Business is booming.

معادلة مؤشر ADX

1٬783

تُعد معادلة مؤشر ADX بمثابة المفتاح الرئيسي لفهم المؤشر وطريقة عمله، وبالتالي كيفية التداول باستخدامه بالشكل الصحيح، خاصة وأنه أحد أفضل المؤشرات الفنية لتحديد الاتجاهات. ومن المعروف أن مؤشر ADX أو مؤشر متوسط الحركة الاتجاهية، هو مؤشر فني يُستخدم أساسًا لقياس الحركة الاتجاهية، وما إذا كان هناك اتجاه واضح للسوق؛ أم أن السوق ليس له اتجاه محدد. ومع ذلك، فقد يحدث بعض الالتباس على كثير من المتداولين عند استخدامه بسبب تداخل خطوطه بشكل مختلف نسبيًا عن غالبية المؤشرات الفنية الأخرى!

لذلك، سنستعرض في هذا المقال معادلة مؤشر ADX بالتفصيل، مع عرض مكوناته الرئيسية ووظائفها، والتي يجب أن تكون موضع اهتمام كل متداول يستخدم هذا المؤشر الفريد من نوعه، وذلك لفهم ومعرفة مكونات وتركيب المؤشر، الأمر الذي يساعد على استخدامه بشكل أفضل وتوظيفه بالطريقة الصحيحة في استراتيجيات التداول. وبناءً على ذلك، سيتم عرض الموضوع على النحو التالي:

  • تعريف مؤشر ADX وفكرته الرئيسية.
  • المكونات الداخلية لمؤشر ADX.
  • طريقة حساب مؤشر ADX، مع التوضيح بأمثلة.
  • معادلة مؤشر ADX.
  • إعدادات وليز ويلدر المُفضلة لمؤشر ADX

أولًا: تعريف مؤشر ADX وفكرته الرئيسية

تُمثل مؤشرات الحركة الاتجاهية أحد أهم المؤشرات الفنية التي تُستخدم في استراتيجيات التداول، ومن أشهرها مؤشر متوسط الحركة الاتجاهية Average Directional Index (ADX) والذي تم ابتكاره بواسطة أحد أساطير التحليل الفني، ويلز ويلدرWilles Wilder، في العام 1978عندما كان يتداول في أسواق السلع، وقدمه في كتابه الشهير “مفاهيم جديدة في أنظمة التداول الفنية”“New Concepts in Technical Trading Systems”.

ويتكون مؤشر ADX من ثلاثة مؤشرات تعمل معًا بصورة مُتكاملة، هذه المؤشرات هي:

  • مؤشر متوسط الحركة الاتجاهية (Average Directional Index) ADX
  • خط الحركة الاتجاهية الإيجابي (The Positive directional indicator) +DI
  • خط الحركة الاتجاهية السلبي (The Negative directional indicator) -DI

والجدير بالذكر أن ويلز ويلدر ابتكر العديد من المؤشرات الاتجاهية الأخرى على غرار مؤشر ADX، وضمنها في كتابه المذكور، ومن أهم هذه المؤشرات:

  • مؤشر متوسط التغير الفعليAverage True Range ، والذي يُعرف اصطلاحًا بمؤشر ATR.
  • مؤشر الباربولك سار “Parabolic SAR”
  • مؤشر القوة النسبية (الآر إس آي) RSI

لقد ابتكر ويلز ويلدر كل هذه المؤشرات قبل اختراع الحاسب الآلي، ومع مرور الوقت أثبتت هذه المؤشرات نجاحها وفاعليتها، في ظل استخدامها من قبل أعداد كبيرة من المتداولين، على الرغم من مُضي أكثر من 40 عامًا على ابتكارها.

ثانيًا: المكونات الداخلية لمؤشر  ADX

  • يتكون مؤشرADX من خطين رئيسيين، هما:
  1. خط الحركة الاتجاهية الإيجابي +DI
  2. وخط الحركة الاتجاهية السلبي –DI
  • وهذان الخطان يمثلان معًا العمود الفقري أو حجر الأساس لمؤشر ADX، إذ تم تصميمه أساسًا بناءً على مُقارنة الاختلاف بين القيعان التي تُشكلها الأسعار على الرسم البياني وبين القمم التي تُشكلها الأسعار، بحيث يتم احتساب مؤشر الحركة الاتجاهية الإيجابي+DI ، ومؤشر الحركة الاتجاهية السلبي –DI من خلال المتوسط المتوازن Smoothed Averages  بين هذه الاختلافات (أي حساب متوسط هذه القيم)، بهدف معرفة الاتجاه الحالي للسوق، وما إذا كان اتجاهًا صاعدًا أم اتجاهًا هابطًا.
  • ملحوظة مهمة: المقصود بالقيعان والقمم هنا قيعان الشموع وقمم الشموع، حيث يستمد المؤشر قيمه ومدخلاته من قمة وقاع كل شمعة مقارنة بقمة وقاع الشمعة السابقة لها، ومن ثم يقوم بالتعبير عن هذه المُدخلات من خلال خطوطه.
  • معنى ذلك أنه يتم احتساب مؤشر ADX عن طريق احتساب المتوسط المتوازن للفرق بين مؤشر الحركة الاتجاهية الإيجابي +DI ومؤشر الحركة الاتجاهية السلبي –DI، بهدف قياس قوة الاتجاه الرئيسي السائد في السوق.
  • وبالتالي، فإن استخدام المؤشرات الثلاثة معًا يجعلك قادرًا على معرفة الاتجاه الحالي للسوق “صاعدًا أم هابطًا”، بل والأهم من ذلك، قياس مدى قوة الاتجاه الرئيسي السائد في السوق.

الشكل أدناه يوضح لنا المكونات الرئيسية لمؤشر ADX وكيفية تفاعلها مع بعضها البعض:

شكل رقم 1 (مكونات مؤشر ADX)

ثالثًا: طريقة حساب مؤشر  ADX

الهدف الرئيسي لمؤشر ADX هو التعرف إلى الاتجاه السائد للسعر، ومدى قوة هذا الاتجاه، وبالتالي يجب حساب مدى قوة الحركة الاتجاهية Directional Movement (DM)، والتي ستكون:

إما حركة اتجاهية موجبة Directional Movement is Positive (Plus) (DM+)

أو حركة اتجاهية سالبة Directional Movement is Negative (Minus) (-DM)

وللوصول لذلك، يتم حساب مؤشر أو خط الحركة الاتجاهية الإيجابي  +DIبالطريقة الآتية:

  • تكون الحركة الاتجاهية موجبة (DM+) عندما تكون قمة الشمعة الحالية (مطروحًا منها قمة الشمعة السابقة) أعلى من قاع الشمعة السابق (مطروحًا منه قاع الشمعة الحالي)، وإذا كان الناتج إيجابيا يكون مؤشر الحركة الاتجاهية الإيجابي +DI قويًّا ومُسيطرًا على السوق.

من جهة أخرى، يتم حساب مؤشر أو خط الحركة الاتجاهية السلبي –DI  بالطريقة الآتية:

  • تكون الحركة الاتجاهية سالبة (-DM) عندما يكون القاعُ السابق (مطروحًا منه القاع الحالي) أكبرَ من القمة الحالية (مطروحًا منها القمة السابقة)، وإذا كان الناتج إيجابيا يكون مؤشر الحركة الاتجاهية السلبي –DI قويًّا ومُسيطرًا على السوق.

ليس هناك داعي للقلق؛ سنوضح الأمر بأمثلة بسيطة على معادلة مؤشر ADX خط الحركة الاتجاهية الإيجابي +DI  وخط الحركة الاتجاهية السلبي  –DI.

المثال الأول

  • إذا كانت القمة الحالية (قمة الشمعة الحالية) = 55.69
  • القمة السابقة (قمة الشمعة السابقة) = 54.62
  • القاع الحالي (قاع الشمعة الحالية) = 54.95
  • القاع السابق (قاع الشمعة السابقة) = 54.21

مؤشر الحركة الاتجاهية الإيجابي +DI = القمة الحالية – القمة السابقة = 55.69 – 54.62 = 1.07

مؤشر الحركة الاتجاهية السلبي –DI = القاع السابق – القاع الحالي = 54.21 – 54.95 = -0.74.

وبناءً على ذلك،سنجد أن مؤشر الحركة الاتجاهية الإيجابي +DI أكبر من مؤشر الحركة الاتجاهية السلبي –DI، مما يجعل الاتجاه السائد في السوق اتجاهًا إيجابيًا “اتجاه صاعد”.

في هذا المثال، من الواضح تفوق فارق القمم على فارق القيعان، الأمر الذي يُثبت أن مؤشر الحركة الاتجاهية الإيجابي +D1 هو المسيطر على الاتجاه الحالي.

المثال الثاني

  • إذا كانت القمة الحالية = 57.22
  • القمة السابقة = 57.35
  • القاع الحالي = 55.47
  • القاع السابق = 56.92

مؤشر الحركة الاتجاهية الإيجابي +DI = القمة الحالية – القمة السابقة = 57.35 – 57.22 = 0.13

مؤشر الحركة الاتجاهية السلبي –DI = القاع السابق – القاع الحالي = 56.92 – 55.47 = 1.45

وبناءً على ذلك، سنجد أن مؤشر الحركة الاتجاهية السلبي -DI أكبر من مؤشر الحركة الاتجاهية الإيجابي +DI، مما يجعل الاتجاه الموجود في السوق اتجاهًا سلبيًا “اتجاه هابط”.

في هذا المثال، من الواضح تفوق فارق القيعان على فارق القمم، الأمر الذي يُثبت أن مؤشر الحركة الاتجاهية السلبي -D1 هو المسيطر على الاتجاه الحالي.

المثال الثالث

  • إذا كانت القمة الحالية = 57.26
  • القمة السابقة = 57.23
  • القاع الحالي = 56.32
  • القاع السابق = 56.49

مؤشر الحركة الاتجاهية الإيجابي +DI = القمة الحالية – القمة السابقة = 57.26 – 57.23 = 0.03

مؤشر الحركة الاتجاهية السلبي –DI = القاع السابق – القاع الحالي = 56.49 – 56.32 = 0.17

في هذا المثال، سنجد أن الفارق بين طرح القيعان، والفارقَ بين طرح القمم غيرُ كبير، مما يجعل الاتجاه الحالي السائد في السوق اتجاهًا عرضيًا، أو بمعنى آخر لا يوجد اتجاه واضح للسوق.

وبهذه الطريقة نكون قد تعرفنا على كيفية حساب معادلة مؤشر الحركة الاتجاهية الإيجابي +DI ومؤشر الحركة الاتجاهية السلبي  –DI، ومن خلال ذلك نتعرف على الاتجاه الحالي للسوق؛ هل هو اتجاه صاعد “إيجابي “+DI، أم اتجاه هابط “سلبي –DI، أم أنه ليس هناك اتجاه واضح للسوق، أي أن الاتجاه عرضي.

سنتعرف في السطور القادمة على كيفية حساب معادلة مؤشر  ADX:

رابعًا: معادلة مؤشر ADX

يتم احتساب مُعادلة الخط الثالث، وهو مؤشر ADX عن طريق الاستناد إلى حسابات مُعادلة مؤشر (خط) الحركة الاتجاهية الإيجابي +DI ومؤشر (خط) الحركة الاتجاهية السلبي –DI والتي ذكرناها في الفقرة السابقة، بالإضافة إلى حسابات مؤشر متوسط التغيير الفعلي Average True Range (ATR)

حيث يتم قسمة نتائج مُعادلة مؤشر الحركة الاتجاهية الإيجابي +DI ومؤشر الحركة الاتجاهية السلبي –DI على ناتج مؤشر التغيير الفعلي  ATR، مما يُعطينا انعكاسًا حقيقيًا لقوة الحركة أو الاتجاه السائد في السوق.

سنقوم بتوضيح المعادلة في نقاط بسيطة:

  • أولًا، يجب حساب نتائج مؤشرات متوسط التغير الفعلي ATR، وخط الحركة الاتجاهية الإيجابي +DI وخط الحركة الاتجاهية السلبي –DI.
  • بعد ذلك، نقوم بقسمة خط الحركة الاتجاهية الإيجابي +DI على مؤشر متوسط التغير الفعلي ATR الفترة 14، حتى نحصل على نتائج خط الحركة الاتجاهية الإيجابي +DI للفترة 14، ونقوم بضرب الناتج في 100، من أجل ترحيل العلامة العشرية نقطتين.
  • نقوم بقسمة خط الحركة الاتجاهية السلبي -DI على مؤشر متوسط التغير الفعلي ATR الفترة 14، حتى نحصل على نتائج خط الحركة الاتجاهية السلبي -DI للفترة 14، ونقوم بضرب الناتج في 100، من أجل ترحيل العلامة العشرية نقطتين.
  • مؤشر الحركة الاتجاهية DX يُساوي قيمة مؤشر خط الحركة الاتجاهية الإيجابي +DI مطروحًا منه قيمة خط الحركة الاتجاهية السلبي –DI، مقسومًا على مجموع خط الحركة الاتجاهية الإيجابي +DI وخط الحركة الاتجاهية السلبي  –DI، ثم ضرب الناتج في 100، من أجل ترحيل العلامة العشرية نقطتين.
  • بعد تنفيذ هذه الخطوات حان وقت حساب “خط” مؤشر متوسط الحركة الاتجاهية (ADX):
  • القيمة الأولى لمؤشر ADX هي متوسط DX لـ 14 يوم (فترة).
  • القيمة الثانية تنتج من خلال ضرب قيمة ADX لـ 14 يوم (فترة) في 13، ومن ثم إضافة أحدث قيمة لـ DX وقسمة الناتج على 14.

ستظهر المؤشرات الثلاثة معًا على الرسم البياني كما بالصورة التالية:

شكل رقم 1 (مظهر مؤشر ADX على الرسم البياني)

خامسًا: إعدادات ويلز ويلدرالمُفضلة لمؤشر ADX

  • من المهم أن تُدرك تأثير التناغم والتجانس الذي يحدث في حسابات المؤشرات (الخطوط) الثلاثة؛ خط متوسط الحركة الاتجاهية ADX، وخط الحركة الاتجاهية الإيجابي +DI، وخط الحركة الاتجاهية السلبي -DI.
  • فقد أشار ويلز ويلدر أنه عند استخدام الإعدادات للفترة 150 سيكون من الصعب حدوث ما يشير الى تغير في الاتجاه، نظرًا لاستخدام فترة كبيرة نسبيًا، الأمر الذي سيجعل البيانات أو نتائج المُعادلات الخاصة بالمؤشر ثابتة لفترة كبيرة ولا تتغير، لذلك استخدم ويلز ويلدر تقنيات وطرقًا مُتجانسة مع بقية المؤشرات التي ابتكرها مثل مؤشر القوة النسبية RSI ومؤشر متوسط التغير الفعلي Average True Range، بحيث لا تزيد الفترة المُستخدمة عن 30.
  • يُفضل ويلز ويلدر استخدام الفترة الزمنية 14، لأنه يرى أنها أكثر تماشيًا مع باقي المؤشرات التي ابتكرها، ولأنها تكون الفترة الأكثر دقة عند استخدام مؤشر ADX.

وبالتالي، ستكون إعدادات معادلة مؤشر ADX كالتالي:

  • First ADX14 = 14 Period Average of DX
  • Second ADX14 = ((First ADX14 x 13) + Current DX Value) /14
  • Subsequent ADX14 = ((PriorADX14 x 13) + Current DX Value) /14

إذا كنت تجد صعوبة في فهم هذه المُعادلات فلا تقلق، حيث ستجد المؤشر موجودًا بشكل مجاني على منصات التداول المُختلفة مثل الميتاتريدر والميتاستوك والتيكرتشارت.

المُلخص

  • تُعد معادلة مؤشر ADX بمثابة المفتاح الرئيسي لفهم المؤشر وكيفية وطريقة عمله، وبالتالي التداول باستخدامه بالشكل الصحيح.
  • مؤشر ADX أو مؤشر متوسط الحركة الاتجاهية، هو مؤشر فني يُستخدم أساسًا لقياس الحركة الاتجاهية، وما إذا كان هناك اتجاه واضح للسوق؛ أم أن السوق ليس له اتجاه محدد.
  • تم ابتكار مؤشر ADX بواسطة ويلز ويلدر في العام 1978.
  • يتكون مؤشرADX من ثلاثة مؤشرات تعمل معًا بصورة مُتكاملة، هذه المؤشرات هي:
  1. مؤشر متوسط الحركة الاتجاهية (Average Directional Index) ADX
  2. مؤشر الحركة الاتجاهية الإيجابي (The Positive directional indicator) +DI
  3. مؤشر الحركة الاتجاهية السلبي (The Negative directional indicator) -DI
  • طريقة حساب مؤشر ADX:
  • يجب حساب مدى قوة الحركة الاتجاهية Directional Movement (DM)، والتي ستكون:
  • إما حركة اتجاهية موجبة Directional Movement is Positive (plus) (DM+)
  • أو حركة اتجاهية سالبة Directional Movement is Negative (minus) (-DM)

ولذلك يتم حساب المؤشرات الثلاثة بالطريقة التالية:

  1. خط الحركة الاتجاهية الإيجابي +DI: عندما يكون ناتج طرح القمة السابقة من القمة الحالية، أعلى من ناتج طرح القاع الحالي من القاع السابق، وإذا كان الناتج إيجابيا يكون مؤشر الحركة الاتجاهية الإيجابي +DI قويًّا ومُسيطرًا على السوق.
  2. خط الحركة الاتجاهية السلبي -D1: عندما يكون ناتج طرح القاع الحالي من القاعُ السابق، أكبرَ من ناتج طرح القمة السابقة من القمة الحالية، وإذا كان الناتج إيجابيا يكون مؤشر الحركة الاتجاهية السلبي –DI  قويًّا ومُسيطرًا على السوق.
  3. يتم احتساب مُعادلة الخط الثالث DX، عن طريق قسمة نتائج مُعادلة مؤشر الحركة الاتجاهية الإيجابي +DI ومؤشر الحركة الاتجاهية السلبي –DI على ناتج مؤشر التغيير الفعلي  ATR، مما يُعطينا انعكاسًا حقيقيًا لقوة الحركة أو الاتجاه السائد في السوق.
  • يُفضل ويلز ويلدر استخدام إعدادات مُعينة للمؤشر، وهي 14 يوم (فترة زمنية)، لأنه يرى أنها ستكون أكثر فاعلية، خاصة عند التداول على المدى القصير، على خلاف 150 فترة (الافتراضية) التي ستجعل البيانات أو نتائج المُعادلات الخاصة بالمؤشر ثابتة لفترة كبيرة ولا تتغير.

وهكذا، وبعد شرح معادلة مؤشر ADX وكيفية حسابها، هل باعتقادك عزيزي القارئ أن فهم واستيعاب هذه المعادلة يمكن أن يساعدنا فعليًا في استخدام المؤشر بشكل أفضل؟ وهل ترى أن هناك أوجه اختلاف بين مؤشر ADX والمؤشرات الفنية الأخرى؟

للمزيد من المعلومات والشروحات حول مؤشر ADX وطرق واستراتيجيات التداول باستخدامه، بإمكانكم مطالعة الموضوع التالي في بورصات:

شرح مؤشر ADX وكيفية الاستفادة منه

نسعد بمشاركتنا آرائكم وخبراتكم وشغفكم عبر تعليقات موقعكم، بورصات