هناك قاعدة أساسية تنص على أنه: إذا تمكنتَ من تحديد اتجاه السعر بشكل صحيح؛ فقد قطعتَ أكثر من نصف الطريق نحو النجاح في عالم التداول. وتعد القنوات السعرية واحدة من أفضل طرق تحديد اتجاه السعر على الرسوم البيانية. هذا فضلًا عن سهولة التداول باستخدامها؛ سواءً أثناء تحرك السعر بداخلها، أو بعد اختراقها.

بالإضافة إلى ذلك، تتميز القنوات السعرية بكثير من المميزات الفريدة الأخرى. على سبيل المثال، تظهر في مختلف الأسواق المالية، وعلى جميع الأطر الزمنية بلا استثناء. كما أنها تزودنا بإعدادات التداول كافة، أي نقاط دخول الصفقات والخروج منها وأوامر إيقاف الخسارة.

في هذا المقال سوف نناقش واحدة من أفضل أدوات التحليل الفني القائمة على اتجاه السعر في أسواق المال، وهي تقنية القنوات السعرية وكيفية التداول باستخدامها. ومن خلاله سنشرح كيفية تشكيل القنوات السعرية، بمختلف أنواعها، وطريقة تحديدها والتداول عليها. لذلك، سيتم شرح الموضوع على النحو التالي:

  • ما هي القنوات السعرية، وما أهم خصائصها؟
  • اختراق القنوات السعرية.
  • دور العامل النفسي في اختراق القنوات السعرية.
  • التداول باستخدام القنوات السعرية، وفيه سنتعرف على كيفية التداول على نوعين شائعين منها:
    • قناة الانحدار الخطي.
    • قناة دونشيان.
  • كما سنناقش الأسلوب الأمثل للتداول على القنوات السعرية، بحسب خبرة كل متداول
  • وأخيرًا، سنعرض لواحدة من استراتيجيات التداول البسيطة على اختراق القنوات السعرية.

أولًا: ما هي القنوات السعرية Price Channels؟

القناة السعرية عبارة عن نطاق سعري يتكون من خطين متوازيين، تنحصر بينهما حركة السعر خلال فترة زمنية محددة. وينتهي الأمر دائمًا باختراق السعر لهذا النطاق، سواءً في الاتجاه الرئيسي أو الاتجاه المعاكس.

الشكل التوضيحي أدناه يبين المظهر العام للقنوات السعرية في الاتجاهين، الصاعد والهابط:

الشكل العام الذي تبدو عليه القنوات السعرية

شكل رقم (1): الشكل العام الذي تبدو عليه القنوات السعرية.

القاعدة العامة هي:

  • الخط العلوي للقناة يمثل مستوى مقاومة Resistance Level، يرتد منه السعر إلى أسفل.
  • بينما الخط السفلي يمثل مستوى دعم Support Level، يرتد منه السعر إلى أعلى.

ليس هناك أكثر من ذلك؛ بمثل هذه الطريقة يمكننا التعرف على القناة السعرية بشكل صحيح.

– كيفية رسم القنوات السعرية على الرسوم البيانية:

السؤال الذي يطرح نفسه في هذا السياق: كيف نقوم برسم قناة سعرية على الرسم البياني؟

الفكرة بسيطة للغاية، والبداية تكون من خلال النظر إلى حركة السعر ومحاولة تحديد اتجاهه. وكذلك تحديد اتجاه حركة القمم والقيعان، وما إذا كانت تتحرك صعودًا أم هبوطًا، بحيث:

  • الاتجاه الصاعد Uptrend: عندما يشكل السعر قمم صاعدة Higher Highs (كل قمة أعلى من القمة السابقة)، وقيعان صاعدة Higher Lows (كل قاع أعلى من القاع السابق).
  • الاتجاه الهابط Downtrend: عندما يشكل السعر قممًا هابطة Lower Highs (كل قمة أدنى من القمة السابقة)، وقيعانًا هابطة Lower Lows (كل قاع أدنى من القاع السابق).

وبالتالي، في حالة الاتجاه الصاعد، يمكننا رسم خط اتجاه صعودي سفلي يربط بين جميع القيعان، وخط آخر علوي موازٍ له يربط بين جميع القمم التي تتشكل بفعل حركة السعر. والأمر نفسه في حالة الاتجاه الهبوطي.

الرسم البياني أدناه يتضمن مثال على كيفية رسم قناة سعرية في اتجاه صعودي:

كيفية رسم القناة السعرية في الاتجاه الصاعد

شكل رقم (2): كيفية رسم القناة السعرية في الاتجاه الصاعد.

في الرسم البياني أعلاه يمكننا التعرف على كيفية تحديد ورسم القناة السعرية على الرسوم البيانية، حيث إن:

  • الحد السفلي للقناة عبارة عن خط اتجاه صعودي مُحكم، يربط بين كل القيعان التي تشكلت بفعل حركة السعر.
  • الحد العلوي هو أيضًا خط اتجاه صعودي موازٍ لخط الاتجاه السفلي، غير أنه يربط بين جميع القمم التي تشكلت هي الأخرى على هذا الاتجاه الصعودي نفسه.

وفي النهاية، تظهر لنا قناة سعرية كلاسيكية على النحو المُشار إليه.

ثانيًا: أهم الخصائص الفنية المميزة للقنوات السعرية

تتميز القنوات السعرية بكونها تجمع بين مزيج من أدوات التحليل الفني المختلفة، حيث خطوط الاتجاه، ومستويات الدعم والمقاومة، والاختراقات، والنماذج الفنية، وما إلى ذلك.

ومن خلال إلقاء نظرة فاحصة على ذات المثال أعلاه (رقم 2) يتبين ما يلي:

1- يلعب الحد السفلي للقناة دور مستوى الدعم الذي يرتد منه السعر إلى أعلى.

2- بينما يلعب الحد العلوي للقناة دور مستوى المقاومة الذي يرتد منه السعر إلى أسفل.

3- الدوائر الصغيرة الموجودة على الرسم البياني تشير إلى دور مستويي الدعم والمقاومة (حيث تمنع السعر من الهبوط لأسفل مستوى الدعم، أو الصعود لأعلى مستوى المقاومة).

لاحظ أنه عندما يهبط السعر إلى الحد السفلي للقناة فإنه يرتد إلى أعلى. وبالمثل، عندما يصعد السعر ويصل إلى الحد العلوي للقناة، يتفاعل مباشرًة معه ويرتد لأسفل.

وهكذا، ومن خلال إدراكنا لهذا الأمر، يمكن للمتداولين استخدام حدود القنوات السعرية كنقاط للدخول في مراكز والخروج منها. ومع ذلك، تختلف القنوات الصعودية عن القنوات الهبوطية من حيث اتجاهاتها وكيفية التداول من خلالها. لنناقش هذه الكيفية في السطور التالية.

– القنوات السعرية الصعودية:

عندما تكون القناة السعرية صعودية (في اتجاه صاعد)، يمكنك البحث عن فرص الشراء داخلها، حيث يرتد السعر من الحد السفلي للقناة. كما يمكنك البقاء في الصفقة حتى يقترب السعر من الحد العلوي للقناة، وبهذه الطريقة سنتمكن من اقتناص الحركة الدافعة Impulse Move للقناة السعرية.

كذلك، بإمكاننا التداول على الحركات الهبوطية (داخل القناة الصعودية) عندما يرتد السعر من الحد العلوي للقناة، ويكون هدفنا الحد السفلي.

ومع ذلك، فإن هذه الطريقة غير مُفضلة بشكل عام؛ نظرًا لأن حركات السعر التصحيحية تكون أقل نسبيًّا من الحركات الاندفاعية في الاتجاه الرئيسي، أي أننا بهذه الطريقة سنقوم بالتداول عكس الاتجاه الرئيسي للسعر.

– القنوات السعرية الهبوطية:

وعلى النقيض من القنوات الصاعدة، عندما تكون القناة السعرية هبوطية (في اتجاه هابط)، يمكننا البحث عن فرص البيع في السوق، حيث يرتد السعر من الحد العلوي للقناة. كما يمكننا البقاء في الصفقة حتى يقترب السعر من الحد السفلي للقناة. وبهذه الطريقة سنتمكن من اقتناص الحركة الدافعة داخل القناة السعرية.

كذلك، بإمكاننا التداول على الحركات الصعودية (داخل القناة الهبوطية) عندما يرتد السعر من الحد السفلي للقناة، ويكون هدفنا الحد العلوي.

ومع ذلك، فإن هذه الطريقة غير مُفضلة أيضًا، نظرًا لأن حركات السعر التصحيحية (الصعودية) تكون أقل من الحركات الاندفاعية (الهبوطية)، أي أننا بهذه الطريقة سنقوم بالتداول عكس الاتجاه الرئيسي للسعر.

ثالثًا: اختراق القنوات السعرية Channels Breakout

كما هو الحال مع جميع التقنيات المتعلقة باتجاهات السعر، يجب أيضًا أن تأتي اللحظة التي يخرج فيها السعر من داخل القناة السعرية. وعند هذه اللحظة يمكننا القول إن السعر اخترق القناة السعرية.

يحدث اختراق القناة عندما يعبر السعر الحد العلوي أو السفلي للقناة ويغلق بشكل مؤكد بعد أي منهما.

وبهذه الكيفية تخرج حركة السعر عن نطاق القناة السعرية، وتتوقف عن التكيف مع هيكلها السابق (أي الحدين العلوي والسفلي للقناة).

كقاعدة عامة:

غالبًا ما تعكس القنوات السعرية اتجاه السعر، أي أن الاختراق يحدث في الاتجاه المعاكس لاتجاه القناة، بمعنى:

  • إذا كانت القناة السعرية صاعدة (في اتجاه صعودي)، غالبًا ما يكون اختراقها إلى أسفل (في الاتجاه الهابط).
  • بينما إذا كانت القناة السعرية هابطة (في اتجاه هبوطي)، غالبًا ما يكون اختراقها إلى أعلى (في الاتجاه الصاعد).

الرسم البياني التالي يوضح كيفية اختراق قناة سعرية صاعدة إلى أسفل:

اختراق القنوات السعرية

شكل رقم (3): اختراق القنوات السعرية.

في الشكل أعلاه نرى القناة نفسها التي تفحصناها من قبل، ونرى كيف توقف السعر عن التوافق مع حدي القناة عند نقطة معينة (نقطة الاختراق)، حيث اخترق السعر الحد السفلي للقناة (المحدد بدائرة صغيرة) وأغلق أعلاه بشكل واضح، وهذا هو المقصود باختراق القناة.

اختراق حركة السعر للحد السفلي للقناة السعرية يشير إلى أن التأثير الهبوطي كان قويًّا بما يكفي للحد من الحركة الصعودية، حيث يبدأ اتجاه هبوطي جديد بمجرد اختراق الحد السفلي للقناة.

لذلك، فإن اختراق القناة يكون غالبًا بمنزلة إشارة على انتهاء الاتجاه الرئيسي السائد، ويكون من المحتمل أن تبدأ حركة سعرية جديدة معاكسة لسابقتها، أي في اتجاه الاختراق نفسه.

وبالتالي، يمكن للمتداولين الاستعداد للدخول في صفقات في اتجاه الاختراق، واقتناص الاتجاه الجديد للسعر من بدايته، وهذا يعد أبسط شكل لاستراتيجية التداول على اختراق القنوات السعرية (التي سنناقشها لاحقًا).

رابعًا: دور العامل النفسي في اختراق القنوات السعرية

إذا فهمت الدور الذي يلعبه العامل النفسي Psychology في اختراق القنوات السعرية، فسوف تتمكن من إجراء تداولات ناجحة، والأكثر أهمية من ذلك سيكون بإمكانك تجنب الوقوع في الأخطاء.

السبب الرئيسي في كون اختراق القنوات السعرية يمكن أن يكون بمنزلة نقطة تحول رئيسية في اتجاه السعر، هو أن الكثير من المتداولين يتداولون داخل القنوات السعرية ذاتها، وبالتالي يقومون بوضع أوامر إيقاف الخسارة أعلى أو أسفل حدود القناة.

على سبيل المثال، عند التداول داخل القنوات السعرية ذاتها، عادة ما يضع المتداولون أوامر إيقاف الخسارة لصفقات الشراء تحت الحد السفلي للقناة السعرية. كما يضعون أوامر إيقاف الخسارة لصفقات البيع فوق الحد العلوي للقناة.

بعد ذلك، ومع تجمع كم هائل من أوامر إيقاف الخسارة في منطقة معينة أعلى أو أسفل القناة السعرية، يتم استهداف هذه الأوامر من قبل الأموال الذكية  Smart Money (المحترفين)، وذلك لحاجتهم لهذه السيولة التي يوفرها هذا الكم الهائل من أوامر إيقاف الخسارة.

وبطبيعة الحال، عادة ما يخترق السعر القناة السعرية على نحو مفاجئ، ما يتسبب في إصابة كثير من المتداولين بحالة من الصدمة والارتباك عقب خسارة مراكزهم. وعند هذه اللحظة تبدأ مرحلة جديدة من التداول على اختراق القناة.

لذلك، ينبغي توخي الحذر الشديد عند التداول داخل القنوات السعرية. مع ضرورة الاستعانة ببعض أدوات التحليل الفني المساعدة، مثل الشموع اليابانية والنماذج الفنية، للحصول على إشارات تداول قوية وموثوقة.

وبصفة عامة، يجب أن نضع دائمًا في اعتبارنا أن القناة السعرية لن تدوم إلى ما لا نهاية، وأن اختراقها أمر لا مفر منه!

خامسًا: التداول باستخدام القنوات السعرية

كما تطرقنا سابقًا، فإن التداول على القناة السعرية يعني استغلال ارتداد حركة السعر من الحدين السفلي والعلوي للقناة، والدخول في صفقات قصيرة الأجل.

وبالإضافة إلى ذلك، عندما يتم اختراق القناة، بإمكاننا الاستفادة أيضًا من هذا الاختراق، والتداول في الاتجاه المعاكس لاتجاه القناة ذاتها، أي في اتجاه الاختراق. وبمعنى آخر، يمكننا التداول على القنوات السعرية بطريقتين مختلفتين، هما:

  • التداول داخل القناة نفسها، أي على تأرجح السعر بين الحدين العلوي والسفلي للقناة.
  • التداول على اختراق القناة، أي انتظار اختراق القناة ووضع أمر شراء أو بيع في اتجاه الاختراق.

وبطبيعة الحال لكل طريقة خصائصها ومميزاتها وعيوبها. لنوضح كيفية التداول على القنوات السعرية بشيء من التفصيل.

– مثال على كيفية التداول على القنوات السعرية:

الرسم البياني أدناه يتضمن مثالًا على كيفية التداول داخل القناة السعرية الكلاسيكية وعلى اختراقها:

كيفية التداول على القنوات السعرية الكلاسيكية

شكل رقم (4): كيفية التداول على القنوات السعرية الكلاسيكية.

الرسم البياني أعلاه لزوج العملة الدولار النيوزيلندي/ الدولار الكندي NZD/CAD، ويوضح مسار حركة السعر داخل قناة سعرية كلاسيكية هابطة، ومن ثم اختراقها إلى أعلى.

(أ) التداول داخل القناة

بداية الرسم البياني كانت هبوطًا حادًّا للسعر، أدى إلى تشكيل قاع، هو القاع (1)، وهذه هي النقطة التي بدأت عندها القناة السعرية في التشكل.

بعد ذلك ارتد السعر لأعلى من الحد السفلي للقناة، ما أدى إلى تشكيل القمة (2). ومن هذه القمة، وبعد فترة من التذبذب، ارتد السعر هبوطًا ليصل إلى القاع الممثل بالنقطة (3)، ومن بعدها يرتد السعر لأعلى ليشكل القمة (4)، وهو ما يؤكد تشكيل قناة سعرية في هذا السوق الهبوطي.

في هذا المثال فإن النقطة رقم (4) كانت تمثل أول فرصة للتداول على هذه القناة السعرية، وعندها لامس السعر الحد العلوي للقناة الهابطة للمرة الثانية، وهو الأمر الذي أنتج لنا فرصة بيع جيدة.

بعد ذلك، وبناءً على ارتداد السعر لأعلى مرتين من الحد السفلي للقناة، كانت هناك احتمالية لصفقتي شراء، وبينهما فرصة للدخول في صفقة بيع.

الق نظرة على آخر فرصة بيع داخل القناة السعرية، ولاحظ أن السعر ارتد للأسفل، غير أنه لم يصل إلى الحد السفلي للقناة.

ملحوظة مهمة: في هذا المثال يجب علينا أن نتذكر أن هذه القناة كانت هبوطية. وبالتالي يكون من غير المفضل اتخاذ مراكز شراء قبل اختراق القناة، والأفضل اقتناص صفقات البيع فقط نظرًا لكون الاتجاه الرئيسي كان هابطًا.

وبصفة عامة، بالنسبة لبقية إعدادات التداول داخل القناة السعرية، فسوف نضع أمر إيقاف الخسائر كما يلي:

  • في صفقات البيع: فوق خط المقاومة العلوي (فوق القمة التي لامست الحد العلوي للقناة).
  • في صفقات الشراء: تحت خط الدعم السفلي (تحت القاع الذي لامس الحد السفلي للقناة).

أما هدف الصفقة، فسيكون عند الخط المقابل لنقطة الدخول، فإذا كانت صفقة بيع يكون هدفنا عند خط الدعم. وإذا كانت صفقة شراء، نحدد الهدف عند خط المقاومة.

وبطبيعة الحال، من المهم استخدام أدوات إضافية للتحليل الفني لمساعدتنا في اكتشاف انعكاسات السعر التي تحدث عن خطي الدعم والمقاومة. وتعد الشموع اليابانية Japanese Candlesticks من أفضل أدوات التحليل الفني التي تساعدنا بشكل كبير.

(ب) التداول على اختراق القناة السعرية

كما أوضحنا سابقًا، فإن اختراق القنوات السعرية يعد من أكثر تقنيات التحليل الفني أهمية. وغالبًا ما يعقب الاختراق تحركات سعرية غاية في القوة، مما يضعنا على مقربة من تحقيق أرباح هائلة.

وكما نرى في الرسم البياني السابق، فبعد أن ارتد السعر من الحد السفلي للقناة للمرة الرابعة، يعود السعر للصعود ويخترق الحد العلوي للقناة (عند الدائرة). وعند هذه النقطة تبدأ مرحلة جديدة للتحليل والتداول.

لقد كان اختراق السعر للقناة الهبوطية إلى أعلى (الاختراق الصعودي) بمنزلة إشارة شراء رائعة، حيث أصبح أمامنا الآن انعكاس صعودي لحركة السعر يمكننا الاستفادة منه منذ بدايته.

إذا أدركت الاختراق منذ البداية، وتعلمت كيفية اقتناص فرص الدخول وإدارة الصفقات بشكل صحيح، فسوف تحقق أرباحًا تفوق التصور.

وفيما يتعلق بإعدادات التداول على اختراق القناة إلى أعلى ستكون على النحو التالي:

  • الدخول في صفقة شراء سيكون عقب إغلاق شمعة قوية فوق الحد العلوي للقناة.
  • ويوضع أمر إيقاف الخسارة تحت آخر قاع تشكل داخل القناة السعرية قبل اختراقها.
  • ونحدد هدف رئيسي للصفقة، عند أعلى نقطة في القناة.

وكما نرى في مثالنا، بمجرد اختراق السعر للقناة إلى أعلى، في الاتجاه المعاكس لاتجاه القناة، اندفع السعر صعودًا بشكل قوي وحاد، ووصل إلى الهدف المحدد، وهو أعلى نقطة في القناة السعرية.

سادسًا: أنواع القنوات السعرية

ما تم عرضه أعلاه هو شرح القنوات السعرية الكلاسيكية، والتي يمكن لأي متداول، حتى وإن كان مبتدئًا، أن يقوم بتحديدها ورسمها والتداول عليها بكل سهولة.

ومع ذلك، هناك أنواع أخرى من القنوات السعرية يمكن للمتداولين الاستعانة بها في التحليل الفني. غير أن وجه الاختلاف بينها وبين القنوات الكلاسيكية هو أنها يمكن رسمها آليًا، أي عن طريق مؤشر فني.

الآن، سنناقش نوعين مختلفين من القنوات السعرية، لكل نوع منها خصائصه الفنية المميزة.

(1) قناة الانحدار الخطي Linear Regression Channel

تعد قنوات الانحدار الخطي واحدة من أكثر أنواع القنوات السعرية شيوعًا بين المتداولين. وهي شبيهة بالقنوات العادية؛ غير أنها تشتمل على خط إضافي في منتصفها، وهو الخط الذي يشير إلى متوسط قيمة السعر. فيما يكون الخطان العلوي والسفلي على المسافة نفسها من خط المنتصف.

وبهذه الطريقة يعمل خط المنتصف في قناة الانحدار الخطي كمستوى دعم ومقاومة أيضًا، فضلًا عن إمكانية استخدامه كإشارة للدخول في صفقات مع الاتجاه الرئيسي للسعر، أو الخروج من الصفقات.

ملحوظة: يتوفر مؤشر لرسم قناة الانحدار الخطي على معظم منصات التداول. كل ما علينا هو اختيار قمتين وقاعين، ثم إدراج مؤشر القناة، وبعد ذلك نقوم بضبط تداولاتنا على امتداد القناة السعرية.

الرسم البياني أدناه يوضح فكرة قناة الانحدار الخطي وكيفية عملها:

قناة الانحدار الخطي وكيفية التداول باستخدامها

شكل رقم (5): قناة الانحدار الخطي وكيفية التداول باستخدامها.

الرسم البياني أعلاه يشتمل على مثال لقناة الانحدار الخطي، حيث يمكننا رؤية الحد العلوي والحد السفلي وخط المنتصف (بالخط النقطي).

وكما نرى، فإن الدوائر الصغيرة تشير إلى المواضع التي يتفاعل فيها السعر مع خط المنتصف باعتباره دعمًا أو مقاومةً، وبمجرد الارتداد من خط المنتصف، غالبًا ما يعود السعر إلى حيث أتى.

وفي الوقت نفسه، عندما يكسر السعر خط المنتصف، نلاحظ أنه يصل دائمًا إلى الحد الآخر الخارجي للقناة أو بالقرب منه.

كذلك، يمكن للمتداولين استخدام خط المنتصف في قناة الانحدار الخطي كتأكيد لصفقاتهم، كما يمكن استخدامه أيضًا كإشارة للخروج من الصفقات.

وبناء على ذلك، يمكن القول إن فكرة قناة الانحدار الخطي هي فكرة القناة السعرية الكلاسيكية نفسها (التي نرسمها يدويًّا). غير أن قناة الانحدار الخطي تتضمن خطًا إضافيًّا، هو خط المنتصف، الذي تكمن أهميته في مساعدتنا على التداول داخل القناة.

كما أن طريقة اختراق السعر لقناة الانحدار الخطي هي طريقة الاختراق نفسها في القنوات العادية. وبمجرد اختراق السعر للحد السفلي أو العلوي لقناة الانحدار الخطي، يمكننا الدخول في صفقات شراء أو بيع وفقًا لإعدادات التداول نفسها المتبعة في القنوات السعرية الكلاسيكية.

(2) قناة دونشيان Donchian Channel

ربما تكون قنوات دونشيان أقل شهرة من النوعين السابقين من القنوات السعرية. وقد يكون سبب ذلك هو اختلافها كليًّا عنهما من حيث فكرتها وكيفية التداول عليها.

وتتميز قنوات دونشيان بأنها ديناميكية، أي أنها تتحرك مع تحرك السعر. وبالتالي فإن مظهرها على الرسوم البيانية يبدو مختلفًا تمامًا عن الأنواع الأخرى.

كما أن طريقة حساب قناة دونشيان تختلف أيضًا، ويتم حسابها بأخذ مجموع أعلى قمم Highest Highs وأدنى قيعان Lowest Lows لفترة زمنية محددة، وتمديد مؤشر القناة بينهما.

هذه القمم والقيعان يتم تمييزها بخطوط متحركة، مع (مراعاة) تغيير المستويات ديناميكيًّا اعتمادًا على أعلى قمة وأدنى قاع مع كل تحرك للسعر. وعلى هذا الأساس يتم تغليف (تأطير) حركة السعر بقناة دونشيان.

كذلك تحتوي قناة دونشيان على خط في المنتصف، وهو ببساطة الخط الذي يشير إلى المتوسط بين أعلى وأدنى سعر، أو متوسط مستويات قناة دونشيان العليا والسفلى.

الرسم البياني أدناه لقناة دونشيان وعناصرها المختلفة:

قناة دونشيان وعناصرها ومظهرها على الرسوم البيانية

شكل رقم (6): قناة دونشيان وعناصرها ومظهرها على الرسوم البيانية

ربما نلاحظ أن قناة دونشيان تشبه كثيرًا مؤشر البولينجر باند Bollinger Bands. والحقيقة أن استخدام الاثنين يتم بالطريقة نفسها، غير أن هناك فارقًا جوهريًّا بينهما.

بصفة عامة، تعتمد قناة دونشيان في حسابها على أعلى سعر وأدنى سعر خلال فترات زمنية محددة (X)، بينما يعتمد مؤشر البولينجر باند على التقلبات السعرية وحسب.

وينعكس ذلك بشكل مباشر على تفاعل السعر مع الحدين العلوي والسفلي للقناة، وكذلك مع خط المنتصف، حيث عادة ما تعمل خطوط القناة كمستويات دعم ومقاومة. كما تستجيب لاختراقات السعر لها في الاتجاهين.

– كيف تعمل قناة دونشيان؟

كما نرى في الرسم البياني أعلاه، فإن الخطان اللذان يمثلان الحد العلوي والحد السفلي لقناة دونشيان يعملان كمستويات دعم ومقاومة. غير أنهما، وفي الوقت نفسه، يستجيبان لحركة السعر في أثناء الحركات الاتجاهية.

ومع ذلك، فإن إشارات التداول الناتجة عنها تختلف إلى حد ما، وبشكل عام تكون على النحو التالي:

  • عندما يصعد السعر ويصل إلى الحد العلوي، تكون لدينا إشارة شراء على الرسم البياني، ومن الأفضل أن يكون الحد العلوي متجهًا إلى أعلى.
  • الأمر نفسه ينطبق على الحد السفلي للقناة، فعندما يصل السعر (يلامس) الحد السفلي، فحينئذٍ تكون لدينا إشارة بيع، ومن الأفضل أن يكون الحد السفلي متجهًا إلى أسفل.

وبعبارة أخرى؛ فإن خط المنتصف يقسم القناة إلى نصفين: نصف علوي وآخر سفلي. لذلك، فإن اتساع المسافة بين القناة العلوية والقناة السفلية يمنح أفضلية لواحدة منهما على الأخرى، وهي التي يوجد عندها السعر ويتشكل الاتجاه.

علاوة على ذلك، يمكن استخدام النطاق الأوسط (خط المنتصف) كتأكيد إضافي لإشارات الدخول أو الخروج من الصفقات.

في الرسم البياني أعلاه مثال لكيفية استخدام قناة دونشيان. قد يبدو الأمر مُربكًا بعض الشيء، ومع ذلك، بمجرد أن تفهم ما الذي يجب أن تبحث عنه، ستبدو الأمور منطقية إلى حد كبير.

بإدراج مؤشر قناة دونشيان على الرسم البياني، سيكون أمامنا شريطان (قناتان) يفصل بينهما خط المنتصف، عندما تكون المسافة ضيقة تعمل حدود القناة كمستويات دعم ومقاومة.

في هذه المرحلة يرتد السعر لأعلى ولأسفل بين الحدين العلوي والسفلي. وبشكل عام يمكن اعتبار هذه المرحلة بمنزلة مرحلة تدعيم (توطيد) Consolidation يتحرك فيها السعر بشكل عرضي، وذلك على الرغم من إمكانية التداول بناءً على اختراق السعر لخط المنتصف صعودًا أم هبوطًا، غير أن تلك ليست أفضل طريقة للتداول على قناة دونشيان.

– كيفية التداول على قناة دونشيان:

هناك طرق عديدة للتداول باستخدام قناة دونشيان، ولكل طريقة مميزاتها وخصائصها. غير أن كل هذه الطرق تعتمد على تتبع الاتجاه أو اقتناص الانعكاسات في اتجاه السعر.

لنضع في اعتبارنا أن التداول على قناة دونشيان يعتمد أساسًا على اختراق النطاقات السعرية لأعلى ولأسفل. وبالتالي يخلق السعر قمم جديدة أو قيعان جديدة، وحينئذ يمكننا اقتناص صفقات جيدة.

أفضل طريقة للتداول على هذه القناة  تتمثل في رصد الاختراقات القوية المدعومة بقوة الزخم Momentum، والتي تحدث عندما يصل السعر إلى الحد العلوي للقناة ويحركه إلى أعلى، أو عندما يصل السعر إلى الحد السفلي ويحركه إلى أسفل.

وبالإضافة إلى ذلك، يلعب الخط الأوسط (خط المنتصف) لقناة دونشيان دورًا محوريًّا في جميع استراتيجيات وطرق التداول الخاصة بها. بل يمكن بناء استراتيجية تداول تعتمد في الأساس على هذا الخط المحوري، وتحديدًا على اختراقه إلى أعلى أو إلى أسفل.

ملحوظة مهمة: الإعداد الافتراضي لقناة دونشيان دائمًا يكون 20 فترة زمنية. ومع ذلك، يمكن لكل متداول تغيير هذا الإعداد طبقًا لأسلوبه واستراتيجية التداول التي يعمل بها.

– مثال للتداول على قناة دونشيان:

الرسم البياني أدناه يوضح كيفية اقتناص الصفقات باستخدام قناة دونشيان:

كيفية التداول باستخدام قناة دونشيان

شكل رقم (7): كيفية التداول باستخدام قناة دونشيان

الرسم البياني أعلاه لزوج العملات اليورو/ الدولار الأمريكي EUR/USD، وعليه أدرجنا مؤشر قناة دونشيان. ومن خلاله سنتداول باستخدام استراتيجية اختراق النطاقات السعرية.

في البداية، يجب ملاحظة أنه عندما يظهر الحدين العلوي والسفلي للقناة بشكل مسطح (أفقي)، فإن هذا يعني أن السعر يتحرك داخل نطاق سعري ضيق. ومن ثم يجب الانتظار حتى يخترق السعر هذا النطاق. المنطقتان المظللتان تشيرا إلى تحرك السعر داخل نطاق سعري.

صفقة الشراء:

بمجرد اختراق السعر للنطاق السعري (المنطقة المظللة الأولى إلى اليسار)، بدأ السعر يخلق قمم جديدة أعلى. وبهذه الطريقة، يبدأ الحد العلوي لقناة دونشيان في التحرك صعودًا أيضًا، الأمر الذي يعني أنه يصعد بقوة، ولديه زخم صعودي كافٍ.

وبالتالي يمكن اتخاذ مركز شراء بناءً على هذه الإشارة. وكما نرى، سندخل في مركز شراء بمجرد اختراق النطاق السعري واستجابة الحد العلوي للقناة لهذا الاختراق واتجاهه إلى أعلى.

وعلاوة على ذلك، يجب وضع أمر إيقاف الخسارة أسفل خط المنتصف، وتحديدًا أسفل آخر نقطة اخترق فيها السعر خط المنتصف إلى أعلى.

وبالنسبة للهدف، فالأمر متروك للمتداول نفسه، ويمكننا تحديده بطرق مختلفة، مثل:

  • تحديد الهدف بمقدار ضعف أو ضعفي عدد نقاط أمر إيقاف الخسارة. على سبيل المثال، إذا كان أمر إيقاف الخسارة يساوي 30 نقطة، نحدد الهدف بمقدار 60 إلى 90 نقطة.
  • كذلك، يمكن البقاء في مركز الشراء إلى أن يخترق السعر خط المنتصف إلى أسفل.
صفقة البيع:

بعد هذه الانطلاقة الصاعدة القوية تضيق الحدود (المسافات بين الحد العلوي والحد السفلي) مرة أخرى، ويبدأ السعر في اختبار الحدين العلوي والسفلي باعتبارهما مستويات مقاومة ودعم. وبالتالي يدخل السعر مرة أخرى في نطاق سعري (المنطقة المظللة في أعلى الرسم البياني).

وبشكل مفاجئ، نرى حركة السعر تصل إلى الحد السفلي للقناة، ونلاحظ استجابة هذا الحد لحركة السعر (كدليل على اختراق النطاق السعري مع وجود زخم هبوطي قوي). ومن ثم يهبط السعر ويشكل قيعان جديدة (كل قاع شمعة أدنى من القاع السابق له)

وبالتالي يمكن اتخاذ مركز بيع بناءً على هذه الإشارة، وسيكون الدخول بمجرد اختراق النطاق السعري واستجابة الحد السفلي للقناة لهذا الاختراق واتجاهه إلى أسفل.

ولأجل التداول على هذه الحركة الهبوطية، كان يتوجب علينا تطبيق الشروط نفسها التي قمنا بتطبيقها في صفقة الشراء السابقة.

وبمعنى آخر، سنتخذ مركز بيع عند الموضع الذي أغلق فيه السعر أسفل النطاق السابق، ويأتي ذلك بعد ارتداد السعر من الحد العلوي للقناة، واختراقه لخط المنتصف بقوة، وإغلاقه أسفل النطاق السابق (الدعم) لقناة دونشيان.

وفيما يتعلق بأمر إيقاف الخسارة لصفقة البيع، فيمكننا وضعه فوق أقرب منطقة أفقية للحد العلوي. كما يمكننا أيضا وضعه فوق خط المنتصف، فوق آخر نقطة اخترق فيها السعر خط المنتصف إلى أسفل.

أما بالنسبة لتحديد الهدف، فسيكون بواحدة من الطريقتين، وهما:

  • إما تحديد الهدف بمقدار ضعف أو ضعفي عدد نقاط أمر إيقاف الخسارة.
  • أو البقاء في مركز البيع إلى أن يخترق السعر خط المنتصف إلى أسفل.

وكما نلاحظ، بدأ النطاقان (الحدان العلوي والسفلي) في التوسع، الأمر الذي يزودنا بدليل آخر على احتمالية هبوط السعر بشكل كبير.

كما نلاحظ أيضا أن كل قاع (شمعة) أدنى من سابقه، وأن الحد السفلي للقناة يستجيب لحركة السعر الهبوطية، وهو مؤشر جيد على قوة الزخم في الاتجاه الهبوطي. وبالتالي، وبناءً على سلوك حركة السعر، يمكننا استنتاج أن الاتجاه الهبوطي قوي نسبيًّا.

في مثل هذه الحالات، يجب علينا البقاء في مركز البيع حتى يكسر السعر خط المنتصف لأعلى.

سابعًا: ما هي أفضل طريقة للتداول على القنوات السعرية؟

مما سبق يتضح لنا أن التداول على القنوات السعرية بحد ذاته يعد بمنزلة أداة قوية وفعالة، ويمكن من خلالها تحقيق نتائج جيدة عن طريق الالتزام بكافة المعايير التي سبق شرحها.

غير أن هناك إيجابيات وسلبيات لكل أسلوب من أساليب التداول على الأنواع الثلاثة من القنوات السعرية. وكذلك، يمكن القول أن التداول على نوع ما من القنوات السعرية يتوقف على المتداول نفسه.

بصفة عامة، يمكن تقسيم كيفية التداول على هذه القنوات بناءً على مستوى المتداول نفسه، على النحو التالي:

(أ) المتداولون المبتدئون

إذا كنت متداولًا مبتدئًا، فقد يكون من الأفضل لك التداول على القنوات السعرية التقليدية. وفيها ما عليك سوى تحديد القمم والقيعان الصاعدة أو الهابطة لرسم نمط قناة سعرية كلاسيكية منحدرة لأعلى أو لأسفل.

ومن ثم التداول على الارتدادات من الحد العلوي إلى الحد السفلي والعكس، مع ضرورة مراعاة الاتجاه الرئيسي للقناة، ومنح أفضلية للتداول مع هذا الاتجاه.

علاوة على ذلك، يجب ألا نتجاهل التداول على اختراق القناة، حيث يكون من المحتمل أن يؤدي الاختراق إلى حركات سعرية حادة (غالبًا في الاتجاه المعاكس لاتجاه القناة) وفي فترة زمنية قصيرة نسبيًّا.

(ب) المتداولون المتحفظون

وإذا كنت متداولًا حذرًا أو متحفظًا في تداولاتك، وتبحث دائمًا عن تأكيدات إضافية عند التداول على القنوات السعرية، فقد تكون قناة الانحدار الخطي هي الأفضل بالنسبة لك.

لذلك، عليك تحديد قمتين وقاعين، ثم تمديد قناة الانحدار الخطي من خلالها، وبعد ذلك ارصد الارتدادات من الحدين العلوي والسفلي، والتي تكون متبوعة باختراق خط المنتصف.

فيما يتعلق بالمتداول المحافظ، فإن خط المنتصف يمكن أن يوفر له تأكيدًا إضافيًّا للصفقات. ومع ذلك، يجب أن ندرك أنه من خلال انتظار هذا التأكيد الإضافي، يكون من المحتمل انخفاض معدلات الربح في صفقاتنا.

(ج) المتداولون الخبراء

وأخيرًا، إذا كنت من المتداولين الأكثر خبرة، ويمكنك أن تتعامل مع مستويات الدعم والمقاومة الديناميكية (التي تتغير باستمرار)، فقد يكون التداول على قناة دونشيان هو الأنسب لك.

عليك البحث عن الأوقات التي يقوم فيها السعر بكسر مستويات الدعم والمقاومة (النطاق السعري المحدد)، ويبدأ في ملامسة الحد العلوي أو السفلي لقناة دونشيان، الأمر الذي يولد ضغطًا في الاتجاه المحدد.

وفي حال كانت القناة تتوسع أمامك بشكل واضح، عليك اتخاذ مركز في الاتجاه الذي يلامس فيه السعر هذا الحد، بمعنى:

  • إذا لامس السعر الحد العلوي للقناة، مع كسر النطاق لأعلى، وتوسع القناة، عليك اتخاذ صفقة شراء.
  • إذا لامس السعر الحد السفلي للقناة، مع كسر النطاق لأسفل، وتوسع القناة، عليك اتخاذ صفقة بيع.

بعد اتخاذ مركزك في السوق، وفي حال تحرك السعر في اتجاه صفقتك، اترك الصفقة مفتوحة حتى يكسر السعر خط المنتصف والإغلاق بعده في الاتجاه المعاكس لاتجاه مركزك. ومع ذلك، يمكنك تحديد هدف محدد لكل صفقة، وليكن بمقدار ضعف عدد نقاط أمر إيقاف الخسارة.

ثامنًا: استراتيجية للتداول على القنوات السعرية

في هذا القسم، سوف نسلط الضوء على واحدة من استراتيجيات التداول على القنوات السعرية. وقد اخترنا إحدى استراتيجيات اختراق القناة السعرية التقليدية (الكلاسيكية)، لما تتمتع به من خصائص؛ أهمها سهولة رسم القناة السعرية ذاتها، وكذلك قوة الحركة السعرية التالية للاختراق، وبالتالي إمكانية جني أرباح هائلة.

ملحوظة: سنعرض لخطوات استراتيجية التداول من خلال مثال على اختراق هبوطي لقناة سعرية صعودية. وبالتالي سنشرح قواعد البيع بناءً على اختراق القنوات السعرية، مع مراعاة تطبيق نفس القواعد والشروط المذكورة في هذا المثال على قواعد الشراء، ولكن في الاتجاه المعاكس.

الخطوة الأولى: رسم القناة السعرية

البداية تكون من خلال تحديد قمتين صاعدتين (القمة الثانية أعلى من الأولى) وقاعين صاعدين (القاع الثاني أعلى من الأول). وهنا سنرسم قناة سعرية صاعدة، يُتوقع اختراقها إلى أسفل.

بعد ذلك، نقوم بربط القمتين بخط اتجاه قطري صعودي، ونفس الأمر بالنسبة للقاعين. وينتج عن ذلك ظهور قناة سعرية صاعدة تحتوي السعر بين هذين الخطين المتوازيين.

الرسم البياني أدناه يوضح كيفية رسم قناة سعرية صاعدة:

كيفية رسم قناة سعرية صاعدة على الرسم البياني

شكل رقم (8): كيفية رسم قناة سعرية صاعدة على الرسم البياني

وكما نرى في الرسم البياني أعلاه، شكل السعر عدد من القمم الصاعدة (كل قمة أعلى من سابقتها)، تم ربطها بخط اتجاه صعودي. وكذلك عدد من القيعان الصاعدة (كل قاع أعلى من سابقه)، تم ربطها بخط اتجاه صعودي موازي للخط العلوي.

وبناء على ذلك ظهر لدينا قناة سعرية كلاسيكية. لاحظ أننا نركز أساسًا على اختراق القناة وليس على التداول بداخلها.

الخطوة الثانية: انتظار فشل السعر في الوصول إلى الحد العلوي للقناة

في حال كان لدينا قناة سعرية صعودية، فإن أول إشارة تحذير بأن السعر سوف يفشل في البقاء لفترة أطول داخل حدود القناة السعرية تتمثل في فشل السعر في الوصول للحد العلوي من القناة.

هذا يعني أن الزخم الصعودي بدأ في الضعف، وبالتالي لم يعد بإمكان السعر تشكيل قمة جديدة أعلى كثيرًا من سابقتها، وفي نفس الوقت الفشل في الوصول للحد العلوي هذا.

الرسم البياني التالي يوضح فشل السعر في الوصول إلى الحد العلوي للقناة:

فشل القمة في اختبار الحد العلوي للقناة يؤكد ضعف الاتجاه الصعودي

شكل رقم (9): فشل القمة في اختبار الحد العلوي للقناة يؤكد ضعف الاتجاه الصعودي

وهنا تجدر الإشارة إلى أن فشل السعر في الوصول للحد العلوي من القناة يمثل إشارة على الضعف العام في حركة السعر الصعودية، والذي يتم تأكيده عندما فشل السعر أيضًا في الارتداد من الحد السفلي للقناة السعرية، وبدلًا عن ذلك اخترقه لاحقًا.

لاحظ: كلما فشل السعر في تشكيل قمم جديدة تُلامس الحد العلوي من القناة السعرية، كانت فرصة التداول على اختراق القناة لأسفل أفضل بكثير.

الخطوة الثالثة: انتظار اختراق القناة السعرية لأسفل وتأكيد الاختراق

أحد أكبر الأخطاء التي يرتكبها المتداولون عند التداول على اختراق القنوات السعرية هو عدم انتظار إشارة تأكيد الاختراق بعد حدوثه، وبالتالي يجب علينا دائمًا تأكيد الاختراق.

ولكن، ماذا نعني بتأكيد الاختراق؟

بكل بساطة، نريد من شمعة الاختراق أن تغلق بشكل واضح وصريح بعد الحد السفلي من القناة السعرية، وبناءً على ذلك فإن مجرد تجاوز الشمعة لحد القناة لا يعد اختراقًا صحيحًا.

في الاختراق الصحيح يجب أن تغلق الشمعة أسفل القناة بجزء كبير من جسم الشمعة نفسها، وإن لم يتأكد لنا ذلك، فالأفضل انتظار إغلاق شمعة أخرى أسفل القناة.

على سبيل المثال، يمكن أن يظهر ظل (ذيل) الشمعة أسفل الحد السفلي للقناة. غير أن السعر قد يصعد –خلال الشمعة نفسها- لتغلق داخل القناة. في هذه الحالة يكون الاختراق كاذبًا Fake Breakout.

لذلك، يجب أن تكون شمعة الاختراق قوية وتغلق بشكل واضح أسفل الدعم، كما في الشكل التالي:

اختراق السعر للقناة السعرية، وتأكيد الاختراق

شكل رقم (10): اختراق السعر للقناة السعرية، وتأكيد الاختراق

وكما نرى، اخترق السعر الحد السفلي للقناة بشمعة قوية، وبدا واضحًا أن السعر سيدخل مرحلة هبوط حاد. تذكر: يجب أن تكون شمعة الاختراق قوية وحاسمة (ومع ذلك، هذا الأمر ليس إلزاميًّا).

الخطوة الرابعة: اتخاذ مركز بيع بمجرد إغلاق شمعة الاختراق أسفل القناة السعرية

عندما تخترق حركة السعر الحد السفلي للقناة السعرية الصاعدة، يمكننا اتخاذ مركز بيع مباشرًة في هذا السوق، حيث ستكون لدينا كل المعطيات والتأكيدات اللازمة لذلك.

الرسم البياني التالي يوضح كيفية اقتناص صفقة بيع بناءً على اختراق الحد السفلي للقناة:

اتخاذ مركز بيع بعد اختراق الحد السفلي للقناة السعرية الصاعدة

شكل رقم (11): اتخاذ مركز بيع بعد اختراق الحد السفلي للقناة السعرية الصاعدة.

هنا سنتوقف أمام ملاحظة مهمة للغاية: طبقًا لقواعد التحليل الفني، فإن مستوى الدعم بعد كسره يتحول تلقائيًّا إلى مستوى مقاومة. وبالمثل، يتحول مستوى المقاومة بعد كسره تلقائيًّا إلى مستوى دعم.

لذلك يكون من المحتمل أن يعيد السعر اختبار مستوى الدعم القديم (باعتباره مستوى مقاومة جديد). ومن ثم قد يصعد السعر لأعلى ليصل إلى هذا المستوى، وغالبًا ما يرتد منه هبوطًا مرة أخرى.

وبالتالي هناك من المتداولين من يفضل الانتظار والدخول بعد إعادة اختبار مستوى المقاومة الجديد. غير أن السعر قد لا يفعل ذلك، وربما يهبط مباشرة بقوة، وعليه نفقد فرصة اقتناص الاتجاه من بدايته.

وفي كل الأحوال، فإن الأمر متروك للمتداول نفسه ليقرر إما الدخول بعد الاختراق مباشرة، أو انتظار إعادة اختبار المستوى الجديد، وفي كلتا الحالتين سيكون الدخول صحيحًا.

الخطوة الخامسة: تحديد الأهداف (جني الأرباح) Take Profits

في استراتيجيتنا تلك سوف نستخدم تقنية معينة لجني الأرباح، تتمثل في تحديد هدفين للصفقة، على النحو التالي:

  • الهدف الأول: عند مستوى تصحيح 50% فيبوناتشي من الاتجاه الصعودي السابق (والمقصود بالاتجاه السابق المسافة التي قطعها السعر في مساره داخل حدود القناة السعرية).
  • الهدف الثاني: بمحاذاة نقطة بداية تشكيل القناة السعرية.

الرسم البياني أدناه يوضح كيفية تحديد هدفي صفقة البيع:

تحديد أهداف صفقة البيع على اختراق القناة السعرية الصاعدة

شكل رقم (12): تحديد أهداف صفقة البيع على اختراق القناة السعرية الصاعدة

وكما نلاحظ في الشكل أعلاه، فإننا استخدمنا أداة تصحيح فيبوناتشي، والذي قمنا برسمه من أدنى نقطة في القناة إلى أعلى نقطة. ونتج عن ذلك عدة مستويات.

سنركز فقط على مستوى 50%، وعنده نضع الهدف الأول، ومستوى 100% (بداية القناة السعرية) ونضع الهدف الثاني.

كذلك، يمكن أيضا تحديد الهدفين يدويًّا، بحيث يكون الهدف الأول عند منتصف القناة، والثاني عند بدايتها.

الخطوة السادسة: وضع أمر إيقاف الخسارة Stop Loss

إننا في بورصات نوصي دائمًا وأبدًا بتفعيل أوامر إيقاف الخسارة عند اتخاذ أي مركز في السوق، وباستخدام أية استراتيجية للتداول، مهما كانت درجة قوتها وموثوقيتها، وذلك لحماية حساباتنا من المخاطر التي قد تنتج عن تقلبات حركة السعر.

وطبقًا لاستراتيجية التداول على اختراق القنوات السعرية، فإننا نتبنى منهجًا متحفظًا بعض الشيء فيما يتعلق بأمر إيقاف الخسارة، حيث ينبغي أن يوضع فوق آخر قمة شكلها السعر قبيل اختراق القناة.

ومن ناحية أخرى، بعد تحقيق الهدف الأول (عند مستوى تصحيح 50% من مسافة القناة السعرية)، يمكننا تحريك أمر إيقاف الخسارة لأسفل ووضعه فوق آخر قمة شكلها السعر قبل تحقيق الهدف الأول، أو استخدام أمر الإيقاف المتحرك Trailing Stop.

الرسم البياني التالي يوضح المكان الأمثل لوضع أمر إيقاف الخسارة:

وضع أمر إيقاف الخسارة فوق آخر قمة تشكلت داخل القناة

شكل رقم (13): وضع أمر إيقاف الخسارة فوق آخر قمة تشكلت داخل القناة

وكما نرى في الرسم البياني السابق، فقد وضعنا أمر إيقاف الخسارة أعلى آخر قمة تشكلت داخل القناة. هذا من شأنه أن يجعل صفقتنا في مأمن من أية تقلبات محتملة في حركة السعر.

– قواعد الشراء على اختراق القنوات السعرية:

كما سبق القول، فإننا استخدمنا قواعد البيع في شرح استراتيجية التداول على القنوات السعرية. وبناءً على ذلك يتم تطبيق القواعد نفسها والشروط المذكورة في هذا المثال على قواعد الشراء، وستكون الخطوات كما يلي:

الخطوة الأولى: رسم القناة السعرية

تحديد قاعين هابطين (القاع الثاني أدنى من الأول)، وقمتين هابطتين (القمة الثانية أدنى من الأولى). ومن ثم رسم خطي اتجاه متوازيين متجهان إلى أسفل لتظهر لنا القناة السعرية.

الخطوة الثانية: انتظار فشل السعر في الوصول إلى الحد السفلي للقناة

الأفضل انتظار فشل السعر في الوصول إلى القاع السفلي للقناة السعرية، وهو ما يشير إلى اقتراب الاختراق.

الخطوة الثالثة: انتظار اختراق القناة السعرية لأعلى، وتأكيد الاختراق

ننتظر اختراق القناة إلى أعلى، مع ضرورة أن تكون شمعة الاختراق الصعودية قوية وتغلق بشكل واضح فوق الحد العلوي للقناة.

الخطوة الرابعة: اتخاذ مركز شراء بمجرد إغلاق شمعة الاختراق أعلى القناة السعرية

بمجرد إغلاق هذه الشمعة القوية أعلى الحد العلوي للقناة، نقوم باتخاذ مركز شراء.

الخطوة الخامسة: تحديد الأهداف (جني الأرباح)

سنحدد هدفين للصفقة، على النحو التالي:

  • الهدف الأول: عند مستوى تصحيح 50% فيبوناتشي من الحركة الهبوطية السابقة (القناة السعرية).
  • الهدف الثاني: بمحاذاة نقطة بداية تشكيل القناة السعرية.

لاحظ في هذا المثال أن شمعة الاختراق أغلقت بالفعل فوق مستوى تصحيح 50% فيبوناتشي. وبالتالي سيتم تحديد هدف واحد ونهائي للصفقة، أي الهدف الثاني عند نقطة بداية القناة السعرية.

الخطوة السادسة: وضع أمر إيقاف الخسارة

يوضع أمر إيقاف الخسارة أسفل آخر قاع شكَّله السعر قبل اختراق القناة.

الرسم البياني أدناه يلخص قواعد الشراء بناءً على استراتيجية اختراق القنوات السعرية:

مثال لتنفيذ قواعد الشراء على اختراق قناة سعرية هابطة

شكل رقم (14): مثال لتنفيذ قواعد الشراء على اختراق قناة سعرية هابطة

وكما نلاحظ من الرسم البياني المجمع أعلاه، بعد رسم القناة السعرية الهبوطية بطريقة صحيحة، اخترق السعر الحد العلوي للقناة بشمعة قوية. هذا الاختراق وضعنا أمام فرصة شراء رائعة. وكل ما علينا هو استثمار ما تعلمناه من تقنيات وإعدادات التداول وتطبيقه خطوة بخطوة للحصول على النتائج المرجوة.

وفي الختام، وبعد شرح كل ما يتعلق بالقنوات السعرية –بمختلف أنواعها- وكيفية التداول باستخدامها، فأي القنوات السعرية تفضل التداول باستخدامها عزيزي القارئ؟ هل تفضل القنوات السعرية الكلاسيكية؟ أم قنوات الانحدار الخطي؟ أم قنوات دونشيان؟ وبوجهة نظرك، ما هي مميزات وعيوب كل نوع منها؟

نتطلع لمشاركتنا خبراتكم وآرائكم وشغفكم عبر موقعكم، بورصات

الخلاصة

  • تعد القنوات السعرية من أفضل وأبسط أدوات التداول وأكثرها فاعلية.
  • تتشكل القنوات السعرية عندما تشكل حركة السعر عدد من القمم والقيعان عند مستويات سعرية معينة.
  • يمكن رسم القناة السعرية الصاعدة من خلال تحديد قمتين صاعدتين وقاعين صاعدين، وربط القمم والقيعان، لينتج عن ذلك خطين متوازيين يحتويان السعر. والعكس بالنسبة للقنوات الهابطة.
  • يمكن للمتداولين استخدام حدود القنوات السعرية كنقاط للدخول في مراكز والخروج منها.
  • من أفضل استراتيجيات التداول داخل نطاق القناة السعرية هي الدخول في صفقات عند ارتداد السعر من أحد حدود القناة.
  • تنتهي القنوات السعرية باختراقها، ويكون من المحتمل أن يؤدي الاختراق لحركة حادة للسعر في الاتجاه المعاكس لاتجاه القناة السعرية.
  • للعامل النفسي دور مهم وحاسم في اختراق القنوات السعرية
  • قناة الانحدار الخطي: تشبه القنوات الكلاسيكية. غير أنها تشتمل على خط تأكيد في المنتصف، ويقسم القناة إلى نصفين متساويين.
  • قناة دونشيان: يتم حسابها بأخذ أعلى قمة وأدنى قاع لفترة زمنية ما وتمديد مؤشر القناة بينهما.
  • تحتوي قناة دونشيان على خط في المنتصف، وهو الخط الذي يشير إلى المتوسط بين أعلى وأدنى سعر، أو متوسط مستويات قناة دونشيان العليا والسفلى.
  • الحدان العلوي والحد السفلي لقناة دونشيان يعملان كمستويات ديناميكية للدعم والمقاومة.
  • الطريقة الأفضل للتداول على قناة دونشيان تتمثل في رصد الاختراقات القوية المدعومة بقوة الزخم.
  • استراتيجية للتداول على القنوات السعرية:
    • الخطوة الأولى: رسم القناة السعرية.
    • الخطوة الثانية: انتظار فشل السعر في الوصول إلى الحد العلوي/ السفلي للقناة.
    • الخطوة الثالثة: انتظار اختراق القناة السعرية لأعلى/ لأسفل، وتأكيد الاختراق.
    • الخطوة الرابعة: اتخاذ مركز شراء بمجرد إغلاق شمعة الاختراق أعلى القناة السعرية، أو مركز بيع بمجرد إغلاق شمعة الاختراق أسفل القناة السعرية.
    • الخطوة الخامسة: تحديد جني الأرباح.
      • الهدف الأول: عند مستوى تصحيح 50% فيبوناتشي من الاتجاه السابق (القناة السعرية)
      • الهدف الثاني: بمحاذاة نقطة بداية تشكل القناة السعرية.
    • الخطوة السادسة: وضع أمر إيقاف الخسارة، أسفل آخر قاع/ أعلى آخر قمة تشكلت قبل الاختراق.

للمزيد من المقالات ذات الصلة، يرجى متابعة موقع بورصات.