تُعد سوق صرف العملات الأجنبية أو سوق الفوركس أكبر سوق مالية في العالم، وفيها يجري تداول تريليونات الدولارات يوميًّا. ومن خلالها يتم بيع وشراء (تداول) مختلف العملات الأجنبية وجني الأرباح من فوارق السعر الناتجة عن التقلبات المستمرة في أسعار الصرف. ليس لهذه السوق موقع مركزي، ولا توجد سلطة حكومية تشرف عليها. إنها عبارة عن شبكة إلكترونية من البنوك والسماسرة والمستثمرين المؤسسيين والمتداولين الأفراد، ممن يتداولون في الغالب من خلال السماسرة أو البنوك.

وتحظى سوق الفوركس في وقتنا الحالي بأهمية بالغة وشهرة كبيرة بين الأفراد في جميع أنحاء العالم؛ لكونها تُمثل وسيلة جذابة لبناء الثروات والوصول إلى الحرية المالية. ومع ذلك، فإن الجانب السلبي لسوق الفوركس يتمثل في حجم المخاطر المرتفعة المرتبطة بها. وفي حين أنها تُمثل طريقة لجني أرباح لا حدود لها، فإنها قد تكون سببًا في خسائر فادحة، خاصة إذا لم تكن لدى المتداول المعارف والخبرات اللازمة للتداول.

في هذا المقال سنتعرف على سوق الفوركس من كل الجوانب. وسنبدأ بتعريفها وحجمها وكيفية عملها. ثم نتعرف على طرق تحليلها وكيفية تنفيذ الصفقات، مع التطرق إلى أزواج العملات في الفوركس، وأهم المشاركين في هذه السوق، والفرق بينها وبين الأسواق الأخرى. كما سنتعرف إلى بعض المفاهيم الأكثر شيوعًا في سوق تداول العملات الأجنبية. وأخيرًا سنناقش خطوات النجاح في سوق الفوركس.

ما هي سوق الفوركس؟

[AdSense-A]

سوق الفوركس Forex Market أو FX Market: هي سوق مالية من خلالها يتم تداول عملات مختلف دول العالم. وفي هذه السوق يتحدد سعر الصرف Exchange Rate لكل عملة، وهو السعر الذي يتعين دفعه من عملة ما مقابل عملة أخرى. ويتم تقييم (تسعير) كل عملة وفقًا لآلية العرض والطلب Supply and Demand.

ونظرًا لأن قيم العملات تتغير بشكل مستمر على مدار الوقت، بناءً على عدد من العوامل (سواءً العوامل الأساسية المتعلقة بقوة الاقتصاد، أو الفنية المتعلقة بحركة السعر)، فإن هذه التقلبات في أسعار صرف العملات تخلق فرص ربح جيدةً للمتداولين الذين يُضاربون على ارتفاع أو انخفاض سعر صرف كل عملة.

وبالتالي، يسعى متداولو الفوركس إلى الربح من التقلبات المستمرة في قيم العملات. على سبيل المثال، قد يتوقع المتداول ارتفاع قيمة الجنيه الإسترليني. في هذه الحالة سيقوم باستبدال الجنيه الإسترليني بالدولار الأمريكي.

إذا ارتفع الجنيه الإسترليني بالفعل بعد ذلك، فسوف يُحقق المتداول ربحًا يُعادل قيمة حجم الصفقة التي أجراها. وبالمثل، إذا توقع المتداول بعد ذلك ارتفاع قيمة الدولار الأمريكي مقابل الجنيه الإسترليني مثلًا، فيمكنه إجراء صفقة في الاتجاه المعاكس، وشراء المزيد من الدولارات مقابل الجنيه الإسترليني.

هناك أكثر من 180 عملة رسمية في العالم. ومع ذلك، فإن معظم التداولات في سوق الفوركس تتم على: الدولار الأمريكي U.S. Dollar، والجنيه الإسترليني (الباوند) British Pound، واليورو الأوروبي Euro، والين الياباني Japanese Yen.

كذلك توجد عملات شهيرة أخرى تستحوذ على أحجام تداولات لا بأس بها، مثل: الدولار الأسترالي Australian Dollar، والفرنك السويسري Swiss Franc، والدولار النيوزيلندي New Zealand Dollar.

وتكمن أهمية سوق العملات في أنها تساعد على تسهيل ورواج التجارة الدولية، من خلال توفير مختلف العملات العالمية لأغراض متعددة. وبالتالي، وبينما تتنوع أهداف الفاعلين الرئيسيين في هذه السوق (والذين سنتعرف عليهم لاحقًا)، إلَّا أن المصالح المشتركة تجمعهم تحت مظلة واحدة، هي سوق الفوركس.

حجم التداولات في سوق الفوركس

إن حجم التداول اليومي في سوق الفوركس يُقزِّم أحجام التداول في أسواق الأسهم والسندات وغيرها من الأسواق المالية. وطبقًا لآخر مسح أجراه بنك التسويات الدولية Bank for International Settlements أو (BIS)، بلغ متوسط التداول في سوق الفوركس نحو 6.6 تريليون دولار يوميًّا خلال العام 2019. وعلى النقيض من ذلك، بلغ إجمالي القيمة الاسمية لأسواق الأسهم الأمريكية في 31 ديسمبر من نفس العام (2019) حوالي 393 مليار دولار فقط.

وفيما يتعلق بالقيمة الإجمالية لسوق الفوركس، فقد أشارت بعض التقديرات الموثوقة إلى أن إجمالي القيمة الحقيقية لهذه السوق بلغت عام 2020 نحو 2.4 كوادريليون دولار (الكوادريليون Quadrillion يساوي 1000 تريليون). وهذا يشمل إجمالي حجم التداولات والأصول المالية في السوق.

ما هو جدير بالملاحظة هنا هو أن سوق الفوركس حديثة نسبيًّا، ولم تكن موجودة منذ قرن مضى. وعلى عكس أسواق الأسهم، التي تعود جذورها إلى قرون خلت، فإن سوق الفوركس كما نفهمها اليوم هي سوق جديدة، ومع ذلك بلغت هذا القدر من النمو والتطور والشعبية التي جعلتها تحتل صدارة أسواق المال العالمية!

كيف تعمل سوق الفوركس؟

[AdSense-B]

من أهم ما يميز سوق الفوركس عن غيرها من الأسواق المالية أنها مفتوحة لمدة 24 ساعة في اليوم على مدار خمسة أيام في الأسبوع حول العالم. فيما قبل، كانت المشاركة في سوق الفوركس تقتصر على الحكومات والبنوك المركزية والمؤسسات المالية والشركات الكبرى وصناديق التحوط. أما في عالم اليوم، وبعد الثورة التكنولوجية الهائلة والتطور الكبير الذي طرأ على أنظمة الاتصالات، يعد الدخول إلى سوق تداول العملات أمرًا سهلًا للغاية، كما أن إمكانية الوصول إلى هذه السوق لا تمثل مشكلة أبدًا. الآن يمكن لأي شخص في أي مكان في العالم أن يتداول في سوق الفوركس طالما يمتلك جهاز كمبيوتر (أو حتى هاتف نقال) متصل بشبكة الإنترنت!

يوجد العديد من شركات الوساطة التي تسمح للأفراد بفتح حسابات وتداول العملات من خلال منصات التداول. كل ما عليك (كمتداول فردي) هو الولوج إلى موقع شركة الوساطة وفتح حساب تداول وتمويله بالمبلغ الذي تقرر استثماره في الفوركس.

بعد فتح الحساب يمكنك إجراء صفقات، سواءً بالشراء أو البيع على أي زوج من العملات. ولكن تمهل؛ فالأمر ليس بهذه السهولة. قبل فتح حساب الدخول إلى سوق الفوركس يجب أن يكون الشخص مؤهلًا لخوض غمار هذه التجربة. بمعنى أن يتعلم أساسيات التداول في الأسواق المالية، وكيفية إجراء التحليل الأساسي والتحليل الفني للسوق الذي يتداول عليه (سنناقش هذه النقطة لاحقًا).

كيفية تنفيذ الصفقات

بمجرد دخولك إلى سوق الفوركس، سيكون أمامك خياران لا ثالث لهما؛ إما الشراء أو البيع. ولكن شراء ماذا وبيع ماذا؟ الشراء يعني شراء زوج من العملات، بينما البيع يعني بيع زوج من العملات. ولتوضيح المقصود بشكل أكثر دقة، فإن:

  • الشراء BUY: يعني شراء العملة الأولى التي يتم إدراجها أولًا في اسم الزوج. على سبيل المثال، إذا قررت الدخول في صفقة شراء على زوج اليورو/ الدولار الأمريكي EUR/USD، فإنك تشتري اليورو وتبيع الدولار الأمريكي، بالسعر المعروض أمامك على لوحة عرض الأسعار على منصة التداول.
  • البيع SELL: ويعني بيع العملة الأولى المُدرجة أولًا في اسم الزوج. على سبيل المثال، إذا قررت الدخول في صفقة بيع على زوج اليورو/ الدولار الأمريكي EUR/USD، فإنك بذلك تبيع اليورو وتشتري بالمقابل الدولار الأمريكي. أيضًا بالسعر المعروض أمامك على لوحة عرض الأسعار على منصة التداول.

ولكن، متى يمكننا اتخاذ قرار بشراء زوج أو بيعه؟ الإجابة في هذا المثال. لنفترض أن سعر زوج اليورو/ الدولار الأمريكي EUR/USD حاليًا هو 1.1200. بصفتك متداولًا، فإنك ترغب في إجراء صفقة يمكنك من خلالها تحقيق الربح، وبالتالي:

  • إذا كنت تتوقع صعود سعر الزوج (إلى أكثر من 1.1200) فقد تدخل في صفقة شراء. وفي هذه الحالة ستشتري اليورو مقابل بيع الدولار الأمريكي.
  • وإذا كنت تتوقع هبوط سعر الزوج (إلى ما دون 1.1200) فقد تدخل في صفقة بيع. وفي هذه الحالة ستبيع اليورو مقابل شراء الدولار الأمريكي.

ومع ذلك، فإن اتخاذ قرار بشراء زوج عملات أو بيعه يتوقف على عوامل كثيرة، من أهمها تحليل هذا الزوج واتجاهاته. وهذا يقودنا إلى ضرورة التعرف على طرق تحليل أزواج العملات في سوق الفوركس.

طرق التحليل في سوق الفوركس

على غرار جميع الأسواق المالية الأخرى، فإن التداول في سوق الفوركس يتطلب إجراء التحليلات اللازمة لتنفيذ أي صفقة. هناك نوعان رئيسيان لتحليل أزواج العملات المختلفة، هما:

التحليل الأساسي Fundamental Analysis

وهو التحليل الذي يعنى بدراسة كل العوامل التي يمكن أن تؤثر على سعر العملة أو زوج العملات في المستقبل. وهذه العوامل تشمل: القوة الاقتصادية للدولة، وتحليل القيمة الجوهرية للعملة لتحديد ما إذا كان سعرها أكبر أم أقل من قيمتها الحقيقية، ومتابعة الأخبار والبيانات الاقتصادية التي تتعلق بكل عملة، وما إذا كانت إيجابية أم سلبية، ومن أهم هذه البيانات والأخبار:

  • بيانات أسعار الفائدة Interest Rates.
  • معدلات البطالة Unemployment Rates.
  • مُعدل نمو الناتج المحلي الإجمالي GDP Growth Rate.
  • مؤشر أسعار المستهلك Consumer Price Index (CPI).
  • مبيعات التجزئة Retail Sales.

وغير ذلك من البيانات والأخبار التي تؤثر بشكل مباشر على تحركات واتجاهات أزواج العملات. وبطبيعة الحال يجب على كل متداول متابعة هذه البيانات، خاصة تلك التي تتعلق بالعملات الرئيسية، ومعرفة كيفية تفسيرها في سياق حركة السعر وظروف السوق.

التحليل الفني Technical Analysis

والذي يقوم على تحليل حركة السعر على الرسوم البيانية في محاولة للتنبؤ باتجاه السعر مستقبلًا. ويتضمن التحليل الفني الكثير من الأدوات التي تساعد المتداولين في توقع اتجاه السعر، وهذه الأدوات تشمل (على سبيل المثال لا الحصر):

  • تحليل حركة السعر (البرايس أكشن) Price Action.
  • مستويات الدعم والمقاومة Support and Resistance Levels.
  • النماذج السعرية Chart Patterns.
  • الشموع اليابانية Japanese Candlesticks.
  • المؤشرات الفنية Technical Indicators.

وهناك كثير من الأدوات الفنية الأخرى التي تستخدم في تحليل أسواق الفوركس. وبشكل عام، عادة ما يعتمد متداولو الفوركس على التحليل الفني أكثر من اعتمادهم على التحليل الأساسي، وهذا الأخير يُستخدم على نطاق واسع في تحليل الأسهم والسندات وما إلى ذلك.

أزواج العملات في سوق الفوركس

تشتمل سوق الفوركس على المئات من أزواج العملات المختلفة، كل عملة مقابل عملة أخرى. وكما سبق وشرحنا، فإن التداول على زوج ما يعني شراء العملة الأولى وبيع العملة المقابلة لها أو العكس.

وبالإضافة إلى أزواج العملات، تتضمن سوق الفوركس بعض المنتجات المالية الأخرى، مثل السلع Commodities، على غرار الذهب والنفط والفضة وغيرها. وكذلك بعض مؤشرات الأسهم Indexes، على غرار مؤشر داو جونز الصناعي DJIA، ومؤشر ستاندرد أند بورز S & P 500، ومؤشر ناسداك Nasdaq وغيرها.

ومع ذلك، فإن التداول على أزواج العملات يستحوذ على الكم الأكبر من أحجام التداول في سوق الفوركس. وتنقسم أزواج العملات إلى ثلاثة أنواع محددة، كل نوع يتميز عن غيره من حيث النشاط والسيولة وأحجام التداول. لنتعرف الآن على أنواع أزواج العملات في هذه السوق.

أزواج العملات الرئيسية Major Currency Pairs

وتتضمن الدولار الأمريكي مقابل عملات القوى الكبرى اقتصاديًّا، مثل الاتحاد الأوروبي، وبريطانيا، واليابان، وغيرها. ومن أبرز الأمثلة على الأزواج الرئيسية نذكر أزواج:

  • اليورو/ الدولار الأمريكي EUR/USD.
  • الجنيه الإسترليني (الباوند)/ الدولار الأمريكي GBP/USD.
  • الدولار الأمريكي/ الين الياباني USD/JPY.
  • الدولار الأمريكي/ الفرنك السويسري USD/CHF.

وتتميز هذه الأزواج الرئيسية بأنها الأكثر سيولة؛ كونها الأكثر تداولًا على مستوى العالم. وغالبًا ما تكون فروق الأسعار (الاسبريد Spreads) أو تكاليف السمسرة منخفضة على هذه الأزواج.

أزواج العملات الثانوية Minor Currency Pairs

ويُطلق عليها أيضًا الأزواج المتقاطعة Cross-Currency Pairs، وهي الأزواج التي لا يكون الدولار الأمريكي طرف فيها. غير أنه كل زوج يتضمن عملتين من عملات القوى الكبرى اقتصاديًّا، ومن أبرز أمثلتها:

  • اليورو/ الجنيه الإسترليني EUR/GBP.
  • اليورو/ الدولار الأسترالي EUR/AUD.
  • الجنيه الإسترليني/ الين الياباني GBP/JPY.
  • الجنيه الإسترليني/ الدولار الكندي GBP/CAD.

وتأتي هذه الفئة في المرتبة الثانية –بعد أزواج العملات الرئيسية- من حيث الأنشطة والسيولة وأحجام التداول. ومع ذلك، فإن فروق الأسعار (الاسبريد) تكون مرتفعة نسبيًّا عند التداول عليها.

الأزواج غير الشائعة (الغريبة) Exotic Currency Pairs

والتي تشمل عملات القوى الكبرى اقتصاديًّا مقابل عملات بعض البلدان النامية (مثل البرازيل أو جنوب إفريقيا والهند وتركيا). ومن أبرز أمثلتها أزواج:

  • اليورو/ الليرة التركية EUR/TRY.
  • الجنيه الإسترليني/ الراند الجنوب إفريقي GBP/ZAR.
  • الدولار الأسترالي/ البيزو المكسيكي AUD/MXN.

وغالبًا ما تكون فروق الأسعار مرتفعة للغاية عند التداول على هذه الأزواج.

المشاركون الرئيسيون في سوق الفوركس

المقصود بالمشاركين الرئيسيين هؤلاء الذين يمثلون عماد السوق ويشاركون باستمرار من خلال إجراء صفقات تداول على شراء وبيع العملات الأجنبية لأهداف مختلفة. وتشتمل سوق الفوركس على عدة أنواع رئيسية من المشاركين، تختلف فيما بينها من حيث الأهداف والمنهجية وأحجام التداول. سنستعرض الآن أبرز المشاركين في هذه السوق:

1- البنوك التجارية والاستثمارية Commercial & Investment Banks

في سوق الفوركس، يتم التداول على أكبر حجم من العملات بين البنوك التجارية والاستثمارية وبعضها، فيما يُسمى “سوق ما بين البنوك”، أو “سوق الإنتربنك” Interbank Market. هنا تتداول البنوك كميات ضخمة من العملات الأجنبية مع بعضها من خلال الشبكات الإلكترونية. وتستحوذ البنوك التجارية الكبرى على نسبة هائلة من إجمالي أحجام تداول العملات. ومن ناحية أخرى، تُسهل البنوك معاملات الفوركس للعملاء وتجري صفقات مضاربة من مكاتب التداول الخاصة بهم.

وعندما تعمل البنوك وسيطًا (سمسارًا) بين العملاء والسوق، فإن فارق السعر بين العرض والطلب يمثل أرباحًا لهذه البنوك. ذلك لأن الهدف من تنفيذ صفقات المضاربة بالعملات هو تحقيق الربح من تقلبات العملة. كذلك، يمكن أن يوفر تداول العملات أيضًا تنويعًا في المحفظة الاستثمارية.

2- البنوك المركزية Central Banks

تعتبر البنوك المركزية، التي تمثل حكومات الدول، من أهم وأبرز المشاركين في سوق الفوركس. وتؤثر عمليات السوق المفتوحة وسياسات أسعار الفائدة للبنوك المركزية على أسعار صرف العملات إلى حد كبير. وتفسير ذلك هو أن البنك المركزي هو المسئول الأول عن تحديد سعر عملته المحلية في السوق، ما يُسمى بنظام سعر الصوف الذي من خلاله يتم تداول العملة في السوق المفتوحة.

وللبنك المركزي سلطة تحديد سعر صرف العملة في السوق، ما من شأنه تحقيق الاستقرار أو زيادة القدرة التنافسية لاقتصاد الدولة. وفي بعض الأحيان، قد تتدخل البنوك المركزية لرفع أو خفض قيمة العملات.

على سبيل المثال، قد يعمد البنك المركزي إلى إضعاف عملته من خلال خلق معروض إضافي خلال فترات الانكماش الطويلة، ومن ثم يشتري بعد ذلك مزيدًا من العملات الأجنبية. يؤدي هذا بطبيعة الحال إلى إضعاف العملة المحلية، مما يجعل الصادرات أكثر قدرة على المنافسة في السوق العالمية.

وعادةً ما تستخدم البنوك المركزية مثل هذه الاستراتيجيات أو السياسات لتهدئة التضخم. ومع ذلك، فإنها تمثل مؤشرات جيدة لمتداولي الفوركس يمكنهم من خلالها التعرف على مدى قوة أو ضعف العملة على المدى الطويل. ومن ناحية أخرى، تلعب سياسات البنوك المركزية دورًا كبيرًا في أحجام التداول في سوق الفوركس.

3- صناديق الاستثمار والتحوط Investment and Hedge Funds

يشكل مديرو المحافظ الاستثمارية والصناديق المجمعة وصناديق التحوط ثالث أكبر مجموعة من المشاركين في سوق الفوركس، بجانب البنوك التجارية والبنوك المركزية. يتداول مديرو الاستثمار العملات لحسابات كبيرة، مثل صناديق التقاعد والمؤسسات المالية الكبرى وغيرها.

ومن ناحية أخرى، يدير مديرو الاستثمار المحافظ الاستثمارية الدولية من خلال التداول على العملات الأجنبية بأساليب عديدة. على سبيل المثال، قد يُجري مديرو الاستثمار أيضًا عمليات مضاربة على العملات Speculation من شأنها تحقيق أرباح تفوق التصور.

وفي الوقت نفسه تنفذ بعض صناديق التحوط عمليات المضاربة كجزء من استراتيجيات الاستثمار الخاصة بها. وفي كل الأحوال، تستحوذ صناديق الاستثمار وصناديق التحوط على أحجام تداول ضخمة في سوق الفوركس، الأمر الذي من شأنه التأثير على السوق وتحركاتها بشكل كبير.

4- الشركات متعددة الجنسيات Multinational Corporations

تُعتبر الشركات متعددة الجنسيات من أبرز المشاركين في سوق الفوركس. وتجري الشركات العاملة في مجال الاستيراد والتصدير معاملات الفوركس لدفع ثمن السلع والخدمات.

على سبيل المثال، قد تستورد شركة ألمانية متخصصة في إنتاج ألواح الطاقة الشمسية المكونات من الولايات المتحدة الأمريكية، بينما تبيع منتجاتها النهائية في الصين. بعد بيع المنتجات، يتعين عليها تحويل اليوان الصيني -الذي جنته من بيع المنتج- إلى اليورو. ومن ثم، يجب على الشركة الألمانية بعد ذلك استبدال الدولار الأمريكي باليورو لشراء المزيد من المكونات الأمريكية.

وبالإضافة إلى ذلك، تتداول الشركات في الفوركس للتحوط من المخاطر المرتبطة بتحويل العملات الأجنبية. قد تشتري الشركة الألمانية نفسها الدولار الأمريكي في السوق الفورية Spot Market، أو تدخل في اتفاقية مقايضة العملات للحصول على الدولارات مسبقًا لشراء مكونات من الشركة الأمريكية من أجل تقليل مخاطر التعرض للعملات الأجنبية.

وبالتالي، فإن التحوط من مخاطر العملات يمكن أن يضيف مستوى من الأمان للاستثمارات الخارجية.

5- المستثمرون الأفراد Individual Investors

يُعتبر حجم التداولات التي يُجريها المتداولون ومستثمرو التجزئة منخفضًا للغاية مقارنة بالبنوك والمؤسسات والشركات المالية. ومع ذلك، فإن تداول الفوركس ينمو بسرعة كبيرة بين الأفراد على مستوى العالم.

عادةً ما يتداول المستثمرون الأفراد العملات الأجنبية بناءً على مجموعة من الأساسيات Fundamentals، أو التحليل الأساسي (مثل تعادل أسعار الفائدة ومعدلات التضخم وتوقعات السياسة النقدية، وما إلى ذلك). بالإضافة إلى التحليل الفني (أي مستويات الدعم والمقاومة والمؤشرات الفنية والنماذج السعرية، وغيرها).

الفرق بين سوق الفوركس والأسواق المالية الأخرى

بالرغم من أن سوق تداول العملات الأجنبية تنتمي إلى الأسواق المالية، إلا أنه توجد بعض الاختلافات الجوهرية بين بينها وبين الأسواق المالية الأخرى، نُجْمِلُها في النقاط التالية:

  • أولًا: في سوق الفوركس لا يوجد كثير من اللوائح أو القوانين والتشريعات التي تحكم السوق وتقيد الوصول إليه. ما يعني أن المستثمرين ليسوا ملتزمين بمعايير أو لوائح صارمة مثل تلك الموجودة في أسواق الأسهم والعقود الآجلة والخيارات. أيضًا، لا توجد غرف مقاصة ولا هيئات مركزية تشرف على سوق الفوركس.
  • ثانيًا: نظرًا لأن التداولات لا تتم في مقرات البورصة (قاعات التداول)، فغالبًا ما تكون الرسوم أو العمولات أقل من تلك الموجودة في الأسواق الأخرى. لنتذكر دائمًا أن سوقَ الفوركس سوقٌ لا مركزية، ولا يوجد لها مقرات فعلية، وجميع المعاملات تُجرى إلكترونيًّا.
  • ثالثًا: في سوق الفوركس، المتداول غير ملتزم بوقت محدد للدخول إلى السوق أو الخروج منها. ذلك لأن السوق مفتوحة على مدار 24 ساعة في اليوم، خمسة أيام في الأسبوع. وبالتالي بإمكان المتداول الدخول في صفقات أو الخروج منها في أي وقت يشاء.
  • وأخيرًا، فإن أهم ما يميز سوق الفوركس هو السيولة العالية على مدار الوقت. وبناءً عليه، متى رغبت في الشراء فسوف تجد البائع، ومتى رغبت في البيع فسوف تجد المشتري. كذلك، يمكنك شراء أو بيع أي قدر من العملات طالما رأسمالك يسمح بذلك.

لكل هذه الأسباب تحظى سوق تداول العملات الأجنبية بشعبية هائلة في وقتنا الحاضر، حيث لا توجد حدود للوصول إليها وإجراء المعاملات بكل سهولة وشفافية.

أكثر المفاهيم الأساسية أهمية في سوق الفوركس

بمجرد دخولك إلى عالم الفوركس ستواجه الكثير من المصطلحات والمفاهيم التي يجب عليك بصفتك متداولًا معرفتها وفهم مغزاها. سنتعرف الآن على أكثر هذه المفاهيم شيوعًا في سوق الفوركس:

الرافعة المالية Leverage

من أكثر المفاهيم أهمية في الأسواق المالية عامة وسوق الفوركس على وجه الخصوص. والرافعة المالية تعني إمكانية اقتراض أموال من شركة الوساطة تُمَكِّن المتداول من الدخول في صفقات تفوق أضعاف رأسماله الفعلي. فمثلًا، إذا كان رأسمالك 1000 دولار، واخترت رافعة مالية 1: 50، فيمكنك حينئذ الدخول في صفقة بقيمة 50.000 دولار.

وكلما ازدادت الرافعة المالية ازدادت قدرتك على تنفيذ صفقات بأحجام أكبر. ولكن احذر: الرافعة المالية تعتبر سلاحًا ذا حدين، وفي حين أنها قد تمنحك أرباحًا هائلة، فإنها في الوقت نفسه يمكن أيضًا أن تؤدي إلى خسائر فادحة. لذلك، يجب استخدامها بشكل جيد ودراسة كل جوانبها.

الهامش Margin

يرتبط مفهوم الهامش في الفوركس بمفهوم الرافعة المالية. إذا كنت تستخدم الرافعة المالية، فهذا يعني أنك تستخدم الهامش. والهامش هو مبلغ يمثل نسبة مئوية من قيمة الصفقة يتم “حجزه” من رصيد حسابك لدى الوسيط، وبمجرد إغلاق الصفقة يتم تحرير هذا المبلغ، ويمكنك استخدامه للدخول في صفقات أخرى. وبالتالي فإن الهامش يمثل الحد الأدنى المطلوب توفره في رصيد حسابك لفتح مركز جديد والإبقاء عليه مفتوحًا.

على سبيل المثال، إذا رغبت بفتح صفقة بقيمة 10.000 دولار على زوج عملات ما، وكان الهامش المطلوب لهذا الزوج 2%، هنا يتم احتجاز 200 دولار من رصيد حسابك لحين إغلاق الصفقة. وتختلف قيمة الهامش المطلوب للدخول في صفقة من زوج عملات إلى آخر، ومن وسيط إلى آخر.

نداء الهامش (المارجن كول) Margin Call

يُعد المارجن كول من أخطر الأمور التي تواجه المتداولين بالرافعة المالية. وهو عبارة عن تنبيه يأتيك من وسيط التداول عندما ينخفض الهامش الحر الخاص بك إلى مستوى الصفر، وكل ما تبقى في حسابك هو الهامش المستخدم، وعندئذٍ سيُغلق وسيطك تلقائيًّا جميع المراكز المفتوحة بأسعار السوق الحالية.

بمجرد إصدار المارجن كول، سيكون مطلوبًا منك، إما فتح مراكز بعقود أصغر (إذا كان رصيد الحساب المتبقي بعد المارجن كول يسمح بذلك)، أو تمويل حسابك برصيد إضافي.

الاسبريد Spread

هو الفارق بين سعر الشراء وسعر البيع، ويُمثل العمولة التي تتقاضاها شركة الوساطة مقابل تنفيذ الصفقة. عندما ننظر إلى لوحة عرض الأسعار على منصة التداول، سنلاحظ أن هناك سعرين لكل زوج عملات، هما:

  • سعر الشراء Ask/ Buy.
  • سعر البيع Bid/ Sell.

الفارق بين هذين السعرين هو الاسبريد أو عمولة الوسيط. لاحظ أن الاسبريد يتغير من وسيط إلى آخر، ومن زوج عملات إلى آخر، وقد يتغير على الزوج نفسه من وقت إلى آخر طبقًا لسياسة شركة الوساطة.

النقطة Pip

تعرف النقطة بأنها وحدة قياس التغير في سعر زوج العملات. وهي أصغر وحدة لقياس تحرك السعر. وبالمعنى الدارج، فإن النقطة تمثل المقياس الذي من خلاله نقيس مقدار الربح أو الخسارة عند اتخاذ مركز في السوق. في سوق الفوركس، يتم تسعير أي زوج عملات غالبًا بخمسة أرقام، رقم صحيح وعلامة عشرية وأربعة أرقام عشرية أخرى (هناك بعض منصات التداول التي تشتمل على خمسة أرقام عشرية بدلًا من أربع).

ويتم احتساب مقدار الربح أو الخسارة بالنقطة. فمثلًا، إذا دخلت في صفقة على زوج اليورو/ دولار، وكان السعر 1.1251، يتم حساب أرباحك أو خسائرك في هذه الصفقة بناءً على تغير آخر رقم عشري (من اليمين)، أي الرقم (1)، ومن ثم الرقم السابق له (5)، وهكذا. ببساطة كل تغير في الرقم الأخير يعني نقطة واحدة.

مخاطر سوق الفوركس

بمجرد انخراطك في سوق الفوركس، ستجد تحذيرات تأتيك من كل جانب؛ من وسيط التداول، ومنصة التداول التي تعمل من خلالها، والمواقع المتخصصة في تعليم الفوركس واستراتيجيات التداول، وحتى في الرسائل الترويجية التي تصلك على بريدك الإلكتروني، مفادها أن “التداول في سوق العملات ينطوي على مخاطر عالية وقد لا يكون مناسبًا للجميع”!

لنضع في اعتبارنا أن سوق تداول العملات سريعة الحركة ومتقلبة للغاية، الأمر الذي يجعلها محفوفة بمخاطر عالية. كما أن الرافعة المالية ترفع من درجة هذه المخاطر، وتجعل من هذه السوق “مَحْرَقَة” للمال. لذلك، يجب على أي شخص يرغب الدخول إلى سوق الفوركس أن يحصل على التدريب اللازم مسبقًا، وأن يتعلم أساسيات التداول قبل أن يخاطر بأمواله الحقيقية. هذا يقودنا إلى النقطة الأكثر أهمية في مقالنا هذا.

كيف تصبح متداولًا ناجحًا في سوق الفوركس؟

التداول في سوق العملات، شأنه شأن التداول في أي سوق مالية أخرى، يتطلب القيام ببعض الخطوات؛ ليس فقط من أجل الوصول إلى السوق والمشاركة، ولكن لتحقيق النجاح والاستمرارية. في السطور التالية سنضع خطوات بدء التداول في سوق الفوركس:

1- تعلم أساسيات الفوركس

على الرغم من عدم وجود أي صعوبات في تعلم أساسيات التداول في سوق العملات، إلَّا أن ذلك يمثل نقطة البداية الصحيحة لتحقيق النجاح. يجب عليك أن تدرك منذ البداية أن التداول عبارة عن مشروع خاص بك، ويتطلب منك معرفة عميقة بأساسياته وقواعده.

على سبيل المثال، إذا لم تتعرف على مخاطر الرافعة المالية المرتفعة؛ فقد تتعرض لخسارة رصيد حسابك كاملًا دون أن تشعر. ومن ناحية أخرى، إذا تعلمت كيفية تأثير الأخبار والبيانات الاقتصادية على تحركات الأسواق، فلن تقع أبدًا في فخ الدخول أثناء التقلبات الحادة التي تصاحب هذه الأخبار.

2- تعلم التحليل الأساسي والتحليل الفني

لا يمكن لأي متداول النجاح من دون تعلم -على الأقل- مبادئ وأساسيات التحليل الأساسي والتحليل الفني. التحليل الأساسي سوف يساعدك على قياس مدى قوة العملة، ومعرفة الاتجاهات طويلة المدى لأزواج العملات المختلفة. بينما سيساعدك التحليل الفني على قراءة حركة السعر بشكل صحيح، وتحديد نقاط الدخول والخروج.

هناك الكثير من المصادر التعليمية المتوفرة مجانًا على شبكة الإنترنت، والتي تساعدك على تطوير معارفك ومهارتك في التحليل الأساسي والتحليل الفني. كذلك يمكنك الاشتراك في دورات تدريبية متخصصة، أو قراءة بعض الكتب الموثوقة لتصل إلى المستوى الذي يؤهلك لبناء استراتيجية تداول جيدة.

3- بناء استراتيجية تداول محكمة

إن الاستقرار على استراتيجية تداول محددة سيضعك على الطريق الصحيح، ويساعدك على وضع إرشادات عامة وخارطة طريق للتداول الناجح. تعتمد استراتيجية التداول الجيدة على مستوى مهارتك وحجم رأسمالك. كما تأخذ في الاعتبار مقدار المبلغ الذي ترغب في طرحه للتداول، وبالتالي مقدار المخاطر التي يمكنك تحملها.

تذكر دائمًا: إن صياغة استراتيجية تداول ناجحة والالتزام بها تحت كل الظروف تعتبر بمنزلة السلاح الذي ستواجه به مخاطر السوق. فالتداول العشوائي -بدون استراتيجية محددة- سيؤدي بك إلى الخسارة لا محالة. لا تتوقف أبدًا عن القراءة والبحث والتعلم، فكلما تعلمت أكثر؛ ازدادت فرصك في تحقيق النجاح.

4- تداول على حساب تجريبي

بعد أن تتعرف على أساسيات الفوركس، وتتعلم بعض استراتيجيات التداول البسيطة، يمكنك فتح حساب تداول تجريبي Demo Account لدى شركة وساطة. هذا النوع من الحسابات متاح لدى معظم الشركات، ويتيح للمتداول تطبيق وتجربة بعض الاستراتيجيات الأساسية دون المخاطرة بأموال حقيقية.

الهدف من التداول على الحساب التجريبي هو قياس مدى تقدمك في إتقان التداول، ومحاولة بناء استراتيجية تداول متكاملة تناسب مختلف ظروف السوق. يجب عليك التعامل مع هذا الحساب بجدية وكأنه حساب حقيقي. وعندما تصل لنتائج مرضية وخطة تداول واضحة ودقيقة، يمكنك الانتقال للخطوة التالية.

5- تعلم كيفية التحكم في مشاعرك

في عالم التداول، التعلم وحده لا يكفي، بل يجب أن يقترن بإتقان مهارة التحكم في المشاعر بشكل صارم. أخطر ما يواجه المتداولين المبتدئين هو عدم قدرتهم على التحكم في مشاعر مثل الخوف والطمع والطموح المبالغ فيه. عليك تعلم كيفية الوصول إلى التوازن النفسي الذي يساعدك على التعامل مع السوق بهدوء وثقة.

تعلم ألا تندم على فرصة تداول فقدتها، وألا يأخذك الطمع لترك صفقتك مفتوحة بعد وصول السعر للهدف المحدد. وبدلًا من الندم على الصفقات الخاسرة؛ تعلم دائمًا من هذ الصفقات من خلال محاولة التعرف على سبب الخسارة، ولا تنجرف خلف رغباتك على حساب استراتيجية التداول التي تستخدمها.

6- افتح حساب تداول حقيقي

وأخيرًا، وبعد إتمام الخطوات السابقة بكل حذافيرها، يمكنك فتح حساب تداول بأموال حقيقية. لا يهم المبلغ الذي ستبدأ به استثمارك في الفوركس؛ الأمر المهم حقًا هو الالتزام بالتركيز والصبر والهدوء النفسي والتداول بعقلانية. مرة أخرى، تعامل مع الأمر على أنه مشروعك الخاص، والذي قد يجعلك تصل إلى الحرية المالية.

احذر من بناء توقعات مبالغ فيها، مثل الوصول للثراء السريع، أو أنك وصلت إلى مستوى المحترفين لمجرد أنك ربحت صفقة أو عدد من الصفقات. إذا أصابك الغرور فلن تنجح مطلقًا. على العكس من ذلك، استمر في التعلم وتعلم من أخطاءك مهما بلغ مستوى مهارتك. بهذه الطريقة سيكون الطريق ممهدًا أمامك لتحقيق النجاح.

الخلاصة

  • تعرفنا في هذا المقال على سوق الفوركس، أكبر سوق مالية في العالم، من خلالها يجري تداول عملات مختلف الدول. وفيها يتحدد سعر الصرف لكل عملة وفقًا لآلية العرض والطلب.
  • ليس لسوق الفوركس موقع مركزي، ولا توجد سلطة حكومية تشرف عليها. إنها شبكة إلكترونية من البنوك والسماسرة والمستثمرين المؤسسيين والمتداولين الأفراد.
  • هناك أكثر من 180 عملة رسمية في العالم. ومع ذلك، فإن معظم التداولات في سوق الفوركس تتم على: الدولار الأمريكي، الجنيه الإسترليني، اليورو، والين الياباني.
  • تُعتبر سوق الفوركس أكبر سوق مالية في العالم، إذ بلغ متوسط التداول فيها نحو 6.6 تريليون دولار يوميًا خلال العام 2019.
  • في عالم اليوم، فإن الدخول إلى سوق الفوركس يعد أمرًا سهلًا، كما أن إمكانية الوصول إلى هذه السوق لمتاحة لأي شخص في العالم.
  • يجري التداول وتنفيذ الصفقات في سوق العملات من خلال الشراء أو البيع:
    • الشراء BUY: يعني شراء العملة الأولى التي المُدرجة أولًا في اسم الزوج.
    • البيع SELL: ويعني بيع العملة الأولى المُدرجة أولًا في اسم الزوج.
  • طرق التحليل في سوق الفوركس
    • التحليل الأساسي: وهو يعنى بدراسة كل العوامل التي يمكن أن تؤثر على سعر العملة أو زوج العملات في المستقبل.
    • التحليل الفني: والذي يقوم على تحليل حركة السعر على الرسوم البيانية في محاولة للتنبؤ باتجاه السعر مستقبلًا.
  • أزواج العملات في سوق الفوركس
    • أزواج العملات الرئيسية.
    • أزواج العملات الثانوية.
    • الأزواج غير الشائعة.
  • المشاركون الرئيسيون في سوق الفوركس
    • البنوك التجارية والاستثمارية.
    • البنوك المركزية.
    • صناديق الاستثمار والتحوط.
    • الشركات متعددة الجنسيات.
    • المستثمرون الأفراد.
  • التداول في سوق العملات ينطوي على مخاطر عالية وقد لا يكون مناسبًا للجميع. ولهذا السبب يجب تعلُّم الأساسيات وإتقان مهارات واستراتيجيات التداول.
  • كيف تصبح متداولًا ناجحًا في سوق الفوركس؟
    • تعلم أساسيات الفوركس.
    • تعلم التحليل الأساسي والتحليل الفني.
    • بناء استراتيجية تداول محكمة.
    • تداول على حساب تجريبي.
    • تعلم كيفية التحكم في مشاعرك.
    • افتح حساب تداول حقيقي.