شرح شمعة الرجل المشنوق Hanging Man

شمعة الرجل المشنوق Hanging Man، هو اسم مميز لواحدة من أشهر الشموع اليابانية وأكثرها تأثيرًا على حركة السعر. وترجع أهميتها إلى كونها تمثل إشارة مبدئية على احتمال حدوث انعكاس في اتجاه السعر. حيث تَظهر غالبًا في نهاية الاتجاه الصعودي، وتزداد أهميتها بشكل كبير عندما تظهر بالقرب من مستويات المقاومة الرئيسية.

وبالإضافة إلى ذلك، فإن مظهرها المميز على الرسوم البيانية يُضفي عليها طابعًا مختلفًا عن غيرها من الشموع. فجسم الشمعة، الذي يقع بالأعلى، مع ذيلها السفلي الطويل يجعلها تبدو وكأنها رجل مُعَلَّق أو “مشنوق”. وبناءً على ذلك تُصنف هذه الشمعة باعتبارها واحدة من أقوى الشموع اليابانية الانعكاسية، حيث غالبًا ما ينعكس الاتجاه الرئيسي للسعر بعد ظهورها من صاعد إلى هابط.

في هذا المقال سوف نتناول بالشرح والتحليل شمعة الرجل المشنوق، من حيث كيفية تحديدها والتمييز بينها وبين شمعة الهامر (المقابلة لها في نهاية الاتجاه الهبوطي). كما سنناقش التحليل الفني والتفسير العلمي لتشكيلها، مع عرض نماذج لكيفية تحديدها على الرسوم البيانية وكيفية التداول باستخدامها بشكل صحيح.

أولًا: ما هي شمعة الرجل المشنوق Hanging Man؟

شمعة الرجل المشنوق هي واحدة من الشموع اليابانية الانعكاسية الهبوطية Bearish Reversal Candle. أي أن ظهورها يمثل إشارة –ولو مبدئية- على احتمال انعكاس اتجاه السعر من صاعد إلى هابط. وعلى غرار مختلف الشموع اليابانية، تحمل هذه الشمعة أهمية كبيرة عندما تظهر في مناطق معينة على الرسوم البيانية، مثل نهايات الاتجاهات الصعودية، وبالقرب من مستويات المقاومة الرئيسية.

يمكننا تحديد الرجل المشنوق بكل سهولة من خلال شكلها المميز على الرسوم البيانية، وتتكون من جزءين رئيسيين:

• جسم الشمعة، وهو الجزء العلوي منها ويكون صغير إلى حد ما.
• الذيل السفلي، وغالبًا ما يكون طويل نسبيًّا مقارنة بجسم الشمعة ذاتها.

ويكون الذيل مُعلقًا بالجسم في مظهر شبيه برجل مُعلق أو “مشنوق”، ومن هذا المنطلق أُطلق عليها هذا الاسم.

الشكل التوضيحي أدناه يزودنا بفكرة مبدئية عن المظهر العام للشمعة:

شكل رقم (1): رسم توضيحي للمظهر العام الذي تبدو عليه شمعة الرجل المشنوق

من الشكل التوضيحي أعلاه يتبين لنا أن شمعة الرجل المعلق تتشكل في نهاية الاتجاه الصاعد، ويعقبها غالبًا انعكاس في اتجاه السعر. لذلك، فإن موضع تشكلها –بصفة خاصة عند مستويات المقاومة أو بالقرب منها- يكون ذا أهمية كبيرة في التداول عليها.

والجدير بالذكر أن شمعة الهامر (المطرقة) Hammer تشبه تمامًا شمعة الرجل المشنوق، غير أن الهامر تُصنف على أنها شمعة انعكاسية صعودية؛ حيث تظهر غالبًا في نهاية الاتجاه الهبوطي في إشارة لاحتمال انعكاس الاتجاه صعودًا.

لذلك، من المهم التمييز بين الشمعتين (شمعة الرجل المعلق وشمعة الهامر)، من خلال موضع كل منهما على الرسوم البيانية، وهذا يعني أن:

• شمعة الرجل المشنوق: تظهر في نهاية الاتجاه الصعودي، وتُصنف على أنها شمعة انعكاسية هبوطية (أي تعكس الاتجاه من صاعد إلى هابط).
• شمعة الهامر: تظهر في نهاية الاتجاه الهبوطي، وتُصنف على أنها شمعة انعكاسية صعودية (أي تعكس الاتجاه من هابط إلى صاعد).

الرسم التوضيحي أدناه يوضح لنا الفارق بين شمعتي الرجل المشنوق والهامر:

شكل رقم (2): التمييز بين شمعة الرجل المشنوق “الهبوطية” وشمعة الهامر “الصعودية”

ثانيًا: التحليل الفني لشمعة الرجل المعلق Hanging Man

نظرًا لكون شمعة الرجل المشنوق شائعة للغاية على الرسوم البيانية (أي يمكن أن تظهر مرارًا وتكرارًا)، فهناك الكثير من الدلائل الأخرى المستمدة من حركة السعر التي يجب إقرانها بها لتأكيد فعاليتها. وبعبارة أخرى، إذا ظهرت لدينا شمعة Hanging Man، فيجب أن تتوافر بعض الشروط أو الأدلة الأخرى التي تؤكد إمكانية التداول عليها. ومن أهم هذه الشروط:

• يجب أن تظهر ضمن اتجاه صاعد، أي يكون اتجاه السعر صاعدًا عند تشكلها.
• يجب أن تكسر قمة الشمعة السابقة، أو تكون قريبة منها.
• أن تظهر الشمعة عند مستوى مقاومة Resistance Level أو بالقرب منه.

الاتجاه الذي تظهر فيه شمعة الرجل المشنوق غالبًا ما يكون حركة صاعدة في سوق ذات اتجاه هبوطي. أو بمعنى آخر موجة صعودية تصحيحية في اتجاه رئيسي هبوطي. في مثل هذه الحالات يكون للشمعة أهمية كبيرة؛ لأنها قد تشير إلى نهاية التصحيح وإمكانية انعكاس اتجاه السعر ليتحرك في الاتجاه الرئيسي الهابط.

كذلك، في كثير من الأحيان تتشكل شمعة الرجل المشنوق عقب “فجوة صاعدة” Gap Up، ما يعني أن السعر فتح فوق سعر افتتاح وإغلاق الشمعة السابقة لها.

وعندما تظهر شمعة Hanging Man عقب فجوة سعرية، فإنها قد تكون واحدة من الشموع الثلاثة التي تُشكل نموذج نجمة المساء Evening Star. وهو نموذج انعكاسي هبوطي يتشكل من ثلاثة شموع. وفي هذه الحالة تكون بمنزلة إشارة هبوطية أيضًا، بالنظر إلى كون نموذج نجمة المساء يزودنا بتأكيد على أن السعر سوف يهبط بمجرد تشكيل شمعته الثالثة والأخيرة من النموذج.

وأخيرًا، يمكن أن تكون شمعة صعودية (خضراء)، أو هبوطية (حمراء)، لا يهم. الأمر المهم هو الموضع الذي تتشكل فيه، وهنا تكمن أهميتها (سنناقش ذلك بالتفصيل لاحقًا)

الشكل التوضيحي أدناه يبين لنا الشكلين الأساسيين لشمعة الرجل المعلق على الرسوم البيانية.

شكل رقم (3): الشكلان الأساسيان اللذان تظهر عليهما شمعة الرجل المعلق

ثالثًا: التفسير العلمي لشمعة الرجل المعلق

عندما يتعلق الأمر بالشموع اليابانية، فإننا دائمًا ما نكون بحاجة لتفسير كل شمعة بطريقة علمية ومنطقية تُمكننا من استخلاص ما تخبرنا به من معلومات. لنتذكر دائمًا أن وراء كل شمعة يابانية قصة؛ إذا تَمَكَّنَّا من فهمها وما تخبرنا به سنتمكن من قراءة حركة السعر بشكل صحيح. وبالتالي، ما الذي تخبرنا به شمعة الرجل المشنوق؟

• يخبرنا الجسم الصغير للشمعة بأن السعر حقق صعودًا بسيطًا على الرغم من النطاق الكبير للشمعة. ونطاق الشمعة هو المسافة من أعلى نقطة في الشمعة إلى أدنى نقطة (بما في ذلك الذيل). وتتميز شمعة الرجل المعلق عادة بنطاقها الكبير.
• أما الذيل السفلي الطويل للشمعة فيشير إلى وجود ضغط بيع حدث في وقت ما من عمر الشمعة. غير أن هذا الضغط لم يكن كافيًا لدفع السعر إلى الهبوط أكثر من ذلك. ولكن، ومن خلال الذيل أيضًا، ندرك أن هذا الضغط الهبوطي قد يزداد قوة بمرور الوقت.
• وبعبارة أخرى، يمكن لشمعة الرجل المعلق أن تكون بمنزلة تحذير مبدئي على أن ميزان القوة على وشك التحول لصالح البائعين.
• ورغم ذلك، إذا حقق السوق بالفعل صعودًا قويًّا (بإغلاق الشمعة صاعدة)، فيمكن أن يكون ذلك بمنزلة إشارة حمراء للمشترين، خاصة إذا اقترنت بإشارات ذروة الشراء Overbought.
• وفي حال ارتفعت أحجام التداول Volume المقترنة بهذه الشمعة في جانب البيع، فقد يكون هناك انعكاس هبوطي وشيك.

وبشكل عام، ليس علينا أن نأخذ ظهور شمعة الرجل المشنوق على أنه انعكاس أو تغير في الاتجاه على المدى الطويل. الأمر يحتاج إلى تأكيدات إضافية؛ أهمها تأكيد من حركة السعر نفسها يتمثل في إغلاق شمعة هابطة بعد إغلاق شمعة الرجل المعلق مباشرة.

لنضع في اعتبارنا دائمًا أنه قد تظهر لدينا شمعة الرجل المشنوق ولا يحدث انعكاس هبوطي للسعر. ولهذا السبب نعود ونؤكد على ضرورة البحث عن تأكيدات إضافية تشير إلى الانعكاس، والتحقق جيدًا من شروط الشمعة –الشروط التي سبق الحديث عنها- وضرورة أن تكون عند مستوى مقاومة قوي.

رابعًا: مثال لشمعة Hanging Man

الرسم البياني أدناه يتضمن مثالًا لظهور شمعة الرجل المشنوق في نهاية اتجاه صعودي:

شكل رقم (4): مثال لظهور شمعة الرجل المشنوق عقب حركة صعودية قوية للسعر

في الرسم البياني أعلاه نلاحظ أن السعر صعد بقوة لفترة طويلة من دون أي تصحيح هبوطي يُذكر. عقب هذا الصعود القوي نرى أن شمعة الرجل المعلق قد ظهرت بعد الشمعة الصعودية الأخيرة. ومن خلال التحليل الفني للشمعة نجد أنها تستوفي جميع الشروط اللازمة، والتي تعرفنا عليها سابقًا، وللتذكير هي:

• ظهرت ضمن اتجاه صاعد، بمعنى أن اتجاه السعر كان صاعدًا عند تشكلها.
• كسرت قمة الشمعة السابقة لها، وهذا واضح للغاية.
• تشكلت بالقرب من مستوى مقاومة مهم، ويتضح ذلك بتوسيع الرسم البياني واكتشاف القمم السابقة.

وعند هذه النقطة يمكننا ملاحظة أن السعر قد شكل قمة سعرية. وبالإضافة إلى ذلك، فإن الجسم الهبوطي للشمعة (الإغلاق على هبوط) يعني أن السوق “افتتح على فجوة صاعدة”. غير أنه لم يتماسك عند هذا السعر ولم يتمكن من الصعود لأعلى من ذلك.

هذه هي الإشارة الحمراء (التحذير) بأن هذا الصعود القوي اصطدم بمقاومة وربما ينعكس هبوطًا. كذلك، فإن الذيل الطويل للشمعة يعني أن السعر ارتد لأسفل هبوطًا إلى ما دون منتصف الشمعة الصاعدة السابقة، وقد يقترن ذلك مع ارتفاع أحجام التداول من جانب البائعين.

ورغم ذلك، لن ندخل في صفقة بيع بناءً على شمعة الرجل المشنوق إلا بعد الحصول على تأكيد إضافي من حركة السعر. ولكن، كيف يمكننا الحصول على هذا التأكيد الإضافي؟

الشمعة التالية لشمعة الرجل المعلق، والتي أغلقت على هبوط، كانت تمثل هذا التأكيد المطلوب. هذه الشمعة أعطتنا دليلًا أكبر على أن اتجاه السعر قد تغير بالفعل من صاعد إلى هابط (بعد تشكيل القمة السعرية)، على الأقل على المدى القصير. وهو ما تأكد لنا من خلال الحركة الهبوطية الحادة التي أعقبت ذلك.

وأخيرًا، لاحظ الهبوط الحاد للسعر والذي أعقب إغلاق شمعة التأكيد!

خامسًا: كيفية التداول على شمعة الرجل المشنوق

بداية، لنضع في اعتبارنا أن شمعة الرجل المعلق –بحد ذاتها- ليست إشارة تداول. غير أنها تعد بمنزلة “إشارة مبدئية” بناءً عليها يمكننا توقع انعكاس وشيك، مع أهمية البحث عن مؤشرات ودلائل أخرى تؤكد الانعكاس.

ولأنها مجرد “شمعة واحدة”، فسيكون من المبالغة أن نعتقد أنها ستُغير الاتجاه على المدى الطويل. وفي المقابل قد يكون من المنطقي توقع حدوث انعكاس بناءً عليها، وإن كان بسيطًا، قد يستمر لعدة شموع تالية. لذلك، قبل الدخول في أي صفقات بناءً على شمعة الرجل المشنوق يجب علينا أن نتذكر:

• عندما نتداول على الانعكاس الهبوطي، الأمر المهم الذي يجب علينا تجنبه هو البيع عندما يكون السوق في حالة حركة عرضية تعقب موجة صعودية، حيث إن ذلك في الواقع قد يكون تمهيدًا لحركة صعودية جديدة ربما أقوى من سابقتها.
• كذلك، يجب علينا البحث عن تأكيدات أخرى للانعكاس الهبوطي، وهذا يشتمل على:
  • النماذج الفنية Chart Patterns.
  • مستويات المقاومة Resistance Levels.
  • إشارات ذروة الشراء Overbought Signals.
• كما يجب علينا بالتأكيد ألَّا نتجاهل “الأساسيات” Fundamentals، التي يمكن أن تزودنا بكثير من المعلومات التي تفسر سلوك السوق.

سادسًا: مثال للتداول على شمعة الرجل المعلق

في الرسم البياني أدناه. مثال لظهور شمعة Hanging Man في نهاية اتجاه صاعد وكيفية التداول عليها:

شكل رقم (5): مثال لظهور شمعة الرجل المعلق في نهاية الاتجاه الصعودي

الرسم البياني أعلاه لزوج الدولار النيوزيلندي/ الدولار الأمريكي NZD/USD. ظهرت شمعة الرجل المشنوق عقب صعود السعر بشكل حادّ، وبدا من الواضح أن اتجاه السعر على وشك الانعكاس.

• في البداية نلاحظ أن السعر اندفع صعودًا بشكل قوي للغاية حتى وصل إلى منطقة ذروة الشراء. وهو ما يتضح من تشكيل شمعة الرجل المشنوق عند مستوى مقاومة رئيسي. وبالتالي عند هذه النقطة يجب علينا البحث عن بعض الدلائل والإشارات الأخرى (التي سبقت الإشارة إليها) والتي تؤكد توقعنا بأن الاتجاه سوف ينعكس هبوطًا عند هذا المستوى.
• إذا كنا نتداول باستخدام استراتيجية تداول قصيرة المدى، ففي حال اعتبرنا شمعة الرجل المعلق تعني نهاية اتجاه صعودي رئيسي، فسوف يعتبر ذلك رهانًا محفوفَ بالمخاطر.
• لذلك، إذا كان الاتجاه الرئيسي للسعر صاعدًا، فمن الأفضل التعامل مع شمعة الرجل المشنوق باعتبارها بداية لموجة تصحيح هبوطية يمكن أن تنتهي سريعًا.
• أما في حال كان الاتجاه الرئيسي هابطًا، وظهرت شمعة الرجل المشنوق عند نهاية التصحيح الصعودي، ففي هذه الحالة يمكننا اقتناص الحركات السعرية الهبوطية طويلة المدى بكل سهولة.
• وبناءً على ذلك، يمكن اعتبار التداول مع الاتجاه الرئيسي السائد أمرًا أقل مخاطرة. وهذا يعني أفضلية التداول عندما يكون الاتجاه الهبوطي هو الاتجاه الرئيسي، أو بمعنى أدق التداول عقب الموجات الصعودية (التصحيحات) التي تحدث في الاتجاه الهبوطي الرئيسي.
• في هذه الحالة يمكن لشمعة الرجل المعلق أن تكون بمنزلة نهاية لموجة تصحيحية صعودية قصيرة المدى توشك على نهايتها.

إعدادات التداول

– نقطة الدخول Entry Point

أفضل نقطة للدخول تكون عقب إغلاق شمعة التأكيد، وهي –كما تعلمنا- الشمعة التالية لشمعة الرجل المشنوق، والتي يجب أن تُغلق هابطة.

يمكن إقران هذا التأكيد بتأكيدات أخرى، مثل:

• الارتداد من مستوى مقاومة موثوق.
• كسر خط اتجاه صعودي.
• إشارة تشبع شرائي من واحد من مؤشرات الزخم، مثل الماكد MACD، مؤشر القوة النسبية RSI، مؤشر ستوكاستيك Stochastic، أو غيرها.

– أمر إيقاف الخسارة Stop Loss

يتم وضع أمر إيقاف الخسارة أعلى شمعة الرجل المعلق مباشرة. وفي هذه الحالة سنضمن حماية رصيد حسابنا من تقلبات حركة السعر بشكل صحيح.

– الأهداف Targets

• عادة ما يجري تحديد هدف رئيسي لهذه الصفقات، ويكون بمحاذاة أقرب مستوى دعم يواجه السعر أثناء هبوطه.
• ومع ذلك، ولأن السعر كثيرًا ما يندفع هبوطًا بشكل حاد، يمكن إغلاق نصف المركز عند هدف محدد، والإبقاء على النصف الثاني مفتوحًا لجني مزيد من الأرباح.
• وفي مثل هذه الحالات يجب علينا تحريك أمر إيقاف الخسارة إلى أسفل، أو استخدام أمر الإيقاف المتحرك Trilling Stop.
• كذلك، يجب علينا استخدام استراتيجية فعالة لإدارة رأس المال وإدارة المخاطر.

سابعًا: احتمالية نجاح صفقات البيع المبنية على شمعة Hanging Man

وأخيرًا، بالنسبة لاحتمالية تأثير شمعة الرجل المشنوق على حركة السعر، أو بمعنى أدق احتمالية نجاح الصفقات المبنية عليها، وعلى اعتبار ظهورها عقب موجة تصحيح صعودي في سوق ذات اتجاه هبوطي رئيسي، فتكون على النحو التالي:

• احتمالية هبوط السعر قد تصل إلى 80%.
• احتمالية صعود السعر بعد ظهورها لا تتجاوز 20%.

لهذا السبب، تُعتبر شمعة الرجل المشنوق واحدة من أهم الشموع اليابانية الانعكاسية الهبوطية وأكثرها موثوقية وتأثيرًا على حركة السعر، خاصة عند التداول عليها بشكل صحيح.

الخلاصة

• شمعة الرجل المشنوق واحدة من أشهر الشموع اليابانية الانعكاسية وأكثرها تأثيرًا على حركة السعر.
• ترجع أهميتها إلى كونها تمثل إشارةً مبدئيةً على احتمال حدوث انعكاس في اتجاه السعر، من صاعد إلى هابط.
• من المهم التمييز بين شمعة الرجل المشنوق وشمعة الهامر المشابهة لها؛ حيث إن:
  • شمعة الرجل المشنوق تظهر في نهاية الاتجاه الصعودي، وتُصنف على أنها شمعة انعكاسية هبوطية.
  • شمعة الهامر تظهر في نهاية الاتجاه الهبوطي، وتُصنف على أنها شمعة انعكاسية صعودية.
• تزداد أهمية شمعة الرجل المشنوق بشكل كبير عندما تظهر بالقرب من مناطق المقاومة الرئيسية على الرسوم البيانية.
• يمكن لشمعة الرجل المشنوق أن تكون بمنزلة تحذير على أن ميزان القوة على وشك التحول لصالح البائعين.
• أفضل فرص التداول على شمعة الرجل المشنوق تتمثل في ظهورها عند نهاية موجة صعودية في اتجاه هبوطي رئيسي:
  • إذا كان الاتجاه الرئيسي صاعدًا، من الأفضل التعامل مع شمعة الرجل المشنوق باعتبارها بداية لموجة تصحيح هبوطية يمكن أن تنتهي سريعًا.
  • أما في حال كان الاتجاه الرئيسي هابطًا، وظهرت شمعة الرجل المشنوق عند نهاية التصحيح الصعودي، ففي هذه الحالة يمكننا اقتناص الحركات السعرية الهبوطية طويلة المدى بكل سهولة.
• من الأفضل البحث عن تأكيدات أخرى من حركة السعر ومن المؤشرات الفنية قبل التداول على شمعة الرجل المشنوق. ومن أهم هذه التأكيدات:
  • النماذج الفنية.
  • مستويات المقاومة.
  • خطوط الاتجاه
  • إشارات ذروة الشراء.

والآن، وبعد أن عرضنا كل المظاهر الفنية لشمعة الرجل المشنوق وتأثيراتها المتوقعة على حركة السعر، هل باعتقادك عزيزي القارئ أنه بإمكاننا الدخول في صفقة بيع بمجرد ظهورها، خاصة إذا كان الاتجاه الرئيسي للسوق هابطًا، أم يجب علينا إقرانها بمؤشرات ودلائل أخرى تؤكد النزعة الهبوطية الواضحة لهذه الشمعة؟

نتطلع لمشاركتنا خبراتكم وشغفكم عبر سطور تعليقات موقعكم بورصات