شرح شمعة الدوجي Doji

هي مجرد شمعة واحدة تَظهر على الرسوم البيانية، ولكنها تخبرنا بكمٍّ هائلٍ من المعلومات القيمة عن حالة السوق واتجاهات الأسعار؛ بل ويمكننا من خلالها بناء استراتيجية تداول متكاملة الأركان. نعم، إنها شمعة الدوجي Doji، والتي تُصنف بأنها واحدة من أقوى الشموع اليابانية الانعكاسية وأكبرها تأثيرًا على حركة السعر. تزودنا شمعة الدوجي بمؤشرات ودلائل تكشف لنا عن وجود حالة من التردد أو الشد والجذب بين المشترين والبائعين في السوق. وبالإضافة إلى ذلك، فإن شمعة الدوجي تظهر في أشكال مختلفة، لكل شكل منها دلالته على حركة السعر. ولكل هذه الأسباب سيكون من المهم فهم طبيعة هذه الشمعة وتأثيراتها المحتملة على حركة السعر التي تعقب ظهورها.

في هذا المقال سوف نتناول شمعة الدوجي من حيث تعريفها وتفسيرها ودلالتها، وكذلك مختلف الأشكال والأنماط التي يمكن أن تظهر عليها. كما سنقوم بعرض عدة طرق للتداول باستخدامها، مع عرض لأهم الأدوات التي يمكن دمجها مع شمعة دوجي لبناء استراتيجية تداول مُحكمة.

أولًا: ما هي شمعة الدوجي Doji ؟ وما أهميتها؟

شمعة الدوجي Doji (أو نجمة الدوجي Doji Star) هي شمعة انعكاسية فريدة من نوعها، وتعد واحدة من أهم تشكيلات الشموع اليابانية Japanese Candlesticks التي تظهر على الرسوم البيانية وتكون ذات دلالة خاصة في التنبؤ بحركة السعر المستقبلية.

تتميز شموع Doji بشكلها “المتقاطع” Cross (مثل علامة +)، وتظهر عندما يُغلق السعر Close عند نقطة الافتتاح Open نفسها تقريبًا (أو أن يكون سعر الإغلاق قريبًا للغاية من سعر افتتاح الشمعة). لذلك يكون جسم الشمعة ضئيلًا للغاية، أو حتى بدون جسم نهائيًّا.

كما تتميز بوجود ذيلين Wicks؛ أحدهما علوي والآخر سفلي، ويكونان متساويان في الطول تقريبًا. ومع ذلك قد تكون بلا أية ذيول علوية أو سفلية، وفي هذه الحالة يُطلق عليها “دوجي الأسعار الأربعة” (سنتعرف عليها لاحقًا).

وتشير شمعة الدوجي عند ظهورها إلى وجود حالة من التردد في السوق. بمعنى أنه من خلال ظهورها على الرسوم البيانية نعرف أنه ليس هناك أي طرف -لا الثيران Bulls (المشترون) ولا الدببة Bears (البائعون)- بإمكانه السيطرة على السوق في الوقت الحالي. وكذلك يمكن لهذه الشمعة أن تكون مؤشرًا على تباطؤ الزخم Momentum في الاتجاه الرئيسي السائد.

الشكل التوضيحي أدناه يبين لنا المظهر العام الذي تبدو عليه شمعة الدوجي القياسية:

شكل رقم (1): رسم توضيحي للمظهر العام الذي تبدو عليه شمعة الدوجي التقليدية

ثانيًا: طرق استخدام شموع دوجي في التحليل الفني

إذا أدركنا المميزات التي تنطوي عليها شمعة الدوجي فلن نتجاهلها أبدًا في تحليلاتنا وتداولاتنا. ولكونها تنتمي إلى مجموعة الشموع اليابانية الانعكاسية Reversal Japanese Candlestick Patterns، فإنها تعطينا لحظة “للتفكير” في سبب وموضع ظهورها.

بادئ ذي بدء، يجب علينا تعلم كيفية تفسير شمعة الدوجي ودلالاتها بالنسبة لحركة السعر:

• إذا كان السوق في اتجاه صعودي لدى ظهور شمعة الدوجي، فيمكن اعتبار ظهورها بمنزلة مؤشر على أن زخم الشراء يتباطأ، وفي المقابل أن زخم البيع بدأ في التسارع. وبالتالي فقد يُعيد المتداولون النظر في صفقاتهم المفتوحة ومراكزهم الشرائية الحالية.
• والحال نفسه بالنسبة للاتجاه الهبوطي، حيث يعتبر ظهور شمعة الدوجي مؤشرًا على تباطؤ زخم البيع، وفي المقابل دخول ضغط الشراء إلى هذه السوق. ومن ثم يمكن إعادة النظر في مراكز البيع المفتوحة، أو حتى التفكير في اتخاذ مراكز شراء.
• وبالرغم من ذلك، وبمجرد ظهور شمعة الدوجي، يكون من المهم للغاية إقرانها بمؤشر فني Technical Indicator أو استراتيجية معينة قبل اتخاذ أي قرار بالخروج من صفقاتنا أو الدخول في صفقات جديدة، بحيث أنه يجب ألا نتخذ أي قرار بناءً على شمعة الدوجي إلا بعد تأكيد المؤشر الفني أو الاستراتيجية الخاصة بنا لما تشير إليه الشمعة.

تذكر: من الممكن أن تُظهر السوق حالة من التردد (المتمثلة في شمعة دوجي) لفترة وجيزة من الزمن، ومن ثم يستمر السعر في التحرك في اتجاهه الرئيسي. لذلك يتعين علينا إجراء تحليل شامل لحركة السعر قبل اتخاذ أي قرار بالدخول في صفقات جديدة أو الخروج من صفقات مفتوحة.

ثالثًا: تفسير مختلف أنماط شموع Doji

الآن، وقد تعرفنا على الشكل الرئيسي الذي تبدو عليه شمعة الدوجي التقليدية الشائعة، ودلالتها على حركة السعر، سنسلط الضوء على أربعة أشكال أخرى للشمعة نفسها، وهي الأشكال التي يُطلق عليها “أنماط شمعة دوجي” Doji Patterns.

• وفي الوقت الذي تشير فيه شموع دوجي “التقليدية” إلى وجود حالة من التردد في السوق، فإن الأنماط الأخرى للدوجي يمكن أن تُخبرنا بأمور مختلفة أخرى، وبالتالي ستؤثر على استراتيجياتنا والقرارات التي نتخذها في السوق.
• وعلاوة على ذلك، لنضع في اعتبارنا أن ظهور شمعة الدوجي “المثالية” يُعد أمرًا نادر الحدوث نسبيًا. لذلك يتوجب علينا أن نتحقق جيدًا من كل نمط أو شكل لشمعة الدوجي (من بين أشكالها الخمس) وتحديد موضع ظهورها بدقة، والتأثيرات المتوقعة التي يمكن أن تُحدثها.
• بشكل عام، فإن الموضع الذي تظهر فيه شمعة الدوجي (بجميع أنماطها) يلعب دورًا كبيرًا في تحديد مدى قوتها وتأثيراتها المحتملة. على سبيل المثال، إذا ظهرت بالقرب من مستوى دعم رئيسي فيمكننا توقع انعكاس صعودي قادم. وبالمثل، إذا ظهرت بالقرب من مستوى مقاومة رئيسي، فيمكننا توقع انعكاس هبوطي قادم. (سنناقش ذلك بالتفصيل لاحقًا).
• بخلاف الشمعة التقليدية، هناك أربعة أنماط أخرى لشمعة الدوجي، هي:
• دوجي طويلة الأرجل Long- Legged Doji.
• دوجي الدراجون فلاي (اليعسوب) Dragonfly Doji.
• دوجي شاهد القبر Gravestone Doji.
• دوجي الأسعار الأربعة The 4 Price Doji.

الشكل التوضيحي أدناه يزودنا بفكرة جيدة عن الأنماط الخمسة التي تظهر عليها شمعة الدوجي:

شكل رقم (2): الأنماط أو الأشكال المختلفة التي يمكن أن تظهر بها شمعة دوجي على الرسوم البيانية

جميع هذه الأنماط الخمسة لشمعة الدوجي تحمل دلالة رئيسية واحدة، وهي وجود احتمالية لانعكاس السعر. غير أن وجه الاختلاف يكمن في موضع ظهور كل نمط منها على الرسوم البيانية، وكيفية توقع حركة السعر المستقبلية بناءً عليها.

لنستعرض الآن بعض الأمثلة الحية لكل نمط من الأنماط الخمسة.

رابعًا: أمثلة على الأنماط الخمسة للدوجي

في هذا الجزء سنستعرض بعض الأمثلة على كيفية تشكل كل نمط من أنماط الدوجي على الرسوم البيانية، وتأثيراته على حركة السعر التي تعقب ظهوره.

1- الدوجي التقليدية

هي الأكثر شيوعًا، وتشير إلى حالة من التردد، وأن كلًّا من المشترين والبائعين ليس لديهم القدرة للسيطرة على السوق، وأن الاتجاه الحالي يمكن أن ينعكس. وتتميز بذيلين طويلين ومتساويين تقريبًا، وعدم وجود أي جسم حقيقي لها.

يمكن أن تظهر الدوجي التقليدية في أي موضع على الرسم البياني، وبالتالي يصعب توقع تأثيراتها على حركة السعر، إلا إذا ظهرت عند مستوى دعم أو مقاومة رئيسي، وعندها نتوقع انعكاس للاتجاه.

الرسم البياني أدناه يتضمن مثالًا لظهور الدوجي التقليدية في نهاية اتجاه هبوطي وانعكاس اتجاه السعر:

شكل رقم (3): ظهور شمعة الدوجي التقليدية في نهاية اتجاه هابط وتأثيرها في انعكاس الاتجاه إلى صاعد

2- دوجي طويلة الأرجل

تشير في الغالب إلى وجود تقلبات عالية في السوق، ومن ثم تُعزز من احتمالية الانعكاس. وتتميز أيضًا بذيلين؛ غير أن الذيل السفلي يكون أطول نسبيًّا من الذيل العلوي.

ويمكن أن تظهر في أي موضع على الرسوم البيانية، بيد أن أهميتها الحقيقية تكمن لدى ظهورها في نهايات الاتجاهات الهابطة تحديدًا.

الرسم البياني أدناه يورد مثالًا على ظهور شمعة الدوجي طويلة الأرجل في نهاية اتجاه هابط:

شكل رقم (4): شمعة الدوجي طويلة الأرجل في نهاية اتجاه هابط وانعكاس اتجاه السعر بعد ظهورها

3- دوجي الدراجون فلاي (اليعسوب)

تتميز بذيلها السفلي الطويل مع ذيل علوي قصير للغاية (أو بلا أي ذيل علوي)، ويكون سعر الافتتاح والإغلاق أعلى الشمعة. كما يتميز هذا النمط بظهوره في نهاية الاتجاه الهابط أيضًا، ويشير إلى وجود ضغط شراء في السوق، وبالتالي احتمالية كبيرة للانعكاس.

ويبدو هذا النمط شبيه  تمامًا بالحرف (T)، ويُشبهها البعض بشمعة الهامر (المطرقة) من حيث مظهرها وتأثيراتها الانعكاسية على حركة السعر.

الرسم البياني أدناه يتضمن مثالًا لشمعة الدوجي دراجون فلاي وتأثيرها على حركة السعر:

شكل رقم (5): شمعة الدوجي الدراجون فلاي في نهاية اتجاه هابط وانعكاس اتجاه السعر بعد ظهورها

4- دوجي جريفستون (شاهد القبر)

تبدو هذه الشمعة صورة معكوسة لشمعة الدراجون فلاي، حيث الافتتاح والإغلاق يكونا بالأسفل، مع ذيل علوي طويل وذيل سفلي قصير للغاية (أو بلا أي ذيل سفلي).

كما أنه غالبًا ما تظهر في نهاية الاتجاه الصاعد، وتشير إلى وجود ضغط بيع قوي في السوق. ويُشبهها البعض بشمعة الشهاب (شوتنج ستار)، وبالتالي فإن ظهورها يشير إلى انعكاس محتمل في اتجاه السعر من صاعد إلى هابط.

الرسم البياني أدناه يزودنا بمثال على تأثير دوجي جريفستون على انعكاس الاتجاه من صاعد إلى هابط:

شكل رقم (6): مثال لدوجي جريفستون وتأثيرها في انعكاس اتجاه السعر من صاعد إلى هابط

5- دوجي الأسعار الأربعة

وتتميز هذه الشمعة بمظهر فريد من نوعه، حيث تبدو مثل خط أفقي ضئيل للغاية. وسبب ذلك هو أن أسعار الافتتاح والإغلاق وأعلى سعر وأدنى سعر تكون جميعًا عند نقطة واحدة.

تشير دوجي الأسعار الأربعة إلى حالة تُسمى “ذروة التردد في السوق”. ومع ذلك، عند ظهورها عند القمم أو القيعان، فيمكن عندها توقع انعكاس في الاتجاه.

الرسم البياني أدناه يتضمن مثالًا على دوجي الأسعار الأربعة وتأثيرها على حركة السعر:

شكل رقم (7): شمعة دوجي الأسعار الأربعة في نهاية اتجاه هابط وانعكاس الاتجاه إلى صاعد

ملخص أنماط وخصائص وتأثيرات شموع الدوجي

الجدول التالي يعرض مختلف الأنماط والأشكال التي يمكن أن تظهر بها شمعة الدوجي، وخصائص وسمات كل واحد منها، وتأثيراته المُحتملة على حركة السعر:

جدول رقم (1): خصائص ومظاهر الأنماط الخمسة لشمعة الدوجي

خامسًا: استراتيجيات التداول على شمعة Doji

هناك العديد من طرق التداول على شمعة الدوجي بمختلف أشكالها وأنماطها، وبالرغم من ذلك يتوجب على المتداولين دائمًا البحث عن تأكيدات لتلك الإشارات التي تمنحنا إياها شموع الدوجي؛ وذلك من أجل تنفيذ تداولات ذات احتمالية نجاح عالية.

من المهم ملاحظة أنه يتوجب على المتداولين البحث عن تأكيدات أخرى تدعم توقعهم بأن الاتجاه سوف ينعكس عند هذا المستوى قبل الدخول في أي صفقة، وهذه الإشارات تكون بمنزلة تأكيد لظهور شمعة الدوجي (الانعكاسية).

وعلاوة على ذلك، من المهم للغاية اتباع استراتيجية سليمة لإدارة المخاطر Risk Management عند التداول على شمعة دوجي؛ وذلك من أجل تقليل الخسائر قدر الإمكان في حال لم تنجح الصفقات.

سوف نستعرض الآن أهم اثنتين من أبرز استراتيجيات التداول على شمعة الدوجي:

1- استراتيجية التداول باستخدام الدوجي وخط الاتجاه

تقوم هذه الاستراتيجية على اقتناص فرص التداول الناتجة عن ظهور شمعة دوجي (بمختلف أنماطها) في نهايات الاتجاهات الصاعدة أو الهابطة. ومن ثم الاستعانة بأداة تحليل فني مساعدة تزودنا بتأكيد يُعزز من هذه الفرص. فكرة الاستراتيجية هي استخدام شمعةِ دوجي باعتبارها إشارةً، وأداةِ التحليل الفني تأكيدًا لهذه الإشارة.

في استراتيجيتنا تلك سوف نستخدم، فقط، حركة السعر مع خط الاتجاه. بمعنى أننا سندخل في صفقات بناءً على ظهور شمعة دوجي عند/ أو بالقرب من خط اتجاه، وارتداد السعر منه، أو اختراق خط الاتجاه نفسه.

الرسم البياني أدناه يتضمن مثالًا للتداول بناءً على استراتيجية شمعة دوجي وخط الاتجاه. وفيه ظهرت شمعة الدوجي التقليدية عند خط اتجاه صعودي طويل المدى:

شكل رقم (8): مثال على استراتيجية التداول باستخدام شمعة الدوجي والارتداد من خط الاتجاه

في الرسم البياني أعلاه نلاحظ أن السعر كان في اتجاه صعودي واضح. لذلك رسمنا خط اتجاه صعودي يربط بين القيعان الصاعدة. كما أنه طالما ظل السعر يتداول أعلى خط الاتجاه، يظل الاتجاه صاعدًا.

بعد مرحلة من الصعود القوي، انعكس اتجاه السعر في حركة تصحيحية قوية، وبدأ يقترب من خط الاتجاه. ما نبحث عنه هو ظهور واحدة من شموع دوجي عند خط الاتجاه هذا، وبعدها نقرر الخطوة التالية.

وبالفعل، وصل السعر إلى خط الاتجاه وعند ملامسته للخط تشكلت دوجي دراجون فلاي مثالية. لنتذكر أن دوجي الدراجون فلاي تكون ذات تأثيرات صعودية (أي قد تُغير اتجاه السعر من هابط إلى صاعد).

بمجرد ظهور هذه الشمعة في هذا الموضع نكون أمام فرصة شراء جيدة للغاية. هناك من المتداولين من يفضل الدخول بعد إغلاق شمعة الدوجي مباشرة. غير أنه هناك متداولين آخرين يفضلون انتظار تأكيد إضافي من حركة السعر، يتمثل هنا في إغلاق شمعة صاعدة بعد شمعة الدوجي.

وفي كل الأحوال، فإننا هنا أمام إشارة واضحة (شمعة دوجي) وتأكيد موثوق (ارتداد من خط الاتجاه). لذلك يمكننا اقتناص الفرصة بالطريقة التي نفضلها، مع اتباع إدارة صارمة للمخاطر ورأس المال.

2- استراتيجية شمعتي دوجي (الدوجي المزدوجة)

إذا كان ظهور شمعة دوجي واحدة يعد بمنزلة مؤشر موثوق على حالة التردد السائدة في السوق واحتمالية كبيرة لانعكاس وشيك؛ فما هو الحال عند ظهور شمعتي دوجي، واحدة تلو الأخرى؟!

في هذه الحالة يزداد احتمال حدوث انعكاس في اتجاه السعر أو اختراق لمستوى دعم أو مقاومة بدرجة كبيرة. وهذا الأمر يمكن الاستفادة منه باستخدام استراتيجية “الدوجي المزدوجة” Double Doji، حيث يمكننا اقتناص حركة اتجاه السعر القوية التي تعقب مرحلة التردد.

تعتمد هذه الاستراتيجية على ظهور اثنين من شموع الدوجي (شمعتين متتاليتين)، عند مستوى دعم أو مقاومة رئيسي. ربما نتساءل؟ هل ظهور شمعتي دوجي متتاليتين يعد أمرًا شائعًا في الأسواق؟ الإجابة: نعم.

كثيرًا ما تظهر شمعتين دوجي (أو حتى أكثر من شمعتين) في مختلف الأسواق، خاصة أسواق السلع (مثل الذهب والنفط وما إلى ذلك). كما تزداد فرص ظهور هذه التشكيلات بشكل كبير في نهاية الحركات التصحيحية، وبالتالي فإنها تولد فرص تداول ممتازة.

الرسم البياني أدناه يتضمن مثالًا لاستراتيجية الدوجي المزدوجة وفيه ظهرت شمعتين دوجي متتاليتين:

شكل رقم (9): إعدادات التداول على استراتيجية الدوجي المزدوجة

الرسم البياني أعلاه لسوق الفضة/ الدولار الأمريكي XAG/USD. وفيه نرى أن السعر واجه مقاومة قوية عند مستوى 27.00 تقريبًا ارتد منها أكثر من مرة. في هذه المرة الأخيرة تشكلت لدينا شمعتين دوجي (محددتين داخل المنطقة المُظللة)، وكانتا متشابهتين (الشمعتان من نمط دوجي طويلة الأرجل).

وبالتالي توفرت أمامنا فرصة بيع قيمة بناءً على تشكل شمعتي دوجي عند مستوى مقاومة رئيسي. ومع ذلك، كان يجب علينا الانتظار حتى يعطينا السعر تأكيدًا إضافيًّا على التحرك هبوطًا، ومن ثَم سندخل في صفقة البيع بناءً على معطيات السوق.

نقطة الدخول

في حال قررنا الدخول بيع بناءً على دوجي المزدوجة، فإن أفضل نقطة للدخول تكون بعد إغلاق شمعة التأكيد. وشمعة التأكيد هي التي تعقب مباشرة شمعتي الدوجي وتغلق هابطة، وتشير إلى تفوق ضغط البيع على ضغط الشراء في هذه المرحلة.

أمر إيقاف الخسارة

كما سبق وأشرنا، عند التداول على أي نمط من أنماط شموع دوجي، يجب علينا الالتزام بوضع أمر إيقاف الخسارة، وذلك من أجل حماية حساباتنا من التقلبات المرتبطة بحركة السعر. ولذلك، في استراتيجية الدوجي المزدوجة يجب وضع أمر إيقاف الخسارة Stop Loss فوق قمة الشمعتين، أي فوق أعلى مستوى وصلت له.

جني الأرباح

عند التداول باستخدام الشموع اليابانية لا توجد قاعدة ثابتة لجني الأرباح. بمعنى أن أمر تحديد أهداف الصفقات يتوقف على المتداول في المقام الأول. ومع ذلك، في هذه الاستراتيجية يمكن تحديد الهدف عند أول مستوى دعم يواجه السعر بعد هبوطه.

وعلى الرغم من ذلك، فيمكن أن تكون زيادة الزخم الهبوطي سببًا في اندفاع السعر هبوطًا لأبعد من مستوى الدعم المُحدد كهدف للصفقة. لذلك بإمكاننا استخدام أمر الإيقاف المتحرك Trailing Stop لحصد مزيد من الأرباح في مثل هذه الصفقات ذات نسب النجاح العالية.

الخلاصة

• تعد شمعة الدوجي واحدة من أقوى الشموع اليابانية الانعكاسية، وتكون ذات دلالة خاصة في التنبؤ بحركة السعر المستقبلية، حيث تشير عند ظهورها إلى وجود حالة من التردد في السوق.
• تتميز شموع دوجي بشكلها “المتقاطع”، وتظهر عندما يُغلق السعر عند نقطة الافتتاح نفسها تقريبًا، وبالتالي تتميز بجسم ضئيل للغاية، مع ذيلين متساويين في الطول تقريبًا؛ أحدهما علوي والآخر سفلي.
• تظهر شموع الدوجي في خمسة أنماط مختلفة، هي:
  • دوجي التقليدية.
  • دوجي طويلة الأرجل.
  • دوجي الدراجون فلاي.
  • دوجي شاهد القبر
  • دوجي الأسعار الأربعة.
• يلعب الموضع الذي تظهر فيه الدوجي (بجميع أنماطها) دورًا كبيرًا في تحديد مدى قوتها وتأثيراتها المحتملة، بحيث:
  • إذا ظهرت بالقرب من مستوى دعم رئيسي فيمكننا توقع انعكاس صعودي قادم.
  • وإذا ظهرت بالقرب من مستوى مقاومة رئيسي، فيمكننا توقع انعكاس هبوطي قادم
• استراتيجيات التداول على شموع الدوجي:
  • استراتيجية التداول باستخدام الدوجي وخط الاتجاه.
  • استراتيجية شمعتي الدوجي (الدوجي المزدوجة).

والآن، وبعد أن استعرضنا مدى أهمية شمعة الدوجي بمختلف أنماطها، هل توافقني الرأي عزيزي القارئ بأن دوجي تعتبر من الشموع الحاسمة التي يمكننا اتخاذ قراراتنا بناءً عليها، أو حتى بناء استراتيجية تدول حولها؟ أم باعتقادك أن أهمية هذه الشمعة تتوقف على موضع ظهورها على الرسم البياني، فإن ظهرت في نهاية اتجاه ما أو عند مستوى دعم أو مقاومة مهم، حينئذٍ يمكننا الاعتماد عليها كعنصر أساسي في تنفيذ صفقاتنا، وبخلاف ذلك فهي مجرد شمعة عادية؟

شاركتكم شغفكم، وأتطلع لمشاركتنا خبراتكم وانطباعاتكم عبر سطور تعليقات  موقعكم بورصات