شرح نموذج الكوب والعروة المقلوب

ربما يكون نموذج الكوب والعروة المقلوب أقل شهرة من نموذج الكوب والعروة التقليدي الشائع. ومع ذلك فإنه يتمتع بالمميزات نفسها التي يشتمل عليها نظيره التقليدي.

وينتمي نموذج الكوب والعروة إلى مجموعة النماذج السعرية (النماذج الفنية)، والتي تتمتع بكثير من المميزات التي تجعلها تحظى باهتمام المتداولين في أسواق المال عمومًا.

ومن أهم مميزات النماذج السعرية: سهولة اكتشافها وتحديدها على الرسوم البيانية للأسعار. وإمكانية التداول باستخدامها في أسواق المال كلها بلا استثناء، سواءً أسواق الأسهم أو السندات أو العملات الأجنبية (الفوركس) وما إلى ذلك.

كما أن عملية التداول باستخدامها تكون محددة بدقة بالغة، من حيث: نقاط الدخول، ونقاط وقف الخسارة، ونقاط الخروج.

ويشتهر نموذج الكوب والعروة (بنمطيه الصعودي والهبوطي) بشكله المميز على الرسوم البيانية، إذ تُشكل حركة السعر ما يشبه كوبًا ذات عروة (مقبض) في مظهر فريد يحمل دلالات معينة.

وسنناقش في هذا المقال التشكيل الهبوطي أو المقلوب من نموذج الكوب والعروة، وذلك من حيث:

• تشكُّله على الرسوم البيانية وأهم خصائصه المميزة.
• أساسياته، من حيث كيفية تشكيل الكوب والعروة وأهم شروطها.
• كيفية التداول باستخدامه.

وباستيعاب هذا الموضوع سيكون بمقدورنا تحديد هذا النموذج الفريد على الرسوم البيانية لأي سوق. وكذلك سيكون بإمكاننا التداول باستخدامه بعد استيفاء الشروط اللازمة لذلك، والتي سنتعرف عليها.

أولًا: ما هو نموذج الكوب والعروة المقلوب؟

نموذج الكوب والعروة المقلوب Inverted Cup and Handle Pattern: هو أحد أهم النماذج السعرية Chart Patterns. ومن اسمه يتضح أنه النموذج المقلوب (الهبوطي) للنموذج التقليدي (الصعودي).

ويعتبر هذا النموذج المقلوب واحدًا من أبرز نماذج السعر الاستمرارية الهبوطية. وبالتالي فإنه يتشكل في الاتجاه الهابط ويشير إلى احتمالية استمرار تحرك السعر في الاتجاه الهابط نفسه عقب اكتماله.

وبشكل عام، يعتبر نموذج الكوب والعروة Cup and Handle Pattern من أهم النماذج الفنية وأكثرها شهرة بين المتداولين. ومن المعروف أن هناك نوعين مختلفين من نماذج الكوب والعروة تظهر على الرسوم البيانية بناءً على تشكيلاتها وتأثيراتها، وهما:

• نموذج الكوب والعروة التقليدي Bullish Cup and Handle Pattern، وهو النموذج الصعودي. أي أنه يتشكل في أثناء الاتجاه الصاعد، ويشير إلى إمكانية استمرار الاتجاه صاعدًا بعد اكتماله.
• ونموذج الكوب والعروة الهبوطي Bearish Cup and Handle Pattern أو ما يُعرف اصطلاحًا بنموذج الكوب والعروة المقلوب inverted Cup and Handle Pattern. ويتشكل عادةً في أثناء الاتجاه الهابط، ويشير إلى احتمالية استمرار الاتجاه هابطًا بعد اكتماله.

وبناءً على ذلك نستنتج أن نموذج الكوب والعروة، بنمطيه التقليدي والمقلوب، هو نموذج استمراري، أي أن تشكيله يشير إلى احتمالية استمرار تحرك السعر في الاتجاه الرئيسي بعد اكتماله.

الشكل التوضيحي أدناه يزودنا بفكرة مبدئية عن الكيفية التي يتشكل بها هذا النموذج اعلى الرسوم البيانية:

شكل رقم (1): رسم توضيحي لنموذج الكوب والعروة المقلوب.

ويشتمل نموذج الكوب والعروة المقلوب على المميزات كافة التي تميز مختلف النماذج السعرية، ومن أبرزها:

• نسبة الأرباح إلى المخاطر تكون جيدة إلى حَدٍّ كبير.
• يزودنا نموذج الكوب والعروة المقلوب بكل إعدادات التداول لدخول الصفقات بناءً عليه، مثل نقطة الدخول، أمر إيقاف الخسارة، ونقاط جني الأرباح بكل دقة.

وباستخدام النماذج السعرية -عمومًا- يكون لدينا خارطة طريق لما يفكر به المتداولون الآخرون وسلوكهم تجاه الأسواق. كما أن الشموع التي تُشكل النماذج السعرية تخبرنا بقصةٍ نحتاج لتحليلها لنستنتج تفاصيلها.

لنتعرف الآن على طبيعة تشكيل النموذج وأبرز خصائصه ومكوناته.

ثانيًا: كيفية تَشَكُّل نموذج الكوب والعروة المقلوب

في البداية ينبغي أن نشير إلى أن نموذج الكوب والعروة المقلوب يتكون من عنصرين رئيسيين، هما:

• الكوب Cup: وهو الشكل الدائري الذي تشكله حركة السعر، وتكون عبارة عن مرحلة من التصحيح الصعودي خلال الاتجاه الهابط، تليه حركة هبوطية واضحة.
• العروة (المقبض) Handle: عبارة عن حركة تصحيحية صعودية صغيرة تأتي عقب اكتمال الكوب.

الرسم التوضيحي أدناه يبين لنا العنصرين الرئيسيين اللذين يشكلان الشكل المقلوب من نموذج الكوب والعروة:

شكل رقم (2): العناصر التي تشكل نموذج الكوب والعروة والمقلوب.

الشكل التوضيحي أعلاه يوضح لنا كيفية تشكيل نموذج الكوب والعروة المقلوب، حيث يجري تشكيل الكوب أولًا من خلال حركة صعودية للسعر، تليها حركة عرضية تميل للاستدارة عند قمة النموذج.

ومن ثم يتغير اتجاه السعر إلى هابط ليُشكل قاع ثاني مقابل للقاع الأول. وبعد ذلك تتشكل العروة، وتكون عبارة عن قناة سعرية صعودية (أو مستقيمة في بعض الأحيان).

وهكذا يظهر نموذج الكوب والعروة المقلوب على هيئة مجموعة من الشموع التي تُشكل نموذجًا أشبه بحرف U مقلوب عند القاعدة العليا. وعلى الجهة اليمنى منه تتشكل العروة (المقبض)، وهي عبارة عن وتد Wedge أو قناة سعرية صعودية Rising Channel تُكمل النموذج.

كما أن التشكيل الهبوطي للنموذج يشتمل على الخصائص نفسها التي يشتمل عليها النموذج الصعودي. وقد استمد هذا النموذج اسمه بسبب شكله النهائي على الرسوم البيانية، حيث يبدو قريب الشبه للغاية بكوب ذات مقبض.

– هل نموذج الكوب والعروة المقلوب استمراري أم انعكاسي؟

عند التعامل مع النماذج الفنية بشكل عام، من المهم أن نتذكر دائمًا قاعدة مهمة، وهي أن النموذج السعري يمكن أن يكون إشارة على سلوك انعكاسي أو استمراري للسعر، وهذا يعتمد في المقام الأول على حركة السعر قبل تشكيل النموذج.

وبتطبيق هذه القاعدة على نموذج الكوب والعروة المقلوب يمكن القول إن:

• في حال تشكل نموذج الكوب والعروة المقلوب عقب حركة صعودية للسعر، ففي هذه الحالة سيكون بمنزلة نموذج انعكاسي. مع العلم أن حالات ظهوره كنموذج انعكاسي نادرة للغاية.
• وعلى العكس من ذلك، قد يكون لدينا نموذج مقلوب بعد حركة هبوطية للسعر، وفي هذه الحالة سيتم اعتباره بمنزلة نموذج استمراري، وهو النمط الشائع من هذا النموذج.

وبالتالي فإن تصنيف نموذج الكوب والعروة المقلوب (سواءً أكان نموذجًا انعكاسيًّا أم استمراريًّا) يعتمد أساسًا على موضعه على الرسم البياني وعلى الاتجاه الرئيسي السائد للسوق قبل تشكيله.

وبصفة عامة، يتشكل هذا النموذج غالبًا في أثناء الاتجاه الهبوطي، وباختراقه إلى أسفل يستأنف السعر اتجاهه الهبوطي. وبالتالي يصنف عادة باعتباره نموذجًا استمراريًّا.

الرسم البياني أدناه يتضمن نموذج كوب وعروة مقلوبًا مثاليًّا تشكل في أثناء الاتجاه الهبوطي:

شكل رقم (3): مثال لتشكل نموذج الكوب والعروة المقلوب في الاتجاه الهبوطي.

وكما نلاحظ، فإن الاتجاه الرئيسي للسعر كان هابطًا، ومن ثم شكلت حركة السعر الكوب أولًا، وبعد ذلك العروة. وبمجرد اختراق السعر للعروة في الاتجاه الهابط سنكون أمام فرصة بيع جيدة، وفقًا لإعدادات التداول التي سنناقشها لاحقًا.

ثالثًا: الشكل “المقلوب” لنموذج الكوب والعروة

كما سبق وأشرنا، يكون الكوب في نموذج الكوب والعروة التقليدي (الصعودي) على هيئة حرف U، وفي بعض الأحيان يمكن أن يظهر بدرجة حادة ليكون أقرب إلى شكل الحرف V، وفي هذه الحالة يؤدي الدور نفسه.

وبالتالي يكون الشكل الهبوطي للنموذج مماثلًا تمامًا لنظيره الصعودي، مع الاختلاف فقط في الاتجاه. بمعنى أن النموذج المقلوب يتشكل عادة على هيئة حرف U مقلوب (هكذا ∩)، ومن ثم تتبعه العروة.

كذلك، هناك أوقات يمكن أن نرى فيها قممًا عند القاعدة العليا للنموذج، لذا من المهم أن تتذكر النظر إلى الصورة العامة للنموذج.

قد تكون هذه قممًا مزدوجة Double Tops، وهي أيضًا نموذج هبوطي، وفي هذه الحالة يمكننا الاستفادة من حركة السعر التالية لهذه القمة المزدوجة (بعد تأكيدها) والتي ستشكل الضلع الثاني الهابط من نموذج الكوب والعروة المقلوب.

علاوة على ذلك، يشكل قاع الكوب (في الأعلى) مستوى مقاومة مهمًّا للغاية. إذا كان تشكيل الكوب مثاليًّا فسيكون القاع مستويًا. ورغم ذلك فإننا نعلم أن ظهور النماذج المثالية يكون أمرًا نادر الحدوث أو لا يتكرر كثيرًا.

إن دراسة الرسوم البيانية بشكل واقعي تسمح لنا بتحديد النماذج حتى وإن كانت هذه النماذج منقوصة أو ذات عيوب معينة، كما تسمح لنا برؤية نماذج سعرية تتشكل داخل نماذج أخرى.

الرسم البياني أدناه يتضمن مثالًا لتشكل اثنين من هذا النموذج المقلوب:

شكل رقم (4): مثال لتشكيل اثنين من نماذج الكوب والعروة المقلوب.

– كيفية التعامل مع النماذج المتداخلة

قبل كل شيء، يجب أن نضع في اعتبارنا أن نموذج الكوب والعروة المقلوب لن يظهر بشكله المثالي في كل مرة يتشكل فيها. وبمعنى آخر، قد يأخذ النموذج أشكالًا عديدة، إذ يمكن -على سبيل المثال- أن يكون الكوب مستدير تمامًا، أو يكون مائلًا للاستدارة.

وبالمثل، قد تكون العروة عبارة عن قناة سعرية صعودية صغيرة، غير أنها قد تبدو بشكل مستدير أيضا، مثلها مثل الكوب. وبالتالي يجب علينا أن نتعامل مع كل هذه الأمور بقدر من المرونة.

في الرسم البياني السابق لزوج العملات اليورو/ الين الياباني EUR/JPY، ظهر لدينا نموذج كوب وعروة مقلوب (على الجانب الأيسر من الصورة). ورغم أنه لم يكن كامل الاستدارة، إلا أنه كان صالحًا لاقتناص صفقة بيع جيدة عقب اختراق السعر لخط الدعم السفلي الذي يربط بين قاعي الكوب والعروة.

ومع ذلك، ورغم أن النموذج كان صالحًا للتداول، فإن السعر لم يصل إلى الهدف المحدد (عدد نقاط الحجم الرأسي نفسه للكوب). كما أن السعر صعد -بعد مرحلة هبوط قصيرة- في حركة تصحيح صعودي أخرى.

في مثل هذه الحالات يجب علينا التحلي بالصبر ومراقبة ما يفعله السعر، خاصة إذا كان أمر إيقاف الخسارة في موضعه الصحيح (أعلى العروة) كما سنناقشه لاحقًا في إعدادات التداول على النموذج.

ما حدث بعد ذلك أن حركة السعر شكلت نموذج كوب وعروة مقلوبًا آخر، وبتفاصيل النموذج الأول نفسه تقريبًا. وفي هذا النموذج الثاني كسر السعر أيضًا العروة وهبط مباشرة في طريقه إلى مستويات جديدة. هذا النموذج الأخير لم يقم بإعادة اختبار مستوى المقاومة مثلما فعل النموذج الأول.

وبالتالي كنا أمام خيارات عديدة؛ من بينها الاحتفاظ بمركزنا الأساسي (صفقة البيع على النموذج الأول). وأيضًا كان بإمكاننا تعزيز مركزنا باقتناص فرصة بيع أخرى (بناءً على اختراق النموذج الثاني).

الهدف من إبراز هذه الحالات هو تدريب المتداول على التعامل مع حالات مختلفة للنماذج السعرية بشكل عام، ونموذج الكوب والعروة المقلوب بصفة خاصة.

– العروة وما تعنيه

تتشكل العروة في نموذج الكوب والعروة المقلوب على الجانب الأيمن من النموذج، تمامًا كما هو الحال في النموذج الصعودي. ويمكن أن تُشكل العروة أيضًا نماذج سعرية ثانوية مثل نموذج العلم Flag أو الوتد.

وعندما يصل الكوب إلى مستوى الدعم السفلي يقوم السعر بحركة تصحيح Correction بسيطة، وهي التي تشكل العروة. وبمجرد اكتمال العروة يكون من المتوقع هبوط السعر بشكل واضح.

تتشكل العروة من مستوى دعم ومستوى مقاومة، لذا يجب التركيز جيدًا على الشموع التي تشكلها. وبالتالي يجب أن نقف عند المظهر العام للعروة ونطرح بعض الأسئلة، مثل:

ما الدلائل التي تقدمها لنا؟ وما أنواع الشموع التي تشتمل عليها؛ هل هي شمعة هامر Hammer؟ أم هامر مقلوبة Inverted Hammer؟ أم غير ذلك من الشموع التي تُعزز من فرص التداول على النموذج.

كذلك، يجب انتظار تأكيد اتجاه السعر بعد كسر العروة. في بعض الأحيان (بعد كسر العروة لأسفل) يصعد السعر مرة أخرى لإعادة اختبار Retest مستوى المقاومة الجديد الذي تشكله العروة لمعرفة ما إذا كان سوف يصمد أم لا.

الهدف من كل ذلك هو أننا نرغب في الحصول على إشارة دخول جيدة، مدعومة بتأكيدات مختلفة، خاصة إذا كنا نستخدم استراتيجيات تداول ناجحة.

هذه الأمور كلها تقودنا إلى ضرورة التعرف بشيء من التفصيل على القواعد الخاصة بالتداول على هذا النموذج الفريد.

رابعًا: قواعد التداول باستخدام نموذج الكوب والعروة المقلوب

على غرار نموذج الرأس والكتفين المقلوب Inverted Head and Shoulders Patterns الشائع على نطاق واسع بين المتداولين، فإن نموذج الكوب والعروة يمكن أن يتشكل بطريقة عكسية ويكون ذا طبيعة هبوطية (نموذج هبوطي) من خلال تشكيل الكوب الشبيه بحرف U المقلوب مع مقبض صغير على جانبه الأيمن.

كذلك، يمكن أن تتشكل العروة بزاوية ميل إلى الأعلى أو أن تكون مستقيمة. وفي كل الحالات فإن ذلك لا يؤثر على خصائص وصلاحية النموذج للتداول.

ونظرًا لأن هذا النموذج المقلوب هو نموذجٌ هبوطيٌّ في الأساس، فإنه بمجرد أن يكسر السعر العروة لأسفل يكون من المتوقع هبوط السعر بعد ذلك.

بالإضافة إلى ذلك، وبسبب الطبيعة الهبوطية لنموذج الكوب والعروة المقلوب، فإنه بعد تشكيل الكوب يتم التركيز على العروة لاقتناص إشارة البيع.

ومع ذلك قد يفشل النموذج، لذا يجب التأكد ومعرفة ما تخبرنا به الشموع التي تُشكل العروة.

تخبرنا كل شمعة من الشموع اليابانية Japanese Candlesticks بقصة يجب استنتاج ما تخبرنا به، فقد تكون شمعة الاختراق بمنزلة تأكيد لصلاحية النموذج، وفي هذه الحالة سوف تُعزز كثيرًا من فرص التداول على هذا النموذج الهبوطي.

لكل هذه الأسباب، فعند استخدام هذا النموذج في تداولاتنا، يجب علينا التركيز على كل الأمور سابقة الذكر. بمعنى ضرورة التركيز أولًا على الاتجاه الرئيسي للسعر قبل ظهور النموذج، وما إذا كان هابطًا أم لا (لاقتناص نموذج مثالي).

وبعد ذلك يجب علينا رصد تشكيل الكوب، ومن بعده العروة بكل التفاصيل المذكورة. وأخيرًا اقتناص إشارة البيع بمجرد اختراق العروة.

الرسم البياني أدناه يوضح لنا عناصر ومكونات وقواعد التداول على نموذج الكوب والعروة المقلوب:

شكل رقم (5): عناصر تشكيل نموذج الكوب والعروة المقلوب وكيفية التداول باستخدامه.

– قياس حجم النموذج

كما سبقت الإشارة، تتميز النماذج السعرية كلها بلا استثناء بميزة رائعة، وهي أنها تزود المتداولين بكل إعدادات التداول على أي نموذج، من حيث نقاط الدخول، وإيقاف الخسارة، وجني الأرباح.

لذلك، يجب علينا دائمًا قياس حجم نموذج الكوب والعروة المقلوب لتحديد الأهداف، حيث إن الأهداف المتوقعة تكون بمقدار حجم النموذج نفسه، ويتم قياس حجم النموذج كما يلي:

قياس المسافة بين أعلى قمة في النموذج (عند القاع العلوي المستدير) وخط الدعم السفلي الذي يربط بين القاعين اللذين شكلا الكوب. وبمقدار هذه المسافة يتم تحديد الهدف بعدد النقاط نفسه.

على سبيل المثال، إذا كانت المسافة بين أعلى قمة في النموذج وخط الدعم السفلي الذي يربط بين القاعين اللذين شكلا الكوب تساوي 100 نقطة، فيجب أن نحدد الهدف الرئيسي للصفقة بمقدار 100 نقطة أيضًا.

وبطبيعة الحال، هناك طرق أخرى لتحديد أهداف هذا النموذج. غير أن هذه الطريقة تعتبر من أفضل الطرق وأكثرها فاعلية.

خامسًا: الوقت الذي يستغرقه النموذج في التشكيل

يمكن أن يستغرق تشكيل نموذج الكوب والعروة المقلوب بضعة أشهر على الأطر الزمنية الكبيرة (كاليومي والأسبوعي). ومع ذلك يتوقف الأمر على الإطار الزمني الذي نعمل عليه.

وبشكل عام، سيكون من الأفضل البحث عن هذا النموذج على الإطار الزمني اليومي؛ لأن النماذج السعرية بشكل عام تكون أكثر موثوقية حال تشكلها على الإطار اليومي، ويمكن أن تستغرق من شهر إلى ستة أشهر حتى تتشكل.

كما أن العروة وحدها يمكن أن تستغرق من أسبوعًا واحدًا إلى أربعة أسابيع (على الإطار الزمني اليومي) حتى تكتمل.

ونظرًا لأن النموذج يستغرق وقتًا طويلًا في تشكيله، فسيكون من المهم أن نراقب ونرصد نماذج أخرى قد تتشكل داخل النموذج نفسه. وبهذه الطريقة يمكننا القيام بتداولات أخرى في أثناء عملية تشكيل النموذج.

علاوة على ذلك، دائمًا ما تلعب أحجام التداول Volume دورًا مُهمًا في تشكيل هذا النموذج الفريد وتأكيد الاختراق. كلك، تأكد من ثبات مستوى المقاومة عند إعادة اختباره لتتأكد لك صلاحية النموذج.

وكما ذكرنا عدة مرات من قبل، من الوارد أن يفشل النموذج، لذلك يجب أن ننظر إلى الصورة الكبرى للتأكد من عدم وجود أي دليل على الفشل. وهنا تلعب الشموع اليابانية دورًا كبيرًا في تأكيد صلاحية النموذج أيضًا.

سادسًا: استراتيجية التداول على نموذج الكوب والعروة المقلوب

في هذا الجزء سنقوم بعرض استراتيجية للتداول على النموذج والقواعد التي نحتاج إلى إتباعها عند التداول باستخدامه، وتشتمل على عناصر التداول الرئيسية.

في حال تم تشكيل نموذج الكوب والعروة المقلوب على الرسم البياني يمكننا اتباع الخطوات التالية:

• تحديد اتجاه السعر: بالرغم من أن نموذج الكوب والعروة المقلوب هو نموذج هبوطي، فإنه مع ذلك يجب تحديد الاتجاه الرئيسي للسعر بدقة قبل تشكيل النموذج والتداول باستخدامه.
• مراقبة الشكل العام للنموذج وتحديده بدقة من حيث التشكيل والخصائص (التي ذكرناها أعلاه).
• مراقبة حركة السعر عند الجزء العلوي المستدير الذي يشكل قاع الكوب المقلوب، وما إذا كان القاع مستديرًا تمامًا أم أنه ذو قمم وقيعان واضحة.
• كيفية تشكيل العروة، وتحديد مستويات الدعم والمقاومة الخاصة بها.
• مراقبة الشموع التي تشكل العروة وتحديد أنواعها.
• رصد حركة السعر عند كسر العروة لأسفل.
• يُفضل الانتظار قليلًا بعد كسر السعر لمستوى الدعم الخاص بالعروة، وذلك لمعرفة ما إذا كان السعر سيعيد اختباره باعتباره مستوى مقاومة جديدًا أم لا.

الدخول في صفقات البيع

• كما أشرنا سابقًا، يُفضل الدخول في صفقات البيع بعد تأكيد النموذج، والتأكيد يكون اختراق العروة هبوطًا.
• بمجرد أن تحدث إشارة الاختراق الهبوطي للعروة، بإمكاننا فتح صفقة بيع.

أمر إيقاف الخسارة

• كما هو الحال دائمًا في استراتيجيات التداول كلها، يتعين علينا وضع حد للخسارة عند دخول أي صفقة لحماية حساباتنا من المخاطر المرتبطة بتقلبات حركة السعر.
• وبالنسبة لهذا النموذج المقلوب يوضع أمر إيقاف الخسارة فوق أعلى نقطة من العروة.

جني الأرباح

• الهدف الرئيسي دائمًا يكون بمقدار حجم النموذج، ويتم قياس حجم نموذج الكوب والعروة المقلوب وبنفس عدد النقاط يكون الهدف الرئيسي للصفقة.
• كذلك، وفي حال ظهرت دلائل تشير إلى استمرار تحرك السعر في نفس الاتجاه الهبوطي، يمكننا تحديد هدف ثان للصفقة بنفس عدد نقاط الهدف الأول.
• من المهم للغاية دراسة أنواع الشموع اليابانية التي تُشكل العروة بشكل خاص، جنبًا إلى جنب مع تحديد مستوى الدعم ومستوى المقاومة حتى تتجنب الوقوع في أخطاء كبيرة.

سابعًا: مثال للتداول باستراتيجية نموذج الكوب والعروة المقلوب

سنستعرض الآن مثالًا للتداول باستخدام الاستراتيجية أعلاه، ومن خلاله سنقوم بتطبيق قواعد الاستراتيجية بكل تفاصيلها، وكيفية اقتناص فرصة البيع الناتجة عن تشكل النموذج واختراقه لأسفل.

الرسم البياني أدناه يتضمن مثالًا على التداول باستخدام النموذج وفقًا لاستراتيجية التداول المذكورة أعلاه:

شكل رقم (6): مثال للتداول باستخدام استراتيجية نموذج الكوب والعروة المقلوب.

الرسم البياني أعلاه لزوج الدولار النيوزيلندي/ الفرنك السويسري NZD/CHF، وعليه تشكَّل النموذج وظهرت فرصة بيع جيدة.

في البداية كان لدينا اتجاه هابط. غير أن السعر تحرك لأعلى في حركة تصحيحية صعودية، أعقبتها حركة عرضية شكلت قاعًا علويًّا مستديرًا، وأيضًا قمة مزدوجة. ولكن السعر ما لبث أن عاود هبوطه مرة أخرى.

هنا كان يجب علينا ملاحظة هذه الحركة السعرية (المائلة للاستدارة) والتي شكلت الكوب. وكذلك ما يتضمن هذه الحركة من تفاصيل، أبرزها تشكيل نموذج قمة مزدوجة هبوطي.

بعد وصل السعر إلى النقطة المحاذية للقاع الأول، الذي شكل الكوب، يعاود الصعود مرة أخرى. ونظرًا لأننا أدركنا أن السعر بصدد تشكيل نموذج كوب وعروة مقلوب، ورصدنا فعليًّا تشكيل الكوب، فمن المفترض أننا نترقب الآن تشكيل العروة واكتمالها وانتظار إشارة التداول.

وبالفعل، تشكلت العروة، وكانت عبارة عن قناة سعرية صعودية صغيرة، ما لبث السعر أن اخترقها لأسفل في إشارة واضحة على اكتمال النموذج وإمكانية اقتناص إشارة بيع موثوقة إلى حد كبير.

وكما نرى، كان بإمكاننا الدخول في صفقة البيع بمجرد اختراق العروة إلى أسفل، وهذه هي إشارة التداول التي نبحث عنها. وسنضع أمر إيقاف الخسارة أعلى العروة مباشرة.

وكذلك سنحدد الهدف الرئيسي للصفقة بعدد نقاط الحجم الرأسي نفسه للنموذج كما تعلمنا. كما كان بإمكاننا تحديد هدف آخر نظرًا لاندفاع السعر هبوطًا وعدم ظهور أي إشارات تدل على انعكاسه لأعلى.

الخلاصة

• تعد النماذج السعرية من أهم أدوات التحليل الفني لما تتميز به من مميزات تمنح المتداولين إمكانية اقتناص أفضل فرص التداول المُحددة بدقة بالغة، مع نسبة مخاطر جيدة قياسًا بنسبة الربح.
• من أهم النماذج السعرية الشائعة بين المتداولين نموذج الكوب والعروة، والذي ينقسم إلى قسمين:
  • نموذج الكوب والعروة الصعودي.
  • نموذج الكوب والعروة الهبوطي أو المقلوب.
• يتكون نموذج الكوب والعروة المقلوب من مجموعة من الشموع التي تُشكل نموذجًا أشبه بحرف U مقلوب عند القاعدة العليا.
• وعلى الجهة اليمنى منه تتشكل العروة (المقبض) وهي عبارة عن وتد أو قناة سعرية صعودية تُكمل النموذج.
• بسبب الطبيعة الهبوطية لنموذج الكوب والعروة المقلوب، فإنه بمجرد أن يكسر السعر العروة لأسفل يكون من المتوقع هبوط السعر.
• تتشكل العروة من مستوى دعم ومستوى مقاومة. لذا يجب التركيز جيدًا على الشموع التي تُشكل العروة لاستخدامها كأداة مساعدة للتحقق من عملية الكسر أو الاختراق لأسفل.
• يُعد الإطار الزمني اليومي من أفضل الأطر الزمنية لتشكيل هذا النموذج.
• يمكن أن يستغرق تشكيل نموذج الكوب والعروة المقلوب بضعة أشهر حتى يصل إلى شكله النهائي.
• بسبب طول الفترة الزمنية التي يستغرقها النموذج في تشكله، يمكننا مراقبة ورصد نماذج أخرى قد تتشكل داخل النموذج نفسه والقيام بالتداول عليها أخرى في أثناء عملية تشكيل النموذج.
• التداول باستخدام نموذج الكوب والعروة المقلوب:
  • تحديد الاتجاه الرئيسي للسعر قبل تشكيل النموذج.
  • مراقبة تشكل النموذج بعنصريه: الكوب والعروة.
  • رصد حركة السعر عند كسر العروة لأسفل
• إعدادات التداول على النموذج:
  • دخول الصفقات: بمجرد أن تحدث إشارة الاختراق الهبوطي للعروة، بإمكاننا فتح صفقة بيع.
  • نقطة إيقاف الخسارة: توضع فوق أعلى نقطة من العروة.
  • جني الربح: دائمًا ما تكون الأهداف بمقدار حجم النموذج نفسه.
• أهم الأدوات المساعدة في التداول على النموذج:
  • الشموع اليابانية (خاصة تلك الشموع التي تُشكل العروة).
  • قياس أحجام التداول.
  • خطوط الاتجاه ومستويات الدعم والمقاومة.

شاركتكم شغفكم، وأتطلع لمشاركتنا خبراتكم وانطباعاتكم عبر سطور تعليقات  موقعكم بورصات.