. ويرجع ذلك إلى أسباب عديدة، من أبرزها صعوبة توقع جهة اختراق المثلث، وأيضًا عدم تأثير الاتجاه السابق لتشكيله في توقع حركة السعر المستقبلية التي تعقبه.

ورغم ذلك، فإن نموذج المثلث المتماثل يشتمل على كثير من المميزات التي تحفز المتداولين للبحث عنه والتداول باستخدامه. ومن أبرز مميزاته: إمكانية تشكله في أي سوق وعلى أي إطار زمني، وسهولة تحديده على الرسوم البيانية للأسعار. وغير ذلك من المميزات الأخرى.

في هذا المقال سوف نتناول نموذج المثلث المتماثل. ونظرًا لأنه يختلف عن غيره من نماذج المثلثات الأخرى، فسوف ينصب تركيزنا في شرحه على عدد من النقاط الرئيسية، وهي:

• إلقاء نظرة سريعة على نماذج المثلثات باعتبارها من أكثر النماذج الفنية أهمية وشيوعًا.
• ما هو نموذج المثلث المتماثل؟ وما هي أهم خصائصه؟
• ما هي العناصر التي تُشكله؟
• مثال لكيفية التداول عليه، مع إبراز دور عناصر تشكيله في تزويدنا بكثير من المعلومات الفنية التي تُساعدنا في تنفيذ صفقات ناجحة.
• شرح مُفصل لاستراتيجية التداول على نموذج المثلث المتماثل.

وباستيعاب هذا الموضوع وإدراك المفاهيم والمعايير الأساسية الخاصة بنموذج المثلث المتماثل، سيكون بمقدورنا تحديده على الرسوم البيانية لمختلف الأسواق التي نتداول عليها، وكذلك التداول عليه بكل سهولة وبثقة تامة في تحقيق أفضل النتائج.

أولًا: نماذج المثلثات: من أهم النماذج الفنية

تعتبر النماذج الفنية من أهم أدوات التحليل الفني على الإطلاق، وهي بمنزلة جزء مهم من ترسانة أي متداول في أسواق المال، حيث أثبتت نجاحها وفعاليتها على مدى سنوات طويلة.

وتنقسم النماذج السعرية إلى قسمين:

• النماذج السعرية الانعكاسية Reversal Patterns، وهي التي تُشير إلى انعكاس الاتجاه الرئيسي للسعر من صاعد إلى هابط أو العكس.
• النماذج السعرية الاستمرارية Continuation Patterns، والتي تدل على استمرار السعر في اتجاهه الرئيسي.

وتعد نماذج المثلثات Triangle Patterns من أشهر النماذج الفنية وأكثرها شيوعًا بين المتداولين في أسواق المال كافة، وذلك للأسباب التالية:

• يمكن أن تظهر نماذج المثلثات في أي سوق، وتتشكل على أي إطار زمني.
• سهولة تحديدها على الرسوم البيانية، وأيضًا سهولة التداول باستخدامها.
• كما أنها توفر إعدادات تداول واضحة ومحددة لكل نموذج، من حيث:
  • نقاط الدخول Entry Points.
  • نقاط الخروج Exit Points.
  • جني الأرباح Take Profits.
• نسبة الربح إلى المخاطرة تكون جيدة للغاية.

لذلك، تعد النماذج الفنية عمومًا، ونماذج المثلثات بصفة خاصة من الأدوات الرئيسية التي توفر للمتداولين معلومات قيمة عن حالة السوق، وتزودهم بنقاط دخول وخروج دقيقة بناءً على قواعد كل نموذج.

ثانيًا: ما هو نموذج المثلث المتماثل؟

نموذج المثلث المتماثل Symmetrical Triangle Pattern: هو أحد أنواع المثلثات التي تتشكل على الرسوم البيانية. غير أنه يختلف عن أنواع المثلثات الأخرى كونه يتشكل من خطي اتجاه Trend Lines، على النحو التالي:

• خط اتجاه صعودي Ascending Trend Line يربط القيعان من أسفل النموذج.
• وخط اتجاه هبوطي Descending Trend Line يربط القمم في أعلى النموذج.

وبتمديد خطي الاتجاه يتقابلا سويًّا عند نقطة رأس المثلث Apex، ولذلك يُطلق عليه المثلث المتماثل لتماثُل الضلعين اللذين يُشكلانه.

الشكل التوضيحي أدناه يزودنا بفكرة مبدئية عن كيفية تشكيل نموذج المثلث المتماثل:

شكل رقم (1): رسم تخطيطي لنموذج المثلث المتماثل

وكما نلاحظ من الرسم التوضيحي أعلاه، من الصعب تصنيف المثلث المتماثل، سواء كنموذج استمراري أم انعكاسي. ذلك لأن الأمر لا يتوقف مطلقًا على الاتجاه الرئيسي قبل تشكله؛ وإنما يتوقف على الجهة التي تم فيها اختراق النموذج، وما إذا كان السعر اخترقه إلى أعلى أم إلى أسفل.

ومع ذلك، وطبقًا لكثير من النظريات والتجارب، فإن الطابع الاستمراري يغلب على نموذج المثلث المتماثل. وهذا يعني أن اختراقه غالبًا ما يكون في الاتجاه الرئيسي السائد قبل تشكله، رغم أن ذلك لا يمثل قاعدة أساسية.

وبصفة عامة، عادة ما يتشكل هذا النموذج في أثناء حركة السعر في اتجاه معين، أي أنه يمكن أن يتشكل:

• خلال الاتجاه الصعودي Uptrend.
• أو خلال الاتجاه الهبوطي Downtrend.

ومن أجل تحديده على الرسوم البيانية، يتطلب الأمر أن تقوم حركة السعر بتشكيل:

• اثنتين على الأقل من القمم الهابطة (الأدنى) Lower Highs.
• اثنين على الأقل من القيعان الصاعدة (الأعلى) Higher Lows.

وعندما يتم توصيل هذه النقاط يتلاقى خطي الاتجاه سويًّا بعد تمديدها ويتشكل نموذج المثلث المتماثل.

وأحيانًا يبدو هذا النموذج على الرسوم البيانية شبيهًا للغاية بنموذج الوتد Wedge، حيث يتسع في بداية تشكيله بدرجة كبيرة ومن ثم يضيق بمرور الوقت.

ثالثًا: أهم الخصائص المُميزة لنموذج المثلث المتماثل

عادة ما تتشكل مختلف أنواع المثلثات الأخرى، مثل نموذج المثلث الصاعد Ascending Triangle أو نموذج المثلث الهابط Descending Triangle، من خط اتجاه واحد وخط دعم أو مقاومة أفقي.

وهذا هو موضع الاختلاف الرئيسي بين نموذجي المثلث الصاعد والمثلث الهابط وبين نموذج المثلث المتماثل، والذي يتفرد بكونه يتشكل من خطَّي اتجاه قُطْرِيَّين من دون وجود خط دعم أو مقاومة أفقي.

إننا نحتاج إلى نقطتين على الأقل يلمس فيهما السعر خط الاتجاه العلوي، ومثلهما على الأقل لنظيره السفلي. وطالما تم استيفاء هذا المعيار يمكن اعتبار النموذج مثلث متماثل.

على الرغم من أن هناك حالات يشير فيها نموذج المثلث المتماثل إلى انعكاس اتجاه السعر؛ إلا أنه في معظم الأحيان يشير إلى استمرار الاتجاه الرئيسي السائد.

وبغض النظر عن طبيعة النموذج، سواءً أكان انعكاسيًّا أو استمراريًّا، فإنه لا يمكن تحديد الحركة التالية لتشكيله إلا بعد أن يقوم السعر باختراق صريح.

لنضع في اعتبارنا دائمًا أن المثلث المتماثل هو نموذج محايد (وجهة اختراقه غير محددة) ويمكن أن يُختَرق في أي اتجاه.

– كيفية تحديد نموذج المثلث المتماثل:

يمكن رسم المثلث المتماثل ببساطة عن طريق مد خط الاتجاه العلوي المنحدر لأسفل الذي يربط القمم الهابطة، ونظيره السفلي الذي يربط القيعان الصاعدة، حيث سيتقارب الخطان في المستقبل ويلتقيان عند نقطة رأس المثلث، مما يجعل اختراق السعر للمثلث أمرًا لا مفر منه.

من الناحية النفسية؛ فإن ما يحدث داخل نموذج المثلث المتماثل عبارة عن صراع بين المشترين Buyers والبائعين Sellers للسيطرة على السوق، وعدم قدرة أي طرف منهم في حسم المعركة لصالحه. وفي ظل عدم وجود اتجاه واضح للسعر، فإن الضغط سيستمر فيما بين خطي الاتجاه السفلي والعلوي.

لنُفكر في الأمر على أنه شد وجذب بين المشترين والبائعين. ومع اقتراب الخطين من بعضهما، يكون من الواضح أن الاختراق سيحدث لا محالة. سيكون علينا فقط اللحاق بمن سينتصر في هذه المعركة عن طريق الدخول في صفقة شراء أو بيع.

ومع ذلك، فإن التحدي الحقيقي الذي يواجه المتداولين في التعامل مع نماذج المثلثات بشكل عام ومع نموذج المثلث المتماثل على وجه الخصوص هو رصد الاختراق الحقيقي للنموذج، وكيفية التحلي بمزيد من الصبر والثقة لاتخاذ مركز والحفاظ عليه حتى الوصول للحد الأدنى من الهدف على الأقل.

تذكر دائمًا: عندما يتم اختراق السعر لنموذج المثلث المتماثل، فإن الحركة التي تعقب الاختراق عادة ما تكون قوية لدرجة يصعب توقع المدى الذي سوف تصل إليه.

لننظر إلى الرسم البياني التالي والذي يتضمن مثالًا لتحديد النموذج وكيفية التداول على اختراقه:

شكل رقم (2): مثال لتشكيل نموذج المثلث المتماثل على الرسم البياني وكيفية اختراقه.

وكما نرى في المثال أعلاه، الأمر بسيط للغاية. في البداية حددنا المثلث المتماثل (والذي تشكل ضمن اتجاه رئيسي صاعد)، من خلال رسم خط اتجاه بالأعلى يربط القمتين، وآخر بالأسفل يربط القاعين.

بعد ذلك، وبمجرد اختراق السعر للحد العلوي من النموذج والإغلاق أعلاه، تبين أن النموذج كان استمراريًّا، أي أن السعر سيستأنف اتجاهه الصعودي، ومن ثم كان بإمكاننا اتخاذ مركز شراء. كذلك وضعنا أمر إيقاف الخسارة أسفل آخر قاع تشكل داخل نموذج المثلث.

رابعًا: عناصر تشكيل نموذج المثلث المتماثل

الآن، سنمضي قُدمًا في مناقشة العناصر التي تُشكل نموذج المثلث المتماثل بالتفصيل، وسنوضح بعض الملاحظات العامة حول طبيعة تشكيله والمعايير الرئيسية للتداول عليه.

1- الاتجاه Trend

من أجل تصنيف المثلث المتماثل كنموذج استمراري أم انعكاسي، يجب أن يكون هناك اتجاه رئيسي سائد للسعر. والمقصود بذلك الاتجاه الرئيسي الذي كان سائدًا قبيل تشكيل النموذج مباشرة.

وفي هذه الحالة يعكس المثلث المتماثل مرحلة التوطيد أو التدعيم Consolidation (حركة عرضية) قبل استمرار السعر في اتجاهه عقب الاختراق، أو انعكاسه ليتحرك في الاتجاه المعاكس.

2- أربع نقاط سعرية (قمتين وقاعين على الأقل)

من أجل تحديد نموذج مثلث متماثل صحيح، يجب تحديد نقطتين (قمتين) على الأقل لتشكيل خط الاتجاه العلوي. ومثلهما (قاعين) لتشكيل خط الاتجاه السفلي. أي أننا بحاجة إلى اثنين من خطوط الاتجاه، أحدهما أعلى النموذج والآخر أسفله لتشكيل النموذج. لذلك مطلوب أربع نقاط كحد أدنى لبدء النظر في اعتماده كمثلث متماثل.

• القمة الثانية (القمة 2) يجب أن تكون أدنى من القمة الأولى (القمة 1). وهكذا يجب أن يكون خط الاتجاه العلوي مُنحدرًا لأسفل (انظر الشكل التالي، رقم 3).
• وبالمثل، يجب أن يكون القاع الثاني (القاع 2) أعلى من القاع الأول (القاع 1). وبالتالي يجب أن يكون خط الاتجاه السفلي مُنحدرًا لأعلى.

من الناحية المثالية، سيتشكل النموذج من 6 نقاط، (3 على كل جانب أو على كل خط اتجاه) قبل حدوث الاختراق. ومع ذلك، هذا ليس شرطًا، إذ يمكن أن يتكون النموذج من أربع نقاط فقط (قمتين وقاعين).

كما يمكن أن يتشكل النموذج من قاعين وثلاث قمم، أو قمتين وثلاث قيعان، فكل هذه الأمور من الوارد حدوثها.

3- أحجام التداول Volume

مع امتداد المثلث المتماثل على مدار الوقت وتقلص النطاق السعري Trading Range، يجب أن تبدأ أحجام التداول في التناقص. وهذا يُشير إلى ما هو أشبه بالهدوء الذي يسبق العاصفة، أي تضييق الخناق على السعر قبل الاختراق. ومع ذلك، بمجرد اقتراب الاختراق، عند حدوثه فعليًّا ترتفع أحجام التداول بشكل واضح (وهو ما سنناقشه بالتفصيل في الأمثلة اللاحقة).

4- مدة تشكيل النموذج Duration

على المدى المتوسط والطويل، يمكن للمثلث المتماثل أن يتشكل على مدى بضعة أسابيع أو حتى عدة شهور. وبطبيعة الحال يتوقف الأمر على الإطار الزمني الذي نتداول عليه.

إذا استغرق النموذج في تشكيله أقل من ثلاثة أسابيع، ففي هذه الحالة يعتبر نموذج راية مُثلثة Pennant. وفي الغالب عادة ما يتشكل المثلث المتماثل خلال ثلاثة أشهر على الأطر الزمنية الكبرى، كاليومي مثلًا.

5- المدى الزمني للاختراق Breakout Timeframe

تحدث لحظة الاختراق المثالية بعد مرور من نصف إلى ثلاثة أرباع مدة تشكل النموذج أو المدى الزمني للنموذج The time-span. ويمكن قياس المدى أو النطاق الزمني للنموذج بداية من رأس المثلث (الناتجة عن التقاء خطي الاتجاه العلوي والسفلي) إلى الخلف حتى بداية خط الاتجاه السفلي، أي القاعدة Base.

الاختراق قبل منتصف النطاق الزمني للمثلث المتماثل قد يكون سابق لأوانه ولا يعطي النتائج المتوقعة، وكذلك الاختراق القريب جدًا من رأس المثلث قد يكون غير ذات أهمية. وفي كل الأحوال، مع اقتراب السعر من رأس المثلث يجب أن نتوقع حدوث الاختراق في أي لحظة.

6- اتجاه الاختراق Breakout Direction

كما ذكرنا سابقًا، لا يمكن توقع اتجاه الاختراق المستقبلي في نموذج المثلث المتماثل، ولا يمكننا معرفته إلا بعد حدوثه. هذا أمر واضح، مع الأخذ في الاعتبار أن أي محاولة للتنبؤ بوجهة الاختراق قد تكون خطيرة للغاية.

وعلى الرغم من أن النماذج الاستمرارية يكون من المفترض فيها أن يخترق السعر في اتجاه المدى الطويل (الاتجاه الرئيسي للسعر)، إلا أن ذلك لا يحدث دائمًا.

7- تأكيد الاختراق Breakout Confirmation

يجب أن يكون الاختراق (أو الكسر) على أساس الإغلاق حتى يكون صالحًا (أي يجب أن يُغلق السعر أسفل أو أعلى النموذج ولا يُكتفى بتجاوزه).

هناك من المتداولين من يستخدم عامل السعر أو الزمن لتأكيد الاختراق، أي أن الاختراق يتأكد إذا قطع السعر مسافة 3% من حركته السابقة بعد الكسر، أو إذا استمر السعر بعد الكسر لمدة ثلاثة أيام، لتأكيد صلاحيته.

كذلك يجب أن يقترن الاختراق بارتفاع واضح في أحجام التداول، سواءً عند الاختراق لأعلى أم لأسفل.

8- العودة إلى رأس المثلث (إعادة الاختبار Retest)

بعد الاختراق (لأعلى أو لأسفل)، يمكن أن يتحول مستوى الكسر إلى مستوى دعم أو مقاومة. ففي بعض الأحيان يعود السعر إلى خط الاتجاه الذي تم اختراقه (أو مستوى الدعم/ المقاومة الجديد)، وتكون غالبًا بالقرب من رأس المثلث المتماثل لاختباره قبل استئناف تحركه في اتجاه الاختراق.

9- السعر المستهدف Price Target

عند التداول على هذا النموذج، هناك طريقتان لتحديد الهدف وتقدير مدى حركة السعر بعد الاختراق:

• الأولى: عن طريق قياس أكبر مدى للمثلث المتماثل وتطبيقه بداية من نقطة الاختراق.
• الثانية: يمكن رسم خط اتجاه موازٍ لخط اتجاه النموذج القُطري الذي ينحدر صعودًا أم هبوطًا في اتجاه الكسر. هذا الخط سوف يمثل السعر المستهدف.

غير أن الطريقة الأولى هي الشائعة والأكثر سهولة، وتستخدم على نطاق واسع عند التداول على هذا النموذج.

الرسم البياني أدناه لمثال يتضمن كل عناصر نموذج المثلث المتماثل السابقة:

شكل رقم (3): مثال لصفقة شراء على نموذج المثلث المتماثل وتشتمل على كل عناصر النموذج.

وكما نلاحظ من الرسم البياني أعلاه، تم تحديد الهدف بمقدار عدد نقاط الحجم الرأسي للنموذج في أقصى اتساع له (محدد بالأسهم العمودية). أما الطريقة الثانية، أي رسم خط موازي لخط الاتجاه السفلي (المحددة بالخط النقطي العلوي)، فهي فعالة أيضًا، غير أن نتائجها غالبًا ما تكون طويلة الأمد.

كذلك، فإن تقدير الهدف يجب أن يبدأ من نقطة الاختراق لا من نقطة الدخول.

خامسًا: ملاحظات عامة على نموذج المثلث المتماثل

• في كتاب “التحليل الفني لاتجاهات الأسهم” Technical Analysis of Stock Trends الصادر عام 1948، أكد كلُّ من إدواردز وماجي أن 75% تقريبًا من المثلثات المتماثلة تكون ذات طبيعة استمرارية، والـ 25% الأخرى تكون انعكاسية.
• كذلك، غالبًا ما تكون المثلثات المتماثلة الانعكاسية على وجه الخصوص صعبة من حيث تحليلها، وغالبًا ما تعطي إشارات اختراق كاذبة.
• وبالرغم من كل ذلك، يجب علينا عند التعامل مع نموذج المثلث المتماثل ألا نتوقع مُطلقًا وجهة الاختراق، بل ننتظر ونترقب حدوثه ونسير في اتجاهه.
• أهم ما يجب معرفته عن نماذج المثلثات بشكل عام هو أنها شكل من أشكال مستويات الدعم والمقاومة. كما أنها نماذج متقلبة تشغل نطاقات واسعة من الأسواق، وبشكل تدريجي تصبح أكثر إحكامًا مع اقتراب النموذج من نقطة النهاية.
• لذلك يجب دائمًا الالتزام بتطبيق معايير التداول الخاصة بها كاملة من دون التغاضي عن أية جزئية، خاصة فيما يتعلق باتجاه الاختراق.
• كذلك يجب الاستعانة بأدوات أخرى للتحليل الفني وتطبيقها على الاختراق، وذلك من خلال البحث عن الفجوات السعرية Price Gaps، والتحركات المتسارعة للسعر وأحجام التداول، من أجل تأكيد الاختراق. التأكيد مهم للغاية، خاصة عندما تحدث اختراقات مفاجئة.
• في بعض الأحيان يعود السعر إلى نقطة الاختراق عند رأس المثلث في عملية إعادة اختبار، كعملية رد فعل قُبيل استئناف التحرك في اتجاه الاختراق، وهذه العودة يمكن أن توفر نقطة دخول أخرى على نموذج المثلث المتماثل، وستكون نسبة الأرباح أفضل قياسًا لنسبة المخاطر.
• أهداف الربح المحتملة التي تم تحديدها من خلال قياس حجم النموذج أو من خلال مد خط اتجاه موازٍ لخط الاتجاه المقابل لوجهة الاختراق، ما هي إلا مبادئ توجيهية تقريبية. كما أن التحليل الفني عملية ديناميكية، والتقييم المستمر لحركة السعر ومستجداتها مطلوب دائمًا.
• على سبيل المثال، في المثال الأول أعلاه (شكل رقم 3) ربما يكون سهم ماكدونالدز قد حقق هدفه المُحدد في غضون بضعة أشهر. ومع ذلك لم يُعط سعر السهم أية إشارة على التباطؤ أو الانعكاس ووصل صعودًا إلى مستويات قياسية في الأشهر التالية.

سادسًا: مثال للتداول باستخدام نموذج المثلث المتماثل

الرسم البياني أدناه يتضمن مثالًا للتداول باستخدام المثلث المتماثل:

شكل رقم (4): مثال لصفقة بيع على نموذج المثلث المتماثل مع توضيح معاييره الرئيسية.

في الرسم البياني أعلاه يظهر زوج العملات الدولار الأسترالي/ الفرنك السويسري AUD/CHF، وقد شكل نموذج مثلث متماثل على مدى أقل من شهر قبل أن يتم اختراقه في الاتجاه الهبوطي.

1- عناصر تحليل النموذج:

قبل كل شيء، كان علينا تحليل الرسم البياني وتحديد كيفية تشكل المثلث المتماثل. وكما نرى، فإن الاتجاه الرئيسي للسعر كان هابطًا، وهو ما يتضح من خلال تشكل قمم هابطة (كل قمة أدنى من القمة السابقة)، وأيضًا قيعان هابطة (كل قاع أدنى من القاع السابق له).

بعد تشكيل القاع الأول (رقم 1)، تحرك السعر صعودًا ليشكل قمة جديدة (رقم 2). ومن ثم هبط مرة أخرى ليشكل قاعًا جديدًا (رقم 3)، غير أنه كان أعلى من القاع السابق. وبالتالي يمكننا هنا رسم خط اتجاه صعودي يربط القاعين (1 و 3).

عاود السعر الصعود تدريجيًّا ليشكل قمة جديدة (رقم 4)، ولذلك كان بإمكاننا رسم خط اتجاه هبوطي يربط بين القمتين (2 و 4).

هنا بدأت ملامح نموذج المثلث المتماثل تظهر بوضوح، حيث كان لدينا خط اتجاه صعودي يربط بين قاعين صاعدين، وآخر هبوطي يربط بين قمتين هابطتين. ومن خلال تمديد هذين الخطين إلى اليمين، يظهر أمامنا مثلث متماثل متكامل الأركان، اتضحت ملامحه بشكل أكبر بعد تشكيل القاع الأخير (رقم 5)، والقمة الأخيرة (رقم 6).

بمجرد تشكل هذه القمة الأخيرة (رقم 6)، وارتداد السعر هبوطًا، يجب أن نتأهب لاختراق وشيك. وبما أن الاتجاه الرئيسي للسعر كان هابطًا قبل تشكل النموذج، فيجب أن تكون الأولوية للاختراق الهبوطي.

2- أحجام التداول:

بداية من القمة رقم 2، نلاحظ أن أحجام التداول أخذت في الانخفاض على مدى زمن تشكيل النموذج. وهذا أمر طبيعي ناقشناه سابقًا. لذلك، عندما اخترق السعر النموذج لأسفل، ارتفعت أحجام التداول بشكل واضح.

لاحظ عمودي أحجام التداول بالأسفل، اللذين يقابلان نقطة اختراق المثلث، وكيف أن أحجام التداول ارتفعت بشكل كبير عند الاختراق. يجب أن نتذكر دائمًا أن أحجام التداول ترتفع بشكل واضح عند الاختراق.

3- التدفقات النقدية:

هبط مؤشر التدفقات النقدية إلى ما دون مستوى الصفر، في إشارة واضحة إلى الميل الهبوطي للسعر. ولذلك، فإن سلوك المؤشر أكد التوجه الهبوطي لحركة السعر، ما يمثل تأكيدًا إضافيًّا جيدًا للدخول في صفقة بيع.

4- قياس حجم النموذج وتقدير الهدف:

كما تعلمنا قبل ذلك، من أجل تحديد هدف الصفقة نحتاج إلى قياس حجم النموذج في أوسع مدى له. وهذا يعني أننا سنقوم بحساب عدد النقاط من النقط رقم (1) إلى المستوى الموازي للنقطة رقم (2). لاحظ الأسهم الرأسية التي تقيس حجم النموذج، وكيفية تطبيقها لتحديد الهدف الرئيسي للصفقة.

يمكننا أيضا استخدام الطريقة الأخرى، أي رسم خط اتجاه موازي لخط الاتجاه الهبوطي العلوي (نظرًا إلى أننا في صفقة بيع). ونقوم بمد هذا الخط بداية من النقطة رقم (1) إلى أسفل بدرجة الميل نفسها.

وكما نرى، فإن الهدف تقريبًا سيكون في الموضع نفسه. غير أننا سنستخدم الطريقة الأولى (تقدير الهدف بعدد النقاط نفسه لحجم النموذج في أوسع مدى له) لأنها أسهل وأكثر موثوقية.

– ملاحظات مهمة

في المثال أعلاه، وبالإضافة إلى العناصر الرئيسية لتحليل نموذج المثلث المتماثل والتداول عليه، هناك بعض الملاحظات المهمة، مثل:

المدى الزمني المثالي لاختراق النموذج، والذي أشرنا سابقًا إلى أنه يجب أن يكون من 50% إلى 75% من المدى الزمني للنموذج بداية من رأس المثلث إلى نقطة بداية خط الاتجاه السفلي. وكما نلاحظ، فقد حدث الاختراق بالفعل في نطاق هذا المدى.

عدم العودة لرأس المثلث، أي أن السعر لم يعدْ لاختبار مستوى الدعم السفلي (الذي تحول إلى مستوى مقاومة عقب اختراقه). وهنا يجب الإشارة إلى أن العودة لإعادة اختبار المستوى ليست شرطًا أساسيًا من شروط التداول عليه، فقد يتم الاختراق ولا يعود السعر للاختبار. لذلك يجب علينا التحلي بالمرونة في هذه النقطة.

إن أكثر ما يميز نماذج المثلثات بصفة عامة، ونموذج المثلث المتماثل على وجه الخصوص، هو أنه يزودنا بكافة إعدادات التداول. والمقصود بإعدادات التداول: نقطة الدخول، أمر إيقاف الخسارة، تحديد الأهداف.

وكما نرى، بمجرد اكتمال النموذج كان من السهل بالنسبة لنا تحديد نقطة الدخول (عقب الاختراق مباشرة)، وتحديد موضع أمر إيقاف الخسارة (فوق آخر قمة رقم 6)، وكذلك تحديد الهدف الرئيسي للصفقة (بطريقة من الطريقتين المشار إليهما).

على غرار جميع النماذج الفنية الأخرى، سيكون من الصعب الحصول على نموذج مثلث متماثل مثال من جميع الجوانب. وفي حين أنه سيكون من الأفضل الحصول على نموذج مثالي يتشكل أمامنا، إلا أنه، وكما نعلم، فهذا أمر نادر الحدوث.

لننتقل الآن إلى شرح استراتيجية بسيطة للتداول على نموذج المثلث المتماثل.

سابعًا: استراتيجية التداول على نموذج المثلث المتماثل

إذا كنت ممن يحبون الهندسة السعرية Price Geometry فلا شيء يُضاهي استراتيجية التداول على نموذج المثلث المتماثل، حيث أنها تشتمل على بعض القواعد الهندسية البسيطة ورسم الأشكال والخطوط والمثلثات.

وبالرغم من ذلك، ليست هناك أية صعوبات في تطبيق هذه القواعد، وسوف تساعدنا على التداول بشكل أفضل وتحقيق نتائج جيدة في حال الالتزام بكل تفاصيلها.

كل ما علينا هو استخدام هذه الاستراتيجية خطوة بخطوة، ومن خلالها سيمكننا التعرف على كيفية قراءة ما يزودنا به نموذج المثلث المتماثل من معلومات.

سنقوم بشرح الاستراتيجية من خلال مثال على قواعد الشراء، أي سنشرح لنموذج كان فيه اتجاه السعر صاعدًا وتم اختراق المثلث المتماثل لأعلى. مع التأكيد على تطبيق نفس هذه القواعد في حالة الاتجاه الهبوطي والاختراقات الهبوطية (وسنوضح أيضًا إعدادات البيع بالتفصيل على مثال حقيقي بعد ذلك).

الخطوة الأولى: تحديد نموذج المثلث المتماثل على الرسم البياني للسعر

بداية نحتاج لتحديد اثنتين على الأقل من القمم الهابطة ومثلهما على الأقل من القيعان الصاعدة. ومن خلال ربط القمم بعضها ببعض، وكذلك القيعان يتم رسم نموذج المثلث المتماثل. الأمر في غاية البساطة.

لاحظ أنه يمكن أن يتشكل النموذج من أكثر من قمتين وقاعين. على سبيل المثال، قد يتشكل من ثلاث قمم وقاعين، أو ثلاث قيعان وقمتين. الأمر المهم هو ألا يقل عدد القمم عن اثنين، وبالمثل بالنسبة للقيعان.

الرسم البياني أدناه يوضح كيفية تحديد النموذج على الرسوم البيانية:

شكل رقم (5): كيفية تحديد نموذج المثلث المتماثل على الرسم البياني

وكما يتضح من الرسم البياني أعلاه، تشكل لدينا نموذج مثلث متماثل خلال اتجاه صعودي واضح. انظر كيف شكل السعر عدد من القمم الهابطة (والتي تم ربطها بخط اتجاه هبوطي)، وعدد من القيعان الصاعدة (التي تم ربطها بخط اتجاه صعودي).

ملاحظة: تأكد جيدًا من مد خطي الاتجاه العلوي والسفلي حتى يلتقيا سويًّا عند نقطة رأس المثلث.

الخطوة الثانية: التحقق من الاتجاه الرئيسي للسعر قبل تشكيل النموذج

كما سبق وأشرنا، يُصنف المثلث المتماثل أساسًا على أنه نموذج استمراري، وتظهر فاعليته الحقيقية على هذا الأساس. وهذا يعني أنه قبل تشكيله نحتاج إلى أن يكون الاتجاه الرئيسي السائد صعودي (في حالة الاختراق لأعلى).

التحقق من الاتجاه الرئيسي السائد قبل تشكيل النموذج يمكن أن يزودنا بفكرة ولو مبدئية عن وجهة الاختراق عقب اكتمال النموذج.

فيما يتعلق بالإعدادات (الفرص) ذات احتمالية النجاح العالية، فنحن نشجع على تداول النموذج، فقط، بعد أن يُخترَق وفقًا للاتجاه الرئيسي السائد قبل تشكيله.

• بطبيعة الحال تكون احتمالية وجود نتائج صعودية لحركة السعر أكبر إذا تم تشكيل المثلث المتماثل خلال الاتجاه الصعودي.
• وبالمثل، إذا كان الاتجاه الرئيسي للسعر هابطًا قبل تشكيل المثلث المتماثل، هنا تكون احتمالية الهبوط هي الأكبر.

بالرغم من ذلك، يجب علينا ألا نتوقع وجهة الاختراق مطلقًا، وعلينا أن ننتظر حدوث الاختراق الفعلي لأحد حدَّي النموذج، ومن ثم الدخول في جهة الاختراق.

الرسم البياني أدناه يوضح كيفية تحديد الاتجاه الرئيسي للسعر قبل تشكيل النموذج:

شكل رقم (6): تحديد الاتجاه الرئيسي للسعر قبل التداول على نموذج المثلث المتماثل.

وكما نرى، فقد تشكل النموذج خلال اتجاه صعودي واضح، حيث شكل السعر عددًا من القمم الصاعدة والقيعان الصاعدة قبل تشكيله. ومع ذلك، لن نتوقع جهة الاختراق، وهي القاعدة الأساسية للتداول على هذا النموذج

الخطوة الثالثة: انتظار الاختراق واتخاذ مركز شراء

لن نتخذ مركز شراء إلا بعد إغلاق شمعة الاختراق فوق خط الاتجاه الهبوطي العلوي. يجب أن نتعامل مع هذا النموذج بحذر، ولهذا ينبغي انتظار تأكيد السعر في شكل إغلاق شمعة الاختراق فوق نموذج المثلث المتماثل.

سوف نستفيد كثيرًا من الانتظار حتى إغلاق شمعة فوق النموذج، حيث سيكون ذلك بمنزلة حماية لنا من مخاطرة غير محسوبة العواقب، ويُجنبنا العديد من الاختراقات الكاذبة.

في الرسم البياني التالي تم اختراق النموذج لأعلى، وبناءً على ذلك يمكننا اتخاذ مركز شراء:

شكل رقم (7): كيفية اختراق السعر لنموذج المثلث المتماثل عن طريق إغلاق شمعة فوق الحد العلوي

في كثير من الأحيان يضع بعض المتداولين أوامر مُعلقة أعلى وأسفل المثلث المتماثل تحسبًا للاختراق الذي سوف يحدث حتمًا:

هذا خطأ فادح وهو من الأسباب الرئيسية لحدوث الاختراق الكاذب Fake Breakout. يجب علينا تجنب ذلك تمامًا، وانتظار الاختراق الفعلي؛ ومن ثم الدخول في اتجاه الاختراق.

ملاحظة مهمة: أفضل وقت للدخول على نماذج المثلثات بشكل عام هو عندما يتم الاختراق ويغلق السعر إما:

• فوق خط الاتجاه العلوي (في حالة الاختراق الصعودي).
• أسفل خط الاتجاه السُفلي (في حالة الاختراق الهبوطي).

الخطوة الرابعة: تحديد الأهداف وجني الربح.

كما تعلمنا سابقًا، هناك طريقتان لتحديد الهدف الرئيسي للصفقة. ومع ذلك، ونظرًا لأن نموذج المثلث المتماثل غالبًا ما يعقبه تحركات سعرية حادة، فيمكننا تحديد هدفين، على النحو التالي:

• الهدف الأول: يُقدر بعدد نقاط الحجم الرأسي نفسه للمثلث المتماثل في أوسع مدى له.
• الهدف الثاني: يُقدر بضعف عدد نقاط الحجم الرأسي للمثلث المتماثل في أوسع مدى له.

دائمًا ما يُقدر الهدف الأساسي لأي نوع من أنواع المثلثات بعدد نقاط الحجم الرأسي نفسه للمثلث في أوسع مدى له، ويتم تطبيقه بداية من نقطة الاختراق.

وفيما يتعلق بعدد نقاط الحجم الرأسي للمثلث في أوسع مدى له؛ فيتم قياسه عن طريق قياس المسافة بين أعلى نقطة وأدنى نقطة شكلتا المثلث المتماثل، كما هو موضح بالشكل التالي:

شكل رقم (8): قياس حجم النموذج وتطبيقه على أهداف الصفقة.

وهكذا يكون الهدف الأول بنفس عدد نقاط الحجم الرأسي المثلث في أقصى اتساع له. وبسبب أنه غالبًا ما تكون الحركة التالية لاختراق المثلث قوية بما يكفي لحصد مزيد من الأرباح؛ فقد تم تحديد هدف ثانٍ بعدد النقاط نفسه للهدف الأول.

على سبيل المثال؛ إذا تم قياس الحجم الرأسي المثلث المتماثل وكان 100 نقطة، فبالتالي يكون الهدف الأول = 100 نقطة وكذلك الهدف الثاني = 100 نقطة، ومجموع الهدفين = 200 نقطة.

انظر الشكل التالي، حيث يشتمل على الإعدادات النهائية لقواعد الشراء بناءً على نموذج المثلث المتماثل:

شكل رقم (9): تحديد أهداف التداول على نموذج المثلث المتماثل

هنا نلاحظ أننا طبقنا الهدف الأول بداية من نقطة الاختراق، بينما الهدف الثاني بداية من نقطة تحقق الهدف الأول. وفي المجمل فإن مجموع نقاط الهدفين يجب ألا يزيد عن ضعف نقاط الحجم الرأسي للنموذج بداية من نقطة الاختراق.

الخطوة الخامسة: وضع نقطة إيقاف الخسارة

إننا نوصي دائمًا وأبدًا باستخدام أمر إيقاف الخسارة في كل تداولاتنا، مهما كانت الاستراتيجية التي نتداول عليها، وذلك لحماية مراكزنا ورصيد حسابنا من أية مخاطر قد تنتج عن تقلبات حركة السعر.

الموضع الأمثل لوضع نقطة إيقاف الخسارة عند التداول على نموذج المثلث المتماثل يكون:

• في حالة الشراء: أسفل آخر قاع swing low تم تشكيله قبل نقطة الاختراق.
• في حالة البيع: أعلى آخر قمة swing high تم تشكيلها قبل نقطة الاختراق.

الرسم البياني أدناه يوضح أفضل مكان لوضع أمر إيقاف الخسارة في حال مراكز الشراء:

شكل رقم (10): إعدادات التداول النهائية على المثلث المتماثل: نقطة إيقاف الخسارة.

ملاحظة مهمة: المثال الوارد أعلاه كان لصفقة شراء. يجب استخدام القواعد نفسها -ولكن في الاتجاه المعاكس- عند تنفيذ صفقات البيع.

– قواعد البيع على نموذج المثلث المتماثل

في الشكل التالي يمكننا رؤية مثال تداول حقيقي لصفقة بيع باستخدام نموذج المثلث المتماثل، وقد تم تطبيق كل ما سبق ذكره من قواعد ومعايير في مثال الشراء، ولكن في الاتجاه الهبوطي:

شكل رقم (11): مثال لصفقة بيع على نموذج المثلث المتماثل باستخدام القواعد نفسها على الاتجاه الهبوطي

وكما نلاحظ من الرسم البياني أعلاه؛ كان علينا تنفيذ الخطوات نفسها التي طبقناها على الاتجاه الصاعد، وجاءت على النحو التالي:

• الخطوة الأولى – تحديد نموذج المثلث المتماثل على الرسم البياني: وهنا كان لدينا عدد من القمم الهابطة التي تم ربطها بخط اتجاه هبوطي، وعدد من القيعان الصاعدة التي قمنا بربطها من خلال خط اتجاه صعودي.
• الخطوة الثانية – التحقق من الاتجاه الرئيسي للسعر قبل تشكيل النموذج: من الواضح أن الاتجاه الرئيسي للسعر كان هابطًا قبل تشكيل نموذج المثلث المتماثل.
• الخطوة الثالثة – انتظار الاختراق واتخاذ مركز بيع: بمجرد إغلاق شمعة أسفل خط الاتجاه السفلي، كان بإمكاننا اتخاذ مركز بيع على هذا النموذج.
• الخطوة الرابعة – تحديد الأهداف وجني الربح: سنحدد هدفين رئيسيين للصفقة. وكما تعلمنا، الهدف الأول بمقدار عدد نقاط الحجم الرأسي للنموذج. والهدف الثاني بقدر عدد النقاط نفسه أيضًا.
• الخطوة الخامسة – وضع نقطة إيقاف الخسارة: في صفقة البيع، يوضع أمر إيقاف الخسارة فوق آخر قمة تشكلت داخل النموذج.

وأخيرًا، ينبغي التأكيد على أن التداول على نموذج المثلث المتماثل يمكن أن يكون مُربحًا بشكل كبير، وذلك من خلال إتباع القواعد والمعايير المحددة له؛ وأهمها عدم توقع وجهة اختراقه.

وفي المقابل، فإن انتظار اختراق السعر فعليًّا للنموذج وتأكيده، ومن ثم الدخول في اتجاه الاختراق، يمَكِّننا من حصد كم هائل من الأرباح وسيكون النجاح حليفنا لا محالة.

الخلاصة

• تعد نماذج المثلثات من أشهر النماذج الفنية وأكثرها شيوعًا بين المتداولين في أسواق المال كافة.
• نموذج المثلث المتماثل هو أحد أنواع المثلثات السعرية، غير أنه يختلف عن أنواع المثلثات الأخرى كونه يتشكل من خَطَّي اتجاه:
  • خط اتجاه صعودي يربط القيعان من أسفل النموذج.
  • وخط اتجاه هبوطي يربط القمم في أعلى النموذج.
  • يتميز عن أنواع المثلثات الأخرى بأنه لا يشتمل على خط دعم أو مقاومة أفقي.
• المثلث المتماثل من النماذج الاستمرارية، رغم أنه يظهر في بعض الحالات كنموذج انعكاسي.
• بالرغم من الطبيعة الاستمرارية للمثلث المتماثل، إلا أنه لا يمكن التعرف على وجهة اختراقه إلا بعد أن تقوم حركة السعر باختراقه فعليًّا سواءً صعودًا أم هبوطًا.
• عند التعامل مع نموذج المثلث المتماثل، يجب ألا نتوقع مُطلقًا وجهة الاختراق بل ننتظر ونترقب حدوثه ونسير في اتجاهه.
• عندما يتم اختراق السعر لنموذج المثلث المتماثل، فإن الحركة التي تعقب الاختراق عادة ما تكون قوية لدرجة يصعب توقع مداها.
• العناصر التي تشكل نموذج المثلث المتماثل:
  • الاتجاه الرئيسي للسعر.
  • أربع نقاط سعرية (قمتين وقاعين على الأقل).
  • أحجام التداول.
  • مدة تشكيل النموذج.
  • المدى الزمني للاختراق.
  • اتجاه الاختراق.
  • تأكيد الاختراق.
  • السعر المستهدف.
  • العودة إلى رأس المثلث (إعادة الاختبار).
• استراتيجية التداول على نموذج المثلث المتماثل:
  • الخطوة الأولى – تحديد النموذج: تحديد القمم الهابطة والقيعان الصاعدة، ورسم خطي الاتجاه اللذان يُشكلان النموذج.
  • الخطوة الثانية – التحقق من الاتجاه الرئيسي للسعر: إذا كان الاتجاه الرئيسي صاعدًا، تكون الأولوية للشراء بعد الاختراق، والعكس.
  • الخطوة الثالثة – انتظار الاختراق واتخاذ مركز في السوق: اتخاذ مركز شراء إذا أغلق السعر فوق خط الاتجاه العلوي. واتخاذ مركز بيع إذا أغلق أسفل خط الاتجاه السفلي.
  • الخطوة الرابعة – تحديد الأهداف وجني الربح: يمكننا تحديد هدفين، الأول بعدد نقاط الحجم الرأسي نفسه للمثلث، والثاني بالمثل.
  • الخطوة الخامسة – وضع نقطة إيقاف الخسارة:
    • في حالة الشراء: أسفل آخر قاع تم تشكيله قبل نقطة الاختراق.
    • في حالة البيع: أعلى آخر قمة تم تشكيلها قبل نقطة الاختراق.

للمزيد من المقالات ذات الصلة، يرجى متابعة موقع بورصات.