ما هو الهامش الحر ؟

 القدرةُ علَى استثمار مبالغ كبيرة لإجراء الصفقات في الأسواق ليس في متناول جميع الأفراد، ومن أجل تدعيم السيولة وتنشيط الأسواق، فإنَّ وسطاء الفوركس يسمحون لمتداوليهم باستخدام الهامش، وهو مصطلح يشير إلى الأموال التي يتم اقتراضها من الوسيط لفتح صفقات. وفي هذا المقال سنتعرف على طريقة حساب الهامش الحر، ونتعرف أيضًا، على الفارق بين بعض المصطلحات المهمة، مثل: الرصيد، والقيمة الحالية لمجموع رصيد الحساب والصفقات المفتوحة Equity، والهامش المطلوب.

أولًا – تعريف الهامش الحر

يمكن تصنيف الهامش على أنه هامش مُستخدم أو هامش حر.

• الهامش المستخدم، هو مجموع جميع أنواع الهامش المطلوبة للصفقات المفتوحة.
• الهامش الحر، هو الفارق بين حقوق الملكية في الحساب، والهامش المستخدم.

يمكن اعتبار الهامش الحر

• المبلغ الذي تستطيع استخدامه لفتح مراكز شرائية جديدة.
• يمكن اعتباره أقصى مبلغ يمكن لك خسارته قبل أن تتلقى المارجن كول.
• كذلك يمكن اعتبار الهامش الحر جزءًا من حقوق الملكية في حساب الهامش، ولا توجد أي قيود على استخدامه.

ثانيًا – تعريفات مهمة لفهم طريقة حساب الهامش الحر

أ – القيمة الحالية لمجموع رصيد الحساب والصفقات المفتوحة  Equity

• هذا المصطلح سوف نستخدمه كثيرا في هذا الشرح، ويجب على المتداول فهم معناه؛ لأنه من المصطلحات التي لها أكثر من تعريف، وسنقوم الآن بتوضيح الفارق بين المعنى الأساسي له والمعنى الشائع الذي نستخدمه للتبسيط؛ لأنه المعنى المستخدم في الأسواق.
• القيمة الحالية لمجموع رصيد الحساب والصفقات المفتوحة Equity: بالأساس يشير  إلى القيمة الحالية لمجموع رصيد الحساب والصفقات المفتوحة Equity والتي تمثل مقدار المال الذي سيتم إرجاعه إلى مساهمي الشركة إذا تمت تصفية جميع الأصول، وسُددت جميع ديون الشركة.
• يتم معرفة حقوق الملكية في ميزانية الشركة، وهي واحدة من المقاييس المالية الأكثر شيوعًا، والتي يستخدمها المحللون لتقييم الوضع المالي للشركة. يمكن أن تمثل حقوق المساهمين أيضًا القيمة الدفترية للشركة.
• يمكن معرفة القيمة الحالية لمجموع رصيد الحساب والصفقات المفتوحة Equity ببساطة عند خصم كل الالتزامات من كل الأصول.
• حقوق الملكية Equity = إجمالي الأصول – إجمالي الالتزامات.
• في هذا المقال، وفي الفوركس عموما نستخدم هذا المصطلح: حقوق الملكية Equity، بمعنى إلقيمة الحالية لمجموع رصيد الحساب والصفقات المفتوحة Equity (القيمة الحالية للحساب) أو القيمة المتحركة للحساب؛ لأنها تتأثر بالأرباح والخسائر غير المحققة.
• والقيمة الحالية للحساب تتغير مع كل حركة للأسعار على الشاشة، وتتكون القيمة الحالية للحساب من الرصيد النقدي، بالإضافة إلى القيمة (الإيجابية أو السلبية) للمراكز المفتوحة. مع ارتفاع قيمة الأسعار أو انخفاضها، يرتفع إجمالي حقوق الحساب أو ينخفض. إذا فقدت المراكز المفتوحة للمتداول قيمة كبيرة، فقد تنخفض القيمة للمتحركة للحساب إلى ما دون “مستوى هامش الصيانة “؛ وهذا يعني أن الوسيط سيطلب المزيد من النقود أو يغلق المركز الخاسر تلقائيًّا؛ وذلك لمنع أي خسارة إضافية.

ب- الرصيد Balance

هو المبلغ الإجمالي للأموال التي توجد في حسابك، قبل فتح أي صفقة تداول.

• وهو مصطلح يشير إلى الناتج من كل الحركات المالية التي تمت على الحساب؛ من سحب، وإيداع، ولا يعبر بالضرورة عن الصفقات المفتوحة أو أدائها.
• عندما يكون لديك مركز مفتوح، وترتفع أرباحه/ خسائره مع ارتفاع السوق أو انخفاضه؛ فإنَّ رصيدَ حسابك سيكون كما هو، قبل فتح هذه الصفقات.
• إذا أغلقت الصفقات، فسيتم إضافة الربح/ الخسارة إلى رصيد حسابك أو خصمه منه، وسيتم عرض رصيد الحساب الجديد.
• عندما لا يكون لديك مراكز مفتوحة، يكون رصيد حسابك هو المبلغ الذي تملكه في حسابك.
• على سبيل المثال، عندما يكون لديك حساب بقيمة 5000 دولار، وليس لديك مراكز مفتوحة؛ فإنَّ رصيد حسابك يكون 5000 دولار.

ثالثًا – طريقة حساب الهامش الحر

• الهامش الحر = القيمة الحالية لمجموع رصيد الحساب والصفقات المفتوحة Equity – الهامش المستخدم.
• بالنسبة لمراكز التداول أو الصفقات المفتوحة، عندما تحقق أرباحا، سيؤدى هذا إلى ارتفاع الهامش الحر (المتاح للاستخدام دون قيود).
• والعكس، حينما تكون الصفقات المفتوحة خاسرة، فسوف يقل الهامش الحر بحسب المعادلة السابقة؛ لأن هذه الخسائر سوف تُخفض رصيد الحساب.

رابعًا – أمثلة علَى طريقة حساب الهامش الحر

المثالُ الأولُ: طريقة حساب الهامش الحر في حساب تداول بالهامش، لا توجد به أي صفقات مفتوحة.

نفترض أنك قمت بإيداع 1000$ في الحساب.

1-  حساب حقوق الملكية في الحساب

بسبب عدم وجود أي صفقات مفتوحة، فلن يكون لديك أي أرباح أو خسائر غير محققة.

حقوق الملكية = الرصيد + الأرباح أو الخسائر غير المحققة.

$1000+0 = $1000

في هذي الحال ستكون حقوق الملكية مساوية لرصيد الحساب؛ لأنه لا توجد أي صفقات مفتوحة.

2-  حساب الهامش الحر

بسبب عدم وجود صفقات مفتوحة سيكون الهامش الحر = الرصيد.

الهامش الحر = الرصيد – الهامش المستخدم.

$1000 – 0 = $1000

أيضًا، بسبب عدم وجود صفقات مفتوحة سيكون الهامش الحر مساويًا للرصيد ولحقوق الملكية في الحساب.

المثالُ الثاني: مثالٌ علَى صفقةِ شراء الدولار الأمريكي/ الين الياباني

USD/JPY.

سنقوم الآن بحساب الهامش الحر، عندما تكون هناك صفقة مفتوحة في الحساب، وسنفترض أن رصيد الحساب 1000$.

1-  سنقوم بحساب الهامش المطلوب.

ستقوم بفتح صفقة شراء الين الياباني أمام الدولار الأمريكي USD/JPY، وسنقوم بشراء لوت ميني ( 10000 وحدة).

بافتراض أن رصيدك كما بالمثال السابق 1000$.

نفترض أن متطلبات الهامش 4$.

حيث إنَّ عملة الأساس هي الدولار الأمريكي USD؛ فالميني لوت يساوى 10000 وحدة؛ أي 10000 دولار.

الهامش المطلوب = حجم الصفقة x متطلبات الهامش.

1000 x 0.04 = 400$

إذا كانت عملة الحساب الأساسية هي الدولار الأمريكي USD، وحيث إنَّ متطلبات المارجن هي 400USD

2-  حساب الهامش المستخدم.

لتسهيل الحساب، سنفترض أن هذه هى الصفقة الوحيدة التي تم فتحها في الحساب، وحيث إن هذه هي الصفقة الوحيدة المفتوحة؛ فسيكون الهامش المستخدم هو الهامش المطلوب.

3-  حساب القيمة الحالية لمجموع رصيد الحساب والصفقات المفتوحة Equity

لنفترض أن الصفقة تحركت في الاتجاه الذي تراهن عليه، وأنك قريب من نقطة التعادل؛ هذا يعني أنَّ الربح/ الخسارة المتحركين تقريبًا 0$.

القيمة الحالية لمجموع رصيد الحساب والصفقات المفتوحة Equity = رصيد الحساب + الأرباح (الخسائر) غير المحققة.

1000$+ 0$ = 1000$

4-  حساب الهامش الحر

الهامش الحر = القيمة الحالية لمجموع رصيد الحساب والصفقات المفتوحة Equity– الهامش المستخدم.

1000$-400$=600$

يجب ملاحظة أنه يمكن حساب حقوق الملكية بشكل آخر:

القيمة الحالية لمجموع رصيد الحساب والصفقات المفتوحة Equity = الهامش المستخدم + الهامش الحر.

هل تستطيع الآن بسهولة حساب الهامش الحر؟ هل تستطيع فهم الفارق بين الرصيد والقيمة الحالية لمجموع رصيد الحساب والصفقات المفتوحة Equity؟ وهل لديك تعليق؟ بورصات تشاركك شغفك؛ فشاركنا رأيك.