الشموع اليابانية الانعكاسية

إن اكتشافَ مناطق الانعكاسات في اتجاه السعر حلمُ كل متداول في أسواق المال كافةً. ولهذا السبب نجد كمًّا هائلًّا من المؤشرات والأدوات الفنية التي تستهدف تحديد نقاط الانعكاس، غير أن معظمها لا يُعطي نتائج جيدة. الأمر يختلف تمامًا بالنسبة إلى الشموع اليابانية الانعكاسية، إذ إنها تُعد من أفضل أدوات التحليل الفني التي تساعد المتداولين في تحديد نقاط انعكاس اتجاه السعر على الرسوم البيانية بدقة متناهية.

ومع ذلك، فقد تختلط الأمور على كثير من المتداولين في تمييز الشموع اليابانية الانعكاسية وخصائصها ونماذجها المختلفة. ولكن تبقى الحقيقة المؤكدة أن تفسير هذه الشموع بشكل صحيح سيفتح لنا الطريق للوقوف على أهم نقاط الانعكاس على الرسوم البيانية لأي سوق، وعلى أي إطار زمني.

في هذا المقال سنتعرف على الشموع اليابانية الانعكاسية بمختلف أنواعها. وسنبدأ بتعريفها وبيان مميزاتها في تحديد نقاط الانعكاس على الرسوم البيانية. ومن ثم سنتعرف على الشموع اليابانية الانعكاسية الفردية، وكذلك على نماذج الشموع اليابانية الانعكاسية المزدوجة والثلاثية، وتأثيرها في انعكاس اتجاه السعر وكيفية التداول عليها.

اولًا: ما هي الشموع اليابانية؟

في البداية ينبغي التذكير بمفهوم الشموع اليابانية Japanese Candlestick، وهي أحد أنظمة عرض حركة السعر على الرسوم البيانية، ومن خلالها يمكننا قراءة كافة البيانات الخاصة بجلسات التداول كلها. وأول من ابتكرها كان تاجر أرز ياباني يُدعى مونهيسا هوما Munehisa Homma في القرن الثامن عشر.

ومع ذلك، فإنها لم تصل إلى الغرب الأوروبي إلَّا في ثمانينيات القرن الماضي، عن طريق ستيف نيسون Steve Nison، خبير الأسواق الشهير ومؤسس موقع Candlecharts.com، والذي كتب عنها لمجلة فيوتشرز Futures عام 1989.

ومنذ ذلك الحين أصبحت الشموع اليابانية النظام المُفضل والمُعتمد لقراءة وتحليل حركة السعر في غالبية البورصات العالمية وبين المتداولين.

تذخر الشموع اليابانية بكثير من الأسرار، وتتمتع بكثير من المميزات التي جعلتها تحتل صدارة أنظمة عرض الأسعار على الرسوم البيانية. فمن خلالها يمكننا قراءة المعلومات المتعلقة بحركة السعر كلها خلال فترة زمنية محددة.

بالإضافة إلى ذلك، تزودنا الشموع اليابانية بتشكيلات سعرية فريدة من نوعها، تعرف باسم “نماذج الشموع اليابانية“. وهي عبارة عن تشكيلات مختلفة من الشموع تساعد المتداولين في التنبؤ باتجاه حركة السعر مستقبلًا. وتنقسم نماذج الشموع اليابانية إلى نوعين رئيسيين، هما:

• نماذج الشموع اليابانية الاستمرارية: وتشير إلى احتمالية استمرار تحرك السعر في اتجاهه الرئيسي.
• نماذج الشموع اليابانية الانعكاسية: تشير إلى احتمالية انعكاس الاتجاه من صاعد إلى هابط أو العكس.

وهذا النوع الأخير (نماذج الشموع اليابانية الانعكاسية) هو الذي سنركز عليه في مقالنا. ولكن، قبل الحديث عن هذه الشموع أو النماذج، سيكون من الأفضل إلقاء نظرة سريعة على الشكل الذي تبدو عليه الشموع اليابانية على الرسوم البيانية.

ثانيًا: المظهر العام للشموع اليابانية

بمجرد نظرة واحدة على مخططات الشموع اليابانية، يمكننا استنتاج كثير من المعلومات حول طبيعة حركة السعر واتجاهاته الحالية والمستقبلية.

الرسم البياني أدناه يوضح المظهر العام لمخططات الشموع اليابانية:

شكل رقم (1): المظهر العام للشموع اليابانية

وتتميز الشموع اليابانية عامةً بأنها تزود المحللين والمتداولين بكل التفاصيل والمعلومات اللازمة عن حركة السعر خلال عُمر الشمعة. ومن أهم هذه المعلومات:

• سعر الافتتاح Open: السعر الذي افتُتحت عليه الشمعة.
• سعر الإغلاق Close: السعر الذي أُغلقت عليه الشمعة.
• أعلى سعر High: أعلى مستوى وصل إليه السعر خلال عمر الشمعة.
• أدنى سعر Low: أدنى مستوى وصل إليه السعر خلال عمر الشمعة.

المقصود بـ “عُمر الشمعة” الفترة الزمنية التي تشكلت فيها الشمعة منذ افتتاحها إلى إغلاقها. وبمعنى أدق “جلسة التداول”، فإذا كنت تعمل على الإطار الزمني اليومي، فإن عمرَ الشمعة أو جلسة التداول يومٌ واحدٌ. وبالمثل، إذا كنت تعمل على إطار الساعة، فإن عمرَ الشمعة أو جلسة التداول ساعةٌ واحدةٌ، وهكذا.

ثالثًا: كيفية قراءة الشموع اليابانية

في الواقع بإمكانك معرفة هذه المعلومات بمجرد إلقاء نظرة واحدة على الشمعة، وهي معلومات ستحمل قيمة مهمة للغاية عند دراسة الشموع اليابانية الانعكاسية وتحديد تأثيراتها على حركة السعر.

بشكل عام، فإن جسم الشمعة هو المنطقة الواقعة بين سعر الافتتاح وسعر الإغلاق، بحيث:

• إذا كان سعر الافتتاح أسفل الشمعة، بينما سعر الإغلاق في الأعلى، تكون الشمعة صاعدة (خضراء).
• وإذا كان سعر الافتتاح أعلى الشمعة، بينما سعر الإغلاق في الأسفل، تكون الشمعة هابطة (حمراء).

العنصر الآخر المكوِّن للشموع اليابانية هو الذيلين Wicks (أو الفتيلين) الفتيل العلوي والفتيل السفلي:

• يُشير الذيل العلوي إلى أعلى نقطة وصل إليها السعر خلال عمر الشمعة (جلسة التداول)، غير أنه تراجع وأغلق دونها.
• كما يُشير الذيل السفلي إلى أدنى نقطة وصل إليها السعر خلال عمر الشمعة (جلسة التداول)، غير أنه صعد وأغلق أعلاها.

الشكل التوضيحي أدناه يوضح لنا مكونات الشموع اليابانية وكيفية قرائتها:

شكل رقم (2): كيفية قراءة الشموع اليابانية بشكل صحيح

على الرغم من هذه المعلومات القيمة كلها التي تزودنا بها الشموع اليابانية، فإن نيسون نفسه يوصي باتباع نهج ثلاثي للتحليل الفني. هذا يعني أن يتوجب علينا استخدام بعض أدوات التحليل الفني الأخرى، بجانب الشموع اليابانية، عند تحليل أي سوق، ومن أهم هذه الأدوات:

• مستويات الدعم والمقاومة Support and Resistance Levels.
• بعض المؤشرات الفنية Technical Indicators: (مثل: المتوسطات المتحركة – مؤشر القوة النسبية RSI – مؤشرات الزخم Momentum Indicators).
• كذلك مع التركيز على إدارة رأس المال وإدارة المخاطر بطريقة جيدة.

رابعًا: مفهوم الشموع اليابانية الانعكاسية

الشموع اليابانية الانعكاسية Reversal Japanese Candlestick عبارة عن أنواع معينة من الشموع اليابانية تظهر على الرسوم البيانية للأسعار، ويكون ظهورها بمنزلة إشارات على احتمال انعكاس اتجاه السعر من صاعد إلى هابط، أو العكس.

مع ضرورة أن نضع في اعتبارنا أن الشموع اليابانية الانعكاسية قد تكون عبارة عن شمعة واحدة، أو شمعتين، أو ثلاثة شموع. ولهذا السبب يُطلق عليها “نماذج الشموع اليابانية الانعكاسية” Reversal Japanese Candlestick Patterns.

وبالتالي يمكن تصنيفها كما يلي:

• الشموع اليابانية الانعكاسية الفردية Single Reversal Candlestick Pattern.
• نماذج الشموع اليابانية الانعكاسية المزدوجة Double Reversal Candlestick Pattern.
• نماذج الشموع اليابانية الانعكاسية الثلاثية Triple Reversal Candlestick Pattern.

هكذا نستنتج من ذلك أن كل نوع منها يعتمد أساسًا على عدد الشموع التي تُشكله. بمعنى أن النماذج الفردية تتكون من شمعة واحدة، والنماذج المزدوجة تتكون من شمعتين، والنماذج الثلاثية تتكون من ثلاثة شموع.

ولكل هذه الأسباب يُفضل المحللون والمتداولون استخدام الشموع اليابانية الانعكاسية في تحديد نقاط الانعكاس المحتملة على الرسوم البيانية.

فضلًا عن أن هذه الشموع أو النماذج الانعكاسية تأخذ غالبًا أسماء جذابة ومميزة، من قبيل: الابتلاع الهبوطي والابتلاع الصعودي، وشمعة الإجهاض، والرجل المشنوق، ونجمة الصباح ونجمة المساء، وغيرها (مما سنتحدث عنه بالتفصيل لاحقًا).

أخيرًا، فإن الشموع اليابانية الانعكاسية تتميز بمرونتها، إذ يمكن استخدامها في أي سوق، وعلى أي إطار زمني.

خامسًا: أهم نماذج الشموع اليابانية الانعكاسية

في هذا القسم من المقال سوف نستعرض أبرز نماذج الشموع اليابانية الانعكاسية الشائعة في أسواق المال.

مع ضرورة التذكير بأن هذه النماذج الانعكاسية قد تكون عبارة عن شموع فردية (تتكون من شمعة واحدة). أو نماذج مزدوجة (تتكون من شمعتين)، أو نماذج ثلاثية (تتكون من ثلاثة شموع).

(أ) الشموع اليابانية الانعكاسية الفردية

1- شمعة الدوجي Doji (انعكاسية صعودية – هبوطية)

تعد شمعة دوجي من أهم الشموع اليابانية الانعكاسية وأكثرها شيوعًا وتأثيرًا على حركة السعر. وكلمة دوجي تعني “في الوقت نفسه” (at the same time) في اللغة اليابانية، في إشارة إلى أن سعر الافتتاح وسعر الإغلاق يكونان عند نقطة واحدة (أو قريبين للغاية).

بصفة عامة، تُصنف شمعة دوجي باعتبارها من نماذج الشموع اليابانية الانعكاسية الفردية. ومع ذلك فقد تظهر في بعض نماذج الشموع اليابانية الانعكاسية الأخرى باعتبارها أحد مكوناتها.

كذلك، وبما أنها من الشموع اليابانية الانعكاسية، فإن ظهورها يكون بمنزلة إشارة على انعكاس الاتجاه، بمعنى:

• إذا ظهرت شمعة دوجي في نهاية اتجاه صاعد، فإنها تكون إشارة على ضعف الاتجاه وإمكانية انعكاسه ليُصبح هابطًا.
• بالمثل، إذا ظهرت شمعة دوجي عقب اتجاه هابط، فإنها تكون بمنزلة تحذير وإشارة بأن هذا الاتجاه الهابط قد يكون على وشك الانتهاء.

الشكل التوضيحي أدناه يزودنا بفكرة عن المظهر العام لشمعة دوجي التقليدية:

شكل رقم (3): شمعة دوجي بشكلها التقليدي.

من الرسم التوضيحي أعلاه نلاحظ أن سعر الإغلاق يكون بالضبط عند سعر الافتتاح. ومع ذلك، يمكن أن تظهر الدوجي بأشكال مختلفة، غير أنها جميعًا تتفق في أن سعر الإغلاق وسعر الافتتاح عند رقم واحد تقريبًا.

– أنواع شمعة الدوجي

عموما، يمكن أن تظهر شمعة الدوجي بأشكال مختلفة، ولكل شكل منها اسم معين. وبجانب شمعة الدوجي التقليدية الشائعة، هناك أربعة أشكال أخرى لشمعة دوجي، هي:

• دوجي طويلة الأرجل Long-legged Doji: تتميز بذيلين طويلين أعلى وأسفل جسمها الضئيل.
• دوجي الدراجون فلاي (اليعسوب) Dragonfly Doji. سعر الافتتاح وسعر الإغلاق يكونان في أعلى الشمعة، وبالتالي تتميز بذيل سُفلي طويل، وبلا أي ذيل علوي.
• دوجي الجريفستون Gravestone Doji: سعر الافتتاح وسعر الإغلاق يكونان في أسفل الشمعة، وبالتالي تتميز بذيل علوي طويل، وبلا أي ذيل سُفلي.
• دوجي الأسعار الأربعة 4 Price Doji: أسعار الافتتاح، الإغلاق، أعلى سعر، وأدنى سعر تكون جميعًا عند نقطة واحدة تقريبًا. لذلك تبدو أشبه بخط أفقي ضئيل للغاية.

الشكل التوضيحي أدناه يوضح لنا شمعة الدوجي بأشكالها الخمسة التي تظهر عليها:

شكل رقم (4): الأنماط المختلفة التي تظهر عليها شمعة دوجي.

– التأثيرات المحتملة لشمعة الدوجي على اتجاه السعر

على الرغم من اختلاف المظهر الذي تبدو عليه شمعة الدوجي، فإنها، بمختلف أشكالها ومسمياتها، تُشير إلى ضعف الاتجاه الرئيسي للسعر وإمكانية انعكاسه.

وهنا تجدر الإشارة إلى أن شمعة الدوجي -بمختلف أنواعها- تكون أكثر فاعلية وموثوقية إذا ظهرت عند مستويات الدعم والمقاومة الرئيسية، أو خطوط الاتجاه القوية.

وفي هذه المناطق، يمكننا التداول على شمعة الدوجي بمجرد إغلاقها. ومع ذلك يُفضل انتظار التأكيد المتمثل في الشمعة التالية لدوجي. (انظر المثالين أدناه، ودور خطوط الاتجاه والدعم والمقاومة في تأكيد إشارة التداول الناتجة عن دوجي).

المثالان أدناه يوضحان كيفية تأثير شمعة دوجي في انعكاس اتجاه السعر من هابط إلى صاعد، والعكس.

الرسم البياني الأول يتضمن مثال على انعكاس اتجاه السعر من هابط إلى صاعد بمجرد ظهور دوجي دراجون فلاي:

شكل رقم (5): شمعة دوجي الدراجون فلاي وتأثيرها على انعكاس اتجاه السعر من هابط إلى صاعد.

والرسم البياني التالي يتضمن مثالًا على تأثير دوجي جريفستون في انعكاس اتجاه السعر من صاعد إلى هابط:

شكل رقم (6): شمعة دوجي جريفستون وتأثيرها على انعكاس اتجاه السعر من صاعد إلى هابط.

من الرسم البياني أعلاه نلاحظ أن نقطة الدخول المفضلة يجب أن تكون بعد إغلاق شمعة أسفل قاع شمعة دوجي. مع وضع أمر إيقاف الخسارة أعلى شمعة الدوجي (أو أعلى مستوى المقاومة -خط الاتجاه).

كذلك نحدد الهدف الرئيسي للصفقة عند أقرب مستوى دعم، مع إمكانية تحديد أهداف إضافية.

2- شمعة الهامر (المطرقة) Hammer (انعكاسية صعودية)

شمعة الهامر من أقوى الشموع اليابانية الانعكاسية الصعودية، فهي تشير إلى احتمال انعكاس اتجاه السعر من هابط إلى صاعد. وبما أن هذا النموذج يتكون من شمعة واحدة، فهو بالتالي نموذج انعكاسي فردي.

وغالبًا ما تظهر شمعة الهامر عند القيعان، أو نهايات الاتجاه الهبوطي، وتتسم بخصائص معينة، أهمها:

• جسم صغير نسبيًّا، مع ذيل علوي صغير للغاية، أو بدون ذيل علوي.
• ذيل سفلي طويل، يجب أن يُعادل الذيل السفلي ضعف جسم الشمعة، أو ضعفيه (أي إذا كان جسم الشمعة يساوي 10 نقاط مثلًا، فيجب أن يكون ذيلها السفلي من 20 إلى 30 نقطة).

الشكل التوضيحي أدناه يزودنا بفكرة مبدئية جيدة عن كيفية تشكيل شمعة الهامر:

شكل رقم (7): رسم توضيحي لشمعة الهامر الانعكاسية

من الشكل التوضيحي أعلاه نلاحظ أنه ليس مهمًّا لون (اتجاه) الشمعة وما إذا كانت أغلقت هابطة أم صاعدة.

إلا أن الأمر المهم هو موقع ظهور شمعة الهامر، فإذا ظهرت عند مستوى دعم قوي، تكون بمثابة إشارة جيدة على احتمال انعكاس اتجاه السعر من هابط إلى صاعد.

الرسم البياني أدناه يتضمن مثال على موقع ظهور شمعة الهامر وتأثيرها على تغيير اتجاه السعر:

شكل رقم (8): تشكيل شمعة الهامر الانعكاسية الصعودية عند مستوى دعم وكيفية التداول عليها

من الرسم البياني أعلاه نلاحظ أن قوة شمعة المطرقة تكمن في مكان ظهورها. فإذا ظهرت عند مستوى دعم رئيسي وقوي، يمكن اعتبارها إشارةً مبدئيةً على انعكاس اتجاه السعر من هابط إلى صاعد.

كذلك، من الرسم البياني نفسه نستنتج أن شمعة الهامر تحتاج إلى تأكيد صعودي قبل التداول عليها. ويتمثل هذا التأكيد في ضرورة إغلاق شمعة صاعدة (في الاتجاه الجديد)، وبمجرد إغلاقها يمكننا الدخول في صفقة شراء.

من ثم، وبالنسبة إلى تحديد الأهداف على شمعة الهامر، فيمكننا بشكل عام الاستعانة بمستويات المقاومة السابقة. بمعنى أنه يمكننا تحديد هدفين للصفقة، بحيث يكون كل هدف موازٍ لمستوى مقاومة سابق.

3- شمعة الرجل المشنوق Hanging Man (انعكاسية هبوطية)

تعد شمعة الرجل المشنوق من أشهر الشموع اليابانية الانعكاسية الهبوطية، أي أنها تظهر غالبًا في نهاية الاتجاه الصاعد وتشير إلى احتمال انعكاسه إلى هابط.

وشمعة الرجل المشنوق شبيهة تمامًا بشمعة الهامر في كل تفاصيلها، أي أنها قد تغلق صاعدة (خضراء) أو هابطة (حمراء)، وفي كلتا الحالتين تتميز بما يلي:

• جسم صغير نسبيًّا، مع ذيل علوي قصير للغاية، أو بدون ذيل علوي.
• كما تتميز بذيل سُفلي طويل، يجب أن يُعادل ضعف جسم الشمعة على الأقل.

الشكل التوضيحي أدناه يعرض لنا الشكلين الرئيسيين اللذين يمكن أن تبدو عليهما شمعة الرجل المشنوق:

شكل رقم (9): شمعة الرجل المشنوق

كما هو الحال بالنسبة إلى شمعة الهامر، فإن لون (اتجاه) شمعة الرجل المشنوق غير مهم.

إلا أن النقطة المهمة التي يجب التأكد منها تتمثل في موقع ظهور شمعة الرجل المشنوق، فإذا ظهرت عند مستوى مقاومة قوي، تكون بمنزلة إشارة جيدة على احتمال انعكاس اتجاه السعر من صاعد إلى هابط.

تذكير: يجب تأكيد إشارة الانعكاس من خلال الشمعة التالية لشمعة الرجل المشنوق، فإذا أغلقت هابطة تكون الإشارة قوية. هذا بالإضافة إلى تأكيدات أدوات التحليل الفني الأخرى.

الرسم البياني أدناه يعرض مثالًا على موقع ظهور شمعة الرجل المشنوق وتأثيرها على تغيير اتجاه السعر:

شكل رقم (10): مثال على تأثير ظهور شمعة الرجل المشنوق في تغيير اتجاه السعر من صاعد إلى هابط

وكما نرى، وعلى غرار شمعة الهامر، فإن شمعة الرجل المشنوق تحتاج إلى تأكيد هبوطي قبل التداول عليها.

ويتمثل هذا التأكيد في إغلاق شمعة هابطة تعقب شمعة الرجل المشنوق، ومن ثم يمكننا اقتناص صفقة بيع. ويوضع أمر إيقاف الخسارة أعلى مستوى المقاومة مباشرة.

عادة ما يجري تحديد الهدف عند أقرب مستوى دعم يواجه السعر في أثناء هبوطه. ومع ذلك، يمكننا استخدام أساليب مختلفة لإدارة صفقاتنا بناءً على حجم المخاطر الذي نقرره لحساباتنا.

4- شمعة الشهاب Shooting Star (انعكاسية هبوطية)

تعد شمعة الشهاب من أشهر الشموع اليابانية الانعكاسية الفردية. وتبدو على الرسوم البيانية صورة معكوسة لشمعة الهامر (المطرقة). وهي عبارة عن:

• شمعة ذات جسم صغير نسبيًّا، وذيل سفلي قصير جدًّا (أو بدون ذيل سفلي).
• ذيل علوي طويل (قد يصل إلى ضعفَي طول جسم الشمعة أو أكثر).

مع ضرورة أن نضع في اعتبارنا أنه ليس مهمًّا لون (اتجاه) الشمعة وما إذا كانت أغلقت صاعدة أم هابطة. المهم هو موضع ظهورها؛ لأن ذلك يتوقف عليه تحديد اسم الشمعة وتأثيراتها، بحيث:

تظهر شمعة الشهاب في نهاية الاتجاه الصاعد، وتشير إلى احتمال انعكاس السعر من صاعد إلى هابط.

الشكل التوضيحي أدناه يزودنا بصورة واضحة عن مظهر شمعة الشهاب:

شكل رقم (11): رسم توضيحي لشمعة الشهاب

من الشكل التوضيحي أعلاه نُلاحظ أنه ليس مهمًّا لون أو اتجاه الشمعة بدرجة كبيرة.

الأمر المهم هو موضع ظهورها على الرسوم البيانية، فإذا تشكلت عند مستوى مقاومة قوي يمكن اعتبارها إشارة مبدئية على احتمالية انعكاس اتجاه السعر إلى هابط، حيث إن شمعة الشهاب شمعة انعكاسية هبوطية، بمعنى أنها تشير إلى إمكانية انعكاس اتجاه السعر من صاعد إلى هابط.

ومع ذلك، يجب أن نحصل على تأكيدات إضافية قبل التداول على شمعة الشهاب. وتتمثل هذه التأكيدات في إغلاق شمعة هابطة أسفل قاع شمعة الشهاب. أي أن إغلاق الشمعة الهابطة الجديدة يجب أن يكون تحت أدنى نقطة في شمعة الشهاب.

وبخصوص تحديد الأهداف عند التداول على شمعة الشهاب، فيجري بطريقة مشابهة لمعظم نماذج الشموع اليابانية. هذا يعني أنه يمكننا تحديد الهدف أو الهدفين المتعلقين بالشمعة عند مستويات الدعم التي تواجه السعر في أثناء هبوطه.

المثال أدناه لشمعة الشهاب ويوضح ظهورها عند مستوى مقاومة وكيفية التداول بناءً عليها:

شكل رقم (12): شمعة الشهاب الهبوطية، وتأثيرها على انعكاس اتجاه السعر من صاعد إلى هابط

5- شمعة الهامر (المطرقة) المقلوبة Inverted Hammer (انعكاسية صعودية)

شمعة الهامر المقلوبة: هي نفسها شمعة الشهاب (بتفاصيلها ذاتها) غير أنها تظهر في نهاية الاتجاه الهابط، وتشير إلى احتمال انعكاس السعر من هابط إلى صاعد. وبالتالي فإن شمعة الهامر المقلوبة تُصَنَّف باعتبارها شمعة انعكاسية صعودية.

وتتشكل الهامر المقلوبة بالطريقة نفسها، إذ تتكون من:

• جسم صغير نسبيًّا، وذيل سفلي قصير جدًّا (أو بدون ذيل سفلي).
• ذيل علوي طويل (قد يصل إلى ضعفي طول جسم الشمعة أو أكثر).

الشكل التوضيحي التالي يوضح لنا كيفية تشكل شمعة الهامر المقلوبة في نهاية الاتجاه الهابط:

شكل رقم (13): كيفية تشكيل شمعة الهامر -المطرقة- المقلوبة وموضعها وتأثيرها على حركة السعر

مع ضرورة أن نضع في اعتبارنا أنه ليس مهمًّا لون (اتجاه) الشمعة وما إذا كانت أغلقت صاعدة أم هابطة. الأمر المهم -كما سبق وأشرنا- أن تتشكل في نهاية الاتجاه الهابط.

ومع ذلك، فإن شمعة الهامر المقلوبة تحتاج هي الأخرى إلى تأكيد قبل التداول عليها. ويتمثل هذا التأكيد في إغلاق شمعة صاعدة فوق قمة شمعة المطرقة المقلوبة.

ورغم ذلك، يمكن التحلي بقدر من المرونة إذا كان الذيل العلوي للمطرقة المقلوبة طويلًا بدرجة كبيرة.

الرسم البياني أدناه يتضمن مثالًا على ظهور الهامر المقلوبة عند مستوى دعم رئيسي وقوة تأثيرها:

شكل رقم (14): شمعة الهامر المقلوبة الصعودية وتأثيرها على انعكاس اتجاه السعر من هابط إلى صاعد

لاحظ أننا حددنا هدفين للصفقة؛ وذلك نظرًا لأن الحركة السعرية الصعودية التي تعقب الهامر المقلوبة غالبًا ما تكون قوية.

وبالتالي يمكننا الاستفادة من ذلك وتحديد هدفين بمحاذاة مستويات المقاومة المحتملة التي تواجه السعر خلال صعوده. مع وضع أمر إيقاف الخسارة أسفل النموذج مباشرة.

(ب) نماذج الشموع اليابانية الانعكاسية المزدوجة

1- النماذج الابتلاعية Engulfing Patterns

تُعد النماذج الابتلاعية من أهم نماذج الشموع اليابانية الانعكاسية وأكثرها شيوعًا وموثوقية. وهي نماذج انعكاسية ثنائية (تتكون من شمعتين)، وتتشكل على النحو التالي:

• الشمعة الأولى: عبارة عن شمعة ذات جسم صغير نسبيًّا في الاتجاه الرئيسي.
• الشمعة الثانية: عبارة عن شمعة كبيرة في الاتجاه المعاكس، تبتلع الشمعة السابقة تمامًا.

مع ملاحظة أن الشمعة الثانية غالبًا ما تفتتح على فجوة سعرية صغيرة أعلى/ أسفل الشمعة الأولى، يجري إغلاقها سريعًا من خلال جسم الشمعة الثانية، ما يؤكد نموذج الابتلاع.

وتنقسم النماذج الابتلاعية إلى نوعين:

أ. نموذج الابتلاع الصعودي Bullish Engulfing Pattern

يظهر في نهاية الاتجاه الهابط، ويشير إلى احتمال انعكاس اتجاه السعر من هابط إلى صاعد.

انظر الشكل التوضيحي أدناه لكيفية تشكيل نموذج الابتلاع الصعودي:

شكل رقم (15): نموذج الابتلاع الصعودي

ومن مميزات النماذج الابتلاعية عمومًا أنها لا تحتاج إلى تأكيد قبل التداول عليها. هذا يعني أنه بإمكاننا الدخول في صفقة شراء بمجرد إغلاق الشمعة الثانية من النموذج ( شمعة الابتلاع).

وبطبيعة الحال، يكون نموذج الابتلاع الصعودي أقوى وأكثر موثوقية إذا ظهر بالقرب من مستوى دعم رئيسي.

في الرسم البياني أدناه مثال على مدى قوة نموذج الابتلاع الصعودي في تغيير اتجاه السعر من هابط إلى صاعد:

شكل رقم (16): مثال على ظهور نموذج الابتلاع الصعودي عند مستوى دعم وكيفية التداول عليه

وكما نرى في الرسم البياني أعلاه، بمجرد إغلاق الشمعة الثانية من النموذج، انعكس اتجاه السعر مباشرة من هابط إلى صاعد.

وفي هذه الحالة يمكننا اتخاذ صفقة شراء جيدة، مع وضع أمر إيقاف الخسارة أسفل النموذج مباشرة. وتحديد الهدف عند أول مستوى مقاومة رئيسي يواجه السعر.

ب. نموذج الابتلاع الهبوطي Bearish Engulfing Pattern

على عكس نماذج الابتلاع الصعودي، يظهر نموذج الابتلاع الهبوطي في نهاية الاتجاه الصاعد، ويشير إلى احتمال انعكاس اتجاه السعر من صاعد إلى هابط.

الشكل التوضيحي أدناه يعرض لكيفية تشكل نموذج الابتلاع الهبوطي:

شكل رقم (17): رسم توضيحي لنموذج الابتلاع الهبوطي

وبالطريقة نفسها، فإن نموذج الابتلاع الهبوطي يكون ذات درجة موثوقية أعلى إذا تشكل بالقرب من مستوى مقاومة رئيسي.

الرسم البياني أدناه يتضمن مثال على نموذج الابتلاع الهبوطي وتأثيره على حركة السعر:

شكل رقم (18): نموذج ابتلاع هبوطي عند مستوى مقاومة قوي وكيفية التداول عليه

وهنا نلاحظ أن نموذج الابتلاع الهبوطي تشكَّل عند مستوى مقاومة مهم. وبالتالي، يمكننا الدخول في صفقة بيع بمجرد إغلاق الشمعة الثانية من النموذج (بدون انتظار تأكيدات). مع ضرورة وضع أمر إيقاف الخسارة أعلى النموذج مباشرة (أعلى مستوى المقاومة).

وبخصوص الهدف، فيمكن تحديد هدف رئيسي للصفقة عند أول مستوى دعم يواجه السعر في أثناء هبوطه. ونظرًا لتشكل واحدًا من أقوى النماذج الفنية الانعكاسية، وهو نموذج الرأس والكتفين، كان بإمكاننا تحديد هدف آخر للصفقة. وكما نرى، تحقق الهدفان بشكل مثالي.

2- نموذج هارامي Harami

نموذج هارامي من نماذج الشموع اليابانية الانعكاسية المزدوجة (يتكون من شمعتين). وكلمة “هارامي” تعني في اللغة اليابانية “المرأة الحامل”، إذ إن مظهره على الرسوم البيانية يبدو شبيهًا بحرف D.

ويتكون النموذج من شمعتين، على النحو التالي:

• شمعة طويلة بذيلين قصيرين في الاتجاه الرئيسي.
• شمعة صغيرة نسبيًّا في الاتجاه المعاكس للشمعة الأولى، ويكون جسمها بالكامل داخل نطاق الشمعة الأولى.

وهكذا، يبدو نموذج هارامي عكس النماذج الابتلاعية. الفرق بينهما أن نموذج هارامي يبدأ بشمعة كبيرة في الاتجاه الرئيسي وينتهي بشمعة صغيرة في الاتجاه المعاكس.

أ. نموذج هارامي الصعودي Bullish Harami

يظهر في نهاية الاتجاه الهابط (عند القيعان)، ويشير إلى احتمال انعكاس السعر من هابط إلى صاعد.

الشكل التوضيحي أدناه يزودنا بصورة جيدة عن نموذج هارامي الصعودي:

شكل رقم (19): رسم توضيحي لنموذج هارامي الصعودي

وعلى غرار جميع الشموع والنماذج الانعكاسية، تكمن قوة نموذج هارامي الصعودي في ظهوره عند مستوى دعم رئيسي. وفي هذه الحالة يمكننا التداول عليه بمجرد إغلاق شمعة التأكيد.

الرسم البياني أدناه يعرض مثالًا لتشكل نموذج هارامي الصعودي عند مستوى دعم قوي:

شكل رقم (20): كيفية تشكل نموذج هارامي الصعودي وطريقة التداول عليه

من الشكل أعلاه نجد أن هذا النموذج يتطلب تأكيدًا قبل التداول باستخدامه، يتمثل في إغلاق شمعة صاعدة تعقب الشمعة الثانية من النموذج.

بمجرد إغلاق شمعة التأكيد يمكننا اتخاذ مركز شراء. مع وضع أمر إيقاف الخسارة أسفل النموذج مباشرة، وتحديد الهدف عند أقرب مستوى مقاومة محتمل.

ب. نموذج هارامي الهبوطي Bearish Harami

يتشكل بطريقة النموذج الصعودي نفسها، غير أنه يظهر في نهاية الاتجاه الصاعد (عند القمم)، ويشير إلى احتمال انعكاس السعر من صاعد إلى هابط.

الشكل التوضيحي أدناه لنموذج هارامي الهبوطي والطريقة التي يتشكل بها:

شكل رقم (21): رسم توضيحي لنموذج هارامي الهبوطي

وعلى غرار النموذج الصعودي، يتطلب التداول على نموذج هارامي الهبوطي الحصول على تأكيد إضافي. ويتمثل هذا التأكيد في إغلاق شمعة هابطة تعقب الشمعة الثانية (الصغيرة) من النموذج.

الرسم البياني أدناه يتضمن مثالًا على نموذج هارامي الهبوطي وكيفية التداول باستخدامه:

شكل رقم (22): مثال على ظهور نموذج هارامي الهبوطي وكيفية التداول عليه

وهكذا يمكننا اقتناص صفقة بيع رائعة بناءً على تشكل نموذج هارامي الهبوطي عند مستوى مقاومة.

وهنا يجب وضع أمر إيقاف الخسارة أعلى النموذج مباشرة. مع تحديد هدف رئيسي لصفقة البيع عند أقرب مستوى دعم قد يواجه السعر في أثناء هبوطه.

3- نماذج ملقاط القمم والقيعان Tweezer Top/ Bottom

نماذج الملقاط من نماذج الشموع اليابانية الانعكاسية المزدوجة. وعلى غرار معظم النماذج الانعكاسية الأخرى يظهر بنمطين؛ أحدهما هبوطي والآخر صعودي.

وفي كلا النمطين يتكون نموذج الملقاط من شمعتين متشابهتين في المظهر، متعاكستين في الاتجاه.

أ. نموذج ملقاط القمة Tweezer Top (انعكاسي هبوطي)

هو النموذج الهبوطي، وغالبًا ما يظهر عند القمم السعرية (خاصة عند مستويات المقاومة الرئيسية)، في إشارة إلى احتمال انعكاس السعر إلى هابط.

وكما سبق وأشرنا، يتكون النموذج من شمعتين متماثلتين في الشكل، متعاكستين في الاتجاه. بمعنى أن الشمعة الأولى تكون صاعدة (في الاتجاه الرئيسي)، بينما الشمعة الثانية تكون هابطة.

الشكل التوضيحي أدناه يعرض لنا كيفية تشكيل نموذج ملقاط القمة الهبوطي:

شكل رقم (23): مثال توضيحي لنموذج ملقاط القمة الهبوطي

من الشكل التوضيحي أعلاه نلاحظ أن الشمعة الأولى تكون في الاتجاه الرئيسي (أي أنها تغلق صاعدة). بينما الشمعة الثانية تكون في الاتجاه المعاكس (تغلق هابطة).

عند ظهور هذا النموذج يجب انتظار التأكيد، والذي يتمثل في شمعة ثالثة تُغلق في الاتجاه الجديد (الهابط). بالطبع مع الاستعانة بأدوات التحليل الفني الأخرى -كمستويات الدعم والمقاومة- لتأكيد الإشارات.

الرسم البياني أدناه لنموذج ملقاط القمة وتأثيره في انعكاس اتجاه السعر من صاعد إلى هابط:

شكل رقم (24): نموذج ملقاط القمة الهبوطي في نهاية اتجاه صاعد وكيفية التداول باستخدامه

وكما نلاحظ من الرسم البياني أعلاه، بمجرد إغلاق شمعة التأكيد يمكننا اقتناص صفقة بيع. يوضع أمر إيقاف الخسارة أعلى النموذج مباشرة.

وبخصوص الأهداف، نحدد الهدف الرئيسي للصفقة عند أقرب مستوى دعم محتمل. مع إمكانية تحديد هدف ثانٍ في حال لم يُظهر السعر أية إشارة على الانعكاس صعودًا.

ب. ملقاط القاع Tweezer Bottom (انعكاسي صعودي)

هو النمط الصعودي من نموذج الملقاط، وغالبًا ما يظهر عند القيعان السعرية (خاصة عند مستويات الدعم الرئيسية)، في إشارة إلى احتمال انعكاس السعر إلى صاعد.

ويتكون نموذج ملقاط القاع أيضًامن شمعتين متماثلتين في الشكل (مع ذيول متساوية تقريبًا)، متعاكستين في الاتجاه. بمعنى أن الشمعة الأولى تكون هابطة (في الاتجاه الرئيسي)، بينما الشمعة الثانية صاعدة.

الشكل التوضيحي أدناه يوضح كيفية تشكيل نموذج ملقاط القاع الصعودي:

شكل رقم (25): شكل توضيحي لنموذج ملقاط القاع الصعودي

وعلى غرار النموذج الهبوطي، يمكننا التداول على نموذج ملقاط القاع (الصعودي) بالطريقة نفسها، أي بعد إغلاق شمعة التأكيد، والتي يجب أن تغلق صاعدة بعد اكتمال النموذج.

الرسم البياني أدناه يتضمن مثالًا لنموذج ملقاط القاع وتأثيره على حركة السعر:

شكل رقم (26): نموذج ملقاط القاع وتأثيره في انعكاس اتجاه السعر من هابط إلى صاعد

وكما نرى في المثال أعلاه، فإن أجسام شمعتي النموذج كانت كبيرة نسبيًّا. ومع ذلك كانتا متشابهتين إلى حد كبير من حيث الجسم وطول الذيلين.

وبالتالي كان بإمكاننا اقتناص صفقة شراء بمجرد إغلاق شمعة التأكيد (التالية للنموذج)، ووضع أمر إيقاف الخسارة أسفل النموذج مباشرة. مع تحديد الهدف عند أقرب مستوى مقاومة قد يواجه السعر في أثناء صعوده.

4- السحب الركامية القاتمة Dark Cloud Cover (انعكاسي هبوطي)

نموذج السحب الركامية القاتمة من أهم نماذج الشموع اليابانية الانعكاسية المزدوجة. ويتشكل في نهاية الاتجاه الصاعد، ويشير إلى احتمال انعكاسه إلى هابط. ويتكون هذا النموذج من شمعتين، تكونان على النحو التالي:

• الشمعة الأولى: تكون في الاتجاه الرئيسي الصاعد (شمعة صاعدة)، وجسمها كبير نسبيًّا، مع ذيلين قصيرين، أو بدون أية ذيول.
• الشمعة الثانية: تكون في الاتجاه المعاكس الهابط (شمعة هابطة). ويجب أن تفتتح فوق إغلاق الشمعة السابقة (على فجوة سعرية)، وأن تُغلق عند مستوى أدنى من منتصف الشمعة السابقة (الصاعدة).

الرسم التوضيحي أدناه يبين لنا طريقة تشكل نموذج السحب الركامية القاتمة:

شكل رقم (27): رسم توضيحي لنموذج السحب الركامية القاتمة

وكما نلاحظ، يجب أن يتجاوز إغلاق الشمعة الثانية منتصف نطاق الشمعة الأولى، وهو شرط أساسي لصحة النموذج.

كما أن الدخول في صفقة بيع يتطلب تأكيدًا يتمثل في إغلاق شمعة هابطة تكسر قاع الشمعة الأولى.

الرسم البياني أدناه يتضمن مثالًا على كيفية تشكل نموذج السحب الركامية القاتمة وطريقة التداول عليه:

شكل رقم (28): نموذج السحب الركامية القاتمة وكيفية التداول باستخدامه

وكما نرى، سنتخذ مركز بيع بمجرد إغلاق شمعة التأكيد، مع وضع أمر إيقاف الخسارة أعلى النموذج مباشرة. ونحدد الهدف الرئيسي عند أقرب مستوى دعم، مع إمكانية تحديد هدف آخر للصفقة.

5- نموذج ثُقب الحُلي Piercing Pattern (انعكاسي صعودي)

نموذج ثُقب الحُلي، هو الشكل المعكوس لنموذج السحب الركامية القاتمة. بمعنى أنه نموذج انعكاسي صعودي. يتشكل في نهاية الاتجاه الهابط، ويُشير إلى احتمال انعكاسه إلى صاعد.

وعلى غرار النموذج السابق، يتشكل نموذج ثُقب الحُلي من شمعتين على النحو التالي:

• الشمعة الأولى: تكون في الاتجاه الرئيسي الهابط (شمعة هابطة)، وجسمها كبير نسبيًّا، مع ذيلين قصيرين، أو بدون أية ذيول.
• الشمعة الثانية: تكون في الاتجاه الصاعد (شمعة صاعدة). ويجب أن تفتتح تحت إغلاق الشمعة السابقة (على فجوة سعرية)، وأن تُغلق عند مستوى أدنى من منتصف الشمعة السابقة (الهابطة).

الشكل التوضيحي أدناه يُقدم لنا صورة واضحة عن كيفية تشكيل نموذج ثقب الحلي:

شكل رقم (29): رسم توضيحي لنموذج ثُقب الحُلي

وأيضًا على غرار مثيله الهبوطي، يتطلب التداول على نموذج ثقب الحلي الحصول على تأكيد يتمثل في إغلاق شمعة صاعدة.

الرسم البياني أدناه لنموذج ثُقب الحُلي وكيفية تأثيره على انعكاس اتجاه حركة السعر:

شكل رقم (30): نموذج ثُقب الحُلي وتأثيره في انعكاس اتجاه السعر من هابط إلى صاعد

يمكننا اتخاذ مركز شراء بمجرد إغلاق شمعة التأكيد، مع وضع أمر إيقاف الخسارة أسفل النموذج مباشرة. ويجري تحديد الهدف الرئيسي عند أقرب مستوى مقاومة، مع إمكانية تحديد هدف آخر للصفقة.

(ج) نماذج الشموع اليابانية الانعكاسية الثلاثية

1- نموذج الإجهاض Abandoned Baby

يُصنف نموذج الإجهاض بأنه من نماذج الشموع اليابانية الانعكاسية الثلاثية. هذا يعني أنه يتكون من ثلاثة شموع، ويشير إلى احتمالية انعكاس الاتجاه.

وينقسم هذا النموذج إلى نمطين: أحدهما صعودي والآخر هبوطي.

أ. نموذج الإجهاض الصعودي Bullish Abandoned Baby (انعكاسي صعودي)

يظهر خلال الاتجاه الهابط، ويشير إلى احتمالية انعكاسه إلى صاعد. مع ملاحظة أنه غالبًا ما يكون أشبه بنموذج شمعة الصباح (سنتحدث عنه لاحقًا). غير أن نموذج الإجهاض يتضمن فجوتين سعريتين.

وكما سبق القول، يتشكل نموذج الإجهاض الصعودي من ثلاثة شموع، تكون على النحو التالي:

• الشمعة الأولى: شمعة طويلة بذيلين قصيرين، وتغلق في الاتجاه الرئيسي للسعر (تغلق هابطة).
• الشمعة الثانية: شمعة بجسم صغير أقرب إلى الدوجي (أو دوجي)، تفصلها فجوة سعرية هابطة Gap Down عن الشمعة السابقة لها. لذلك فهي لا تتداخل بأي شكل مع الشمعة الأولى أو الأخيرة في النموذج.
• الشمعة الثالثة: تكون في الاتجاه المعاكس للشمعة الأولى في النموذج (تغلق صاعدة)، كما تنفصل عنها بفجوة سعرية صاعدة Gap UP. ويجب أن يتجاوز إغلاقها -على الأقل- منتصف الشمعة الأولى.

الشكل التوضيحي أدناه يزودنا بصورة أوضح عن نموذج الإجهاض  الصعودي:

شكل رقم (31): رسم توضيحي لنموذج الإجهاض الصعودي

هنا نلاحظ أن نموذج الإجهاض الصعودي قد يظهر بشكلين مختلفين إلى حدٍّ ما. ويكمن وجه الاختلاف في الشمعة الوسطى من النموذج، والتي قد تكون شمعة عادية أو شمعة دوجي.

وفي كلتا الحالتين يعتبر النموذج فعالًا طالما استوفى بقية الشروط، غير أن هناك من يؤكد أن “نموذج الإجهاض دوجي” يعد أقوى من حيث تأثيره على حركة السعر.

الرسم البياني أدناه لمثال عن تأثير نموذج الإجهاض الصعودي في انعكاس حركة السعر:

شكل رقم (32): مثال لنموذج الإجهاض الصعودي وكيفية التداول باستخدامه

وكما يتضح من المثال أعلاه، ونظرًا لأن نماذج الإجهاض غالبًا لا تحتاج إلى تأكيدات إضافية قبل التداول عليها، فيمكننا الدخول في مركز شراء بمجرد إغلاق الشمعة الثالثة (الأخيرة) من النموذج، خاصة إذا تشكل عند مستوى دعم رئيسي.

كما يوضع أمر إيقاف الخسارة أسفل النموذج مباشرة. ويمكن تحديد الهدف الرئيسي عند أقرب مستوى مقاومة، مع إمكانية تحديد أهداف أخرى للصفقة.

ب. نموذج الإجهاض الهبوطي Bearish Abandoned Baby (انعكاسي هبوطي)

يظهر خلال الاتجاه الصاعد، إذ يشير إلى احتمالية انعكاسه إلى هابط. مع ملاحظة أنه في حال ظهوره في نهاية الاتجاه الصاعد، يكون أشبه بنموذج شمعة المساء (والذي سنتحدث عنه لاحقًا).

وعلى غرار نظيره الصعودي، يتكون نموذج الإجهاض الهبوطي من ثلاث شموع أيضًا، على النحو التالي:

• الشمعة الأولى: شمعة طويلة بذيلين قصيرين، وتغلق في الاتجاه الرئيسي للسعر (تغلق صاعدة).
• الشمعة الثانية: شمعة بجسم صغير أقرب إلى الدوجي (أو دوجي)، تفصلها فجوة سعرية عن الشمعة السابقة لها. لذلك فهي لا تتداخل بأي شكل مع الشمعة الأولى أو الأخيرة في النموذج.
• الشمعة الثالثة: تكون طويلة وفي الاتجاه المعاكس للشمعة الأولى في النموذج (تغلق هابطة)، كما تنفصل عنها بفجوة سعرية صاعدة، ويجب أن يتجاوز إغلاقها -على الأقل- منتصف الشمعة الأولى.

الشكل التوضيحي أدناه يزودنا بفكرة عن كيفية تشكل نموذج الإجهاض الهبوطي:

شكل رقم (33): رسم توضيحي لنموذج الإجهاض الهبوطي

وكما نرى، قد تكون الشمعة الوسطى شمعة عادية أو دوجي، لا يهم. المهم هو استيفاء النموذج للشروط المذكورة أعلاه، رغم أن نموذج “الإجهاض الهبوطي دوجي” يعد أقوى من حيث تأثيره على حركة السعر.

الرسم البياني التالي لنموذج الإجهاض الهبوطي وتأثيره في انعكاس اتجاه السعر من صاعد إلى هابط:

شكل رقم (34): ظهور نموذج الإجهاض الهبوطي عند مستوى مقاومة وكيفية التداول عليه

وكما نلاحظ، لسنا بحاجة إلى تأكيدات إضافية للنموذج، إذ يمكننا اقتناص صفقة بيع بمجرد إغلاق الشمعة الثالثة. ويوضع أمر إيقاف الخسارة أعلى النموذج مباشرة.

ونحدد الهدف (أو الأهداف) عند مستويات الدعم الرئيسية التي تواجه السعر في أثناء هبوطه. مع ملاحظة أن نماذج الإجهاض تنتج تحركات سعرية قوية للغاية يمكننا الاستفادة منها بطرق متعددة.

2- نموذج نجمة الصباح Morning Star (انعكاسي صعودي)

تعد نماذج “النجوم” من أشهر نماذج الشموع اليابانية الانعكاسية وأكثرها تأثيرًا على حركة السعر. ونموذج نجمة الصباح هو نموذج انعكاسي صعودي ثلاثي.

ويظهر نجمة الصباح في نهاية الاتجاه الهابط، ويشير إلى احتمال انعكاسه إلى صاعد.

ويتكون نموذج نجمة الصباح من ثلاثة شموع، يكون ترتيبها على النحو التالي:

• الشمعة الأولى: شمعة طويلة (أو متوسطة الطول) في الاتجاه الرئيسي للسعر (شمعة هابطة).
• الشمعة الثانية: شمعة بجسم صغير (يمكن أن تكون دوجي)، وبذيلين أحدهما علوي والآخر سفلي (يمكن أن تكون صاعدة أو هابطة).
• الشمعة الثالثة: طويلة نسبيًّا، وفي الاتجاه المعاكس للاتجاه الرئيسي (شمعة صاعدة).

الشكل التوضيحي أدناه لنموذج نجمة الصباح:

شكل رقم (35): رسم توضيحي لنموذج نجمة الصباح

من الشكل التوضيحي أعلاه نُلاحظ أنه شبيه بنموذج الإجهاض الصعودي، غير أن نجمة الصباح غالبًا لا تتضمن فجوات سعرية. كما أن لون الشمعة الوسطى في النموذج غير مهم.

الأمر المهم هو ضرورة أن تغلق الشمعة الثالثة (الأخيرة) الصاعدة فوق منتصف الشمعة الأولى، وفي هذه الحالة يكون النموذج صحيحًا.

الرسم البياني أدناه يتضمن مثالًا على تشكل نموذج شمعة الصباح وكيفية التداول عليه:

شكل رقم (36): نموذج نجمة الصباح الصعودي وتأثيره في انعكاس اتجاه السعر من هابط إلى صاعد

من الرسم البياني أعلاه نلاحظ أن الشمعة الأخيرة من النموذج أُغلقت فوق منتصف الشمعة الأولى، بل وتجاوزتها.

كما أن هذا النموذج لا يتطلب تأكيدات إضافية للتداول عليه. فإذا تشكل بالقرب من مستوى دعم قوي، وكان مستوفيًا للشروط (كما في المثال أعلاه)، يمكننا اقتناص صفقة شراء بمجرد إغلاق الشمعة الأخيرة. مع وضع أمر إيقاف الخسارة أسفل النموذج مباشرة.

وبالنسبة لتحديد الأهداف، فيجب تحديد الهدف الرئيسي للصفقة عند أقرب مستوى مقاومة محتمل.

غير أن نموذج نجمة الصباح من النماذج التي غالبًا ما تعقبها حركة صعودية قوية. وبالتالي يمكننا تحديد هدف ثانٍ للصفقة، أو الإبقاء على جزء من مركزنا مفتوحًا إلى حين ظهور إشارة على الانعكاس الهبوطي.

3- نموذج نجمة المساء Evening Star (انعكاسي هبوطي)

تمامًا مثل نموذج نجمة الصباح، فإن نموذج نجمة المساء هو نموذج انعكاسي هبوطي، أي يظهر في نهاية الاتجاه الصاعد، ويشير إلى احتمالية انعكاسه إلى هابط.

ويتكون نموذج نجمة المساء أيضًا من ثلاثة شموع، يكون ترتيبها على النحو التالي:

• الشمعة الأولى: شمعة طويلة (أو متوسطة الطول) في الاتجاه الرئيسي للسعر (شمعة صاعدة).
• الشمعة الثانية: شمعة بجسم صغير وبذيلين أحدهما علوي والآخر سفلي (قد تكون صاعدة أو هابطة).
• الشمعة الثالثة: طويلة نسبيًّا، وفي الاتجاه المعاكس للاتجاه الرئيسي (شمعة هابطة).

الشكل التوضيحي أدناه لنموذج نجمة المساء:

شكل رقم (37): رسم توضيحي لنموذج نجمة المساء الهبوطي

وكما هو الحال مع نموذج نجمة الصباح، فإن لون الشمعة الوسطى من نموذج نجمة المساء غير مهم. المهم هو ضرورة أن تغلق الشمعة الثالثة (الأخيرة) الهابطة أسفل منتصف الشمعة الأولى شرطًا لصحة النموذج.

كذلك نلاحظ أنه شبيه بنموذج الإجهاض الهبوطي، غير أن نموذج نجمة المساء يتشكل غالبًا بدون فجوات سعرية قبل وبعد الشمعة الوسطى.

الرسم البياني أدناه يتضمن مثالًا على تشكل نموذج شمعة المساء وكيفية التداول عليه:

شكل رقم (38): مثال على ظهور نموذج نجمة المساء الهبوطي عند مستوى مقاومة وكيفية التداول عليه

من الرسم البياني أعلاه نجد أن نموذج نجمة المساء تشكل بالقرب من مستوى مقاومة رئيسي. كما أن الشمعة الوسطى من النموذج كانت شمعة “دوجي”، الأمر الذي يرفع من قوة النموذج وموثوقيته.

وأخيرًا فإن الشمعة الأخيرة (الثالثة) تجاوزت بالفعل منتصف الشمعة الأولى. وبالتالي يمكننا اقتناص صفقة بيع بمجرد إغلاق الشمعة الأخيرة، مع وضع أمر إيقاف الخسارة أعلى مستوى المقاومة.

نحدد هدفًا رئيسيًّا للصفقة عند أقرب مستوى دعم محتمل يواجه السعر في أثناء هبوطه. مع إمكانية تحديد هدف آخر للصفقة، أو الإبقاء على جزء منها مفتوح إلى حين ظهور إشارة انعكاس هبوطي.

4- نموذج الجنود الثلاثة Three Soldiers (انعكاسي صعودي)

نموذج الجنود الثلاثة من أقوى نماذج الشموع اليابانية الانعكاسية، غير أنه لم يحظَ بالشهرة التي تتناسب مع قيمته.

وهو من النماذج الانعكاسية الثلاثية (يتكون من ثلاثة شموع)، ويظهر في نهاية الاتجاه الهابط، ويشير إلى احتمالية انعكاسه إلى صاعد.

وكما يوحي اسمه، يتكون نموذج الجنود الثلاثة من ثلاثة شموع صاعدة وطويلة نسبيًّا (أو متوسطة الطول) تعقب اتجاهًا هابطًا قويًّا، بحيث يكون إغلاق كل شمعة أعلى من إغلاق الشمعة السابقة لها، ومع ضرورة ألَّا تكون لهذه الشموع ذيول طويلة.

الشكل التوضيحي أدناه يزودنا بفكرة مبدئية عن كيفية تشكل نموذج الجنود الثلاثة الصعودي:

شكل رقم (39): رسم توضيحي للكيفية التي يتشكل بها تشكيل نموذج الجنود الثلاثة

نستنتج من ذلك أن نموذج الجنود الثلاثة غالبًا ما يعقب اتجاهًا هابطًا، وإذا ظهر في نهاية اتجاه هابط، فيمكننا اتخاذ مراكز شراء عقب إغلاق الشمعة الثالثة. ويُفضل أن يكون ظهوره عند مستوى دعم قوي.

وهنا تجدر الإشارة إلى أن نموذج الجنود الثلاثة لا يحتاج إلى تأكيد قبل التداول عليه. وهذا يعني إمكانية اقتناص صفقة شراء بمجرد إغلاق الشمعة الثالثة (الأخيرة) من النموذج.

ومع ذلك، يُفضل أن تقترن الشمعة الثالثة من النموذج بتأكيد إضافي، مثل كسر خط اتجاه، أو اختراق مستوى مقاومة. وفي مثل هذه الحالات تكون صفقة الشراء موثوقة بدرجة كبيرة.

الرسم البياني أدناه يتضمن مثالًا لنموذج الجنود الثلاثة الصعودي وكيفية التداول باستخدامه:

شكل رقم (40): نموذج الجنود الثلاثة الصعودي وتأثيره في انعكاس اتجاه السعر من هابط إلى صاعد

وكما نلاحظ من المثال أعلاه، كان بإمكاننا اتخاذ مركز شراء بعد إغلاق الشمعة الثالثة من نموذج الجنود الثلاثة. مع وضع أمر إيقاف الخسارة أسفل النموذج مباشرة.

ونحدد هدفًا رئيسيًّا للصفقة عند أقرب مستوى مقاومة يواجه السعر، مع إمكانية تحديد هدف إضافي.

5- نموذج الغربان الثلاثة Three Crows(انعكاسي هبوطي)

نموذج الغربان الثلاثة، هو الشكل المعكوس لنموذج الجنود الثلاثة، غير أنه نموذج انعكاسي هبوطي، أي يظهر في نهاية الاتجاه الصاعد، ويشير إلى احتمال انعكاسه إلى هابط.

وعلى غرار مثيله الصعودي (الجنود الثلاثة) يتشكل نموذج الغربان الثلاثة من ثلاثة شموع هابطة وطويلة نسبيًّا تعقب اتجاهًا صاعدًا قويًّا، بحيث يكون إغلاق كل شمعة أدنى من إغلاق الشمعة السابقة لها، ومع ضرورة ألَّا تكون لهذه الشموع ذيول طويلة.

وإذا ظهر نموذج الغربان الثلاثة في نهاية اتجاه صاعد، فيمكننا اتخاذ مراكز بيع عقب إغلاق الشمعة الثالثة. ويُفضل أن يكون ظهوره عند مستوى مقاومة قوي.

الشكل التوضيحي أدناه يزودنا بصورة جيدة عن كيفية تشكيل نموذج الغربان الثلاثة (الهبوطي):

شكل رقم (41): رسم توضيحي لنموذج الغربان الثلاثة الهبوطي

ونستنتج من ذلك أن نموذج الغربان الثلاثة إذا ظهر في نهاية اتجاه صاعد، فيمكننا الدخول في صفقة بيع عقب إغلاق الشمعة الثالثة. وتزداد احتمالية نجاح الصفقة إذا تشكل عند مستوى مقاومة رئيسي.

كما أن نموذج الغربان الثلاثة لا يحتاج إلى تأكيد قبل التداول عليه. ما يعني إمكانية اقتناص صفقة بيع بمجرد إغلاق الشمعة الأخيرة من النموذج.

ومع ذلك، يُفضل أن تقترن الشمعة الثالثة من النموذج بتأكيد إضافي، مثل كسر خط اتجاه، أو اختراق مستوى مقاومة. وفي مثل هذه الحالات تزداد احتمالية نجاح الصفقة.

الرسم البياني أدناه يتضمن مثالًا لنموذج الغربان الثلاثة الهبوطي وكيفية التداول عليه:

شكل رقم (42): نموذج الغربان الثلاثة الهبوطي وتأثيره في انعكاس اتجاه السعر من هابط إلى صاعد

وكما نلاحظ، فقد تزامن إغلاق الشمعة الأخيرة من نموذج الغربان الثلاثة مع كسر مستوى دعم قوي. وبالتالي توفرت لنا كل الشروط لاقتناص صفقة بيع على درجة عالية من الموثوقية.

ومع ذلك، يجب وضع أمر إيقاف الخسارة فوق أول شمعة في النموذج (أعلى مستوى المقاومة). ونحدد هدف رئيسي للصفقة عند أقرب مستوى دعم محتمل يواجه السعر، مع إمكانية تحديد هدف إضافي.

تعليق ختامي

في الختام نعود ونُذكر مرة أخرى أنه، وبالرغم من قوة وموثوقية الشموع اليابانية الانعكاسية عموما، فإنه سيكون من الأفضل الاستعانة ببعض أدوات التحليل الفني الأخرى للمساعدة في تأكيد إشارات التداول الناتجة عنها. ومن أفضل هذه الأدوات على الإطلاق نذكر:

• مستويات الدعم والمقاومة.
• خطوط الاتجاه.
• النماذج الفنية.
• المؤشرات الفنية (خاصة مؤشرات الزخم).
• كذلك مؤشرات قياس أحجام التداول (الفوليوم) Volume.

ومن خلال دمج الشموع اليابانية الانعكاسية مع هذه الأدوات، واتباع استراتيجية تداول محكمة بالشموع اليابانية، يمكننا الحصول على نتائج مذهلة تفوق تصورنا.

الخلاصة

• إن اكتشافَ نقاط الانعكاسات في اتجاه السعر حلمُ كل متداول في أسواق المال كافةً. وتعد الشموع اليابانية الانعكاسية من أفضل أدوات التحليل الفني التي تُساعد المتداولين في تحديد نقاط الانعكاس في اتجاه السعر على الرسوم البيانية بدقة متناهية.
• الشموع اليابانية الانعكاسية عبارة عن أنواع معينة من الشموع اليابانية تظهر على الرسوم البيانية للأسعار، ويكون ظهورها بمنزلة إشارات على احتمال انعكاس اتجاه السعر من صاعد إلى هابط، أو العكس.
• تنقسم نماذج الشموع اليابانية الانعكاسية إلى ثلاثة أنواع، هي:
  • الشموع اليابانية الانعكاسية الفردية: تتكون من شمعة واحدة.
  • نماذج الشموع اليابانية الانعكاسية المزدوجة: تتكون من شمعتين.
  • نماذج الشموع اليابانية الانعكاسية الثلاثية: تتكون من ثلاث شموع.
• أهم الشموع اليابانية الانعكاسية الفردية:
  1. شمعة دوجي.
  2. شمعة الهامر (المطرقة).
  3. شمعة الرجل المشنوق.
  4. شمعة الشهاب.
  5. شمعة الهامر المقلوبة.
• أهم نماذج الشموع اليابانية الانعكاسية المزدوجة:
  1. النماذج الابتلاعية.
     • نموذج الابتلاع الصعودي.
     • نموذج الابتلاع الصعودي.
  2. نموذج هارامي.
     • نموذج هارامي الصعودي.
     • نموذج هارامي الهبوطي.
  3. نموذج الملقاط.
     • ملقاط القمم.
     • ملقاط القاع.
  4. السحب الركامية القاتمة.
  5. نموذج ثُقب الحُلي.
• أهم نماذج الشموع اليابانية الانعكاسية الثلاثية:
  1. نموذج الإجهاض.
     • نموذج الإجهاض الصعودي.
     • نموذج الإجهاض الهبوطي.
  2. نموذج نجمة الصباح.
  3. نموذج نجمة المساء.
  4. نموذج الجنود الثلاثة.
  5. نموذج الغربان الثلاثة.

أخيرًا، وبعد أن تعرفنا على الشموع اليابانية الانعكاسية ومختلف نماذجها، ينبغي التأكيد على حقيقة أنها تعد أفضل أدوات التحليل الفني في تحديد نقاط الانعكاس على الرسوم البيانية لأي سوق بمنتهى الدقة والموثوقية.

ومع ذلك، سيكون من الأفضل إقرانها ببعض أدوات التحليل الفني الأخرى، خاصة مستويات الدعم والمقاومة، خطوط الاتجاه، والنماذج الفنية، من أجل تأكيد إشاراتها والحصول على نتائج رائعة.

إذا كانت لديكم تجارب مع استخدام الشموع اليابانية الانعكاسية، يمكنكم مشاركتنا إياها عبر تعليقات موقعكم، بورصات.