رؤية دكتورة منى

صلاح سليم · 29-08-2010, 05:24 PM

رد: رؤية دكتورة منى التوصية السابعة:

ماريديف MOIL.CA

سجلت ماريديف نتائج أعمال الربع الثاني 2010 محققة 8 مليون دولار امريكي، إنخفاض بنسبة 68% عن العام السابق و إنخفاض بنسبة 32% عن الربع الاول. أرتفعت الارباح بنسبة 23% عن العام السابق و أرتفعت بنسبة 18% عن الربع الاول. هامش الارباح قبل خصم الفوائد و الضرائب و الاهلاك و الاستهلاك إنخفض بشدة الي 26% من 52% عن الربع الثاني 2009 و من 37% عن الربع الاول 2010. العمل في مشروع أرامكو اقتصر علي الخدمات الهندسية و الامدادات و هي أنشطة ذات هوامش ربحية منخفضة مما قد أثر علي صافي الربح في الربع الثاني.
مضاعف ربحية السهم لعام 2010: 9.8 مرة مقابل مضاعف ربحية القطاع 13 مرة.
نتوقع ان يظهر تاثير مشروع أرامكوعلي نتائج الاعمال في النصف الثاني 2010. التوصية هي شراء السعر المستهدف 4.1 دولار امريكي.

صلاح سليم · 29-08-2010, 05:25 PM

التوصية الثامنة:

أوراسكوم تليكوم ORTE.CA

· أظهرت نتائج أعمال الربع الثاني 2010 خسائر بمبلغ 41 مليون دولار أمريكي نتيجة لخسائر بقيمة 33 مليون دولار أمريكي عن بدء مشروع كندا وخسائر بقيمة 122 مليون دولار أمريكي نتيجة فروق عملات ولكن هذه خسائر رقمية. في حالة استبعاد خسائر فروق العملة يسجل صافي الربح مبلغ وقدره 70 مليون دولار أمريكي والذي جاء متماشيا مع توقعاتنا.

· أرباح الربع الثاني سجلت 1.1 مليار دولار أمريكي زيادة بنسبة 7% عن الربع الأول وزيادة بنسبة 1% عن العام السابق. الأرباح قبل خصم الفوائد والضرائب والإهلاك والإستهلاك الخاصة بالربع الثاني 2010 سجلت 441 مليون دولار زيادة بنسبة 1% عن الربع الأول لكن أقل بنسبة 3% عن العام السابق. هامش الأرباح قبل خصم الفوائد والضرائب والإهلاك والإستهلاك انخفض ليسجل 41.7% من 44.1% عن الربع الأول 2010 ومن 43.4% عن الربع الثاني 2009.

· ارتفع نسبة المشتركين بنسبة 18% عن العام السابق لتسجل 99.1 مليون مشترك. شهدت الجزائر ومصر الأقل أداءَ بينما جاء أداء باكستان، بنجلاديش وتونس الأفضل أداءَ.

· مضاعف ربحية السهم عن 2010 : 35 مرة مقابل مضاعف ربحية القطاع 10 مرة.

· تم تخفيض السعر المستهدف إلى7.1جنيه (6.2 دولار أمريكي لشهادات الإيداع الدولية) مازالت التوصية هيشراء.

صلاح سليم · 29-08-2010, 05:26 PM

التوصية التاسعة:

البنك التجاري الدولي COMI.CA

· سجل البنك التجاري الدولي نتئاج أعمال الربع الثاني 2010 محققا صافي ربح مبلغ وقدره 495 مليون جنيه (انخفاض نسبة 8.5% عن العام السابق وانخفاض بنسبة 6.3% عن الربع الأول). ارتفع صافي ربح البنك عن توقعاتنا بنسبة 8.7% حيث توقعنا أن يسجل صافي ربح مبلغ وقدره 455 مليون جنيه، جاءت الزيادة من زيادة غير متوقعة من عمليات النقد الأجنبي ومن بيع استثمارات.

· ارتفع إجمالي الأصول بنسبة 8.4% عن العام السابق ليسجل 69.6 مليار جنيه. حافظ البنك التجاري الدولي على جودة أصوله حيث انخفضت نسبة القروض المتعثرة إلى 2.9% من إجمالي القروض في الربع الثاني 2010( مقابل 3.2% في الربع الأول 2010 ومقابل 2.9% في الربع الرابع 2009) المخصصات استقرت عند 159%.

· مضاعف ربحية السهم 10.6 مرة مقابل مضاعف ربحية القطاع 8.12 مرة.

· تم زيادة السعر المستهدف للبنك التجاري الدولي إلى40.1جنيه بعد ارتفاع صافي الربح المتوقع لعام 2010 بنسبة 4.2% وعام 2011 بنسبة 4.9%. مازالت التوصية هياحتفاظ

صلاح سليم · 29-08-2010, 05:28 PM

التوصية

صلاح سليم · 29-08-2010, 05:29 PM

التوصية العاشرة:

.ExternalClass .ecxshape{;}.ExternalClass p.ecxMsoNormal, .ExternalClass li.ecxMsoNormal, .ExternalClass div.ecxMsoNormal{margin-bottom:.0001pt;font-size:12.0pt;font-family:'Times New Roman','serif';}.ExternalClass a:link, .ExternalClass span.ecxMsoHyperlink{color:blue;text-decoration:underline;}.ExternalClass a:visited, .ExternalClass span.ecxMsoHyperlinkFollowed{colorurple;text-decoration:underline;}.ExternalClass span.ecxEmailStyle17{font-family:'Arial','sans-serif';color:windowtext;}.ExternalClass span.ecxEmailStyle19{font-family:'Calibri','sans-serif';color:#1F497D;}.ExternalClass .ecxMsoChpDefault{font-size:10.0pt;}@page Section1{size:612.0pt 792.0pt;}.ExternalClass div.ecxSection1{pageection1;}.ExternalClass ol{margin-bottom:0cm;}.ExternalClass ul{margin-bottom:0cm;}

المصرية للإتصالات

· سجلت المصرية للإتصالات نتائج أعمال الربع الثاني محققة 971 مليون جنيه زيادة بنسبة 23% عن العام السابق لكن أقل بنسبة 2.8% عن الربع الأول. ارتفعت الأرباح بنسبة 1.1% عن العام السابق وارتفعت بنسبة 8% عن الربع الأول.إيرادات الكوابل بقيمة 152 مليون جنيه أثرت إيجابيا على إجمالي الإيرادات.

· هامش الأرباح قبل خصم الفوائد والضرائب والإهلاك والإستهلاك (قبل المخصصات) انخفض إلى 51.7% من 54.4% عن الربع الثاني 2009 و 54.5% عن الربع الأول 2010. ارتفعت المبيعات بنسبة 16% عن العام السابق و 8% عن الربع الأول لتسجل 1.3 مليار جنيه حيث سجلت 48% من إجمالي الأرباح.

· جاء أداء الربع الثاني جيدا للمصرية للإتصالات، لكننا مازالنا حذرين من خطة الإدارة للدخول في رخصة المحمول في مصر. تم رفع السعر

صلاح سليم · 29-08-2010, 05:31 PM

التوصية العاشرة:

.ExternalClass .ecxshape{;}.ExternalClass p.ecxMsoNormal, .ExternalClass li.ecxMsoNormal, .ExternalClass div.ecxMsoNormal{margin-bottom:.0001pt;font-size:12.0pt;font-family:'Times New Roman','serif';}.ExternalClass a:link, .ExternalClass span.ecxMsoHyperlink{color:blue;text-decoration:underline;}.ExternalClass a:visited, .ExternalClass span.ecxMsoHyperlinkFollowed{colorurple;text-decoration:underline;}.ExternalClass span.ecxEmailStyle17{font-family:'Arial','sans-serif';color:windowtext;}.ExternalClass span.ecxEmailStyle19{font-family:'Calibri','sans-serif';color:#1F497D;}.ExternalClass .ecxMsoChpDefault{font-size:10.0pt;}@page Section1{size:612.0pt 792.0pt;}.ExternalClass div.ecxSection1{pageection1;}.ExternalClass ol{margin-bottom:0cm;}.ExternalClass ul{margin-bottom:0cm;}

المصرية للإتصالات

· سجلت المصرية للإتصالات نتائج أعمال الربع الثاني محققة 971 مليون جنيه زيادة بنسبة 23% عن العام السابق لكن أقل بنسبة 2.8% عن الربع الأول. ارتفعت الأرباح بنسبة 1.1% عن العام السابق وارتفعت بنسبة 8% عن الربع الأول.إيرادات الكوابل بقيمة 152 مليون جنيه أثرت إيجابيا على إجمالي الإيرادات.

· هامش الأرباح قبل خصم الفوائد والضرائب والإهلاك والإستهلاك (قبل المخصصات) انخفض إلى 51.7% من 54.4% عن الربع الثاني 2009 و 54.5% عن الربع الأول 2010. ارتفعت المبيعات بنسبة 16% عن العام السابق و 8% عن الربع الأول لتسجل 1.3 مليار جنيه حيث سجلت 48% من إجمالي الأرباح.

· جاء أداء الربع الثاني جيدا للمصرية للإتصالات، لكننا مازالنا حذرين من خطة الإدارة للدخول في رخصة المحمول في مصر. تم رفع السعر المستهدف إلى 21.4 جنيه للسهم ( مسبقا كان السعر 20.5 جنية للسهم) ومازلنا مشترين للسهم.

صلاح سليم · 29-08-2010, 05:33 PM

التوصية الحادية عشر:

البنك الأهلي سوستية جنرال NSGB.CA

· سجل البنك الأهلي سوستية جنرال صافي ربح عن الربع الثاني 2010 مبلغ و قدرة 323 مليون جنية زيادة عن العام السابق بنسبة 28% لكن أقل بنسبة 8.5% عن الربع الأول. سجل صافي الدخل عن النصف الاول 2010 مبلغ و قدرة 676 مليون جنية زيادة بنسبة 12.5% عن العام السابق.

· سجلت جودة أصول البنك تحسن في الربع الثاني لعام 2010، بإنخفاض نسبة القروض المتعثرة الي 4.3% من إجمالي القروض مقابل 4.7% عن الربع الاول 2010 و مقابل 4.8%عن الربع الرابع 2009 . جاءت نسبة المخصصات 105% بعد أن كانت إنخفضت تحت نسبة 100% في الربع الاول 2010. إجمالي الأصول سجل 54 مليار جنية زيادة بنسبة 1.7% مقابل نهاية عام 2009.

· مضاعف ربحية السهم المتوقع لعام 2010 هو 9.14 مرة مقابل مضاعف ربحية القطاع 8.31 مرة.

· تم تعديل التوصية الي احتفاظ بدلا من تجميع السعر المستهدف 36.6 جنيه مصري.

صلاح سليم · 29-08-2010, 05:35 PM

التوصية الثانية عشر:

شركة بالم هيلز PHDC.CA

· سجلت بالم هيلز أداء قوي للمبيعات عن الربع الثاني لعام 2010، حيث أن إجمالي الحجوزات إرتفعت بنسبة 126%عن الربع الاول و إرتفعت بنسبة 271% عن العام السابق .سجلت الحجوزات مبلغ وقدره 1.75 مليار جنيه مصري و العقود الجديدة سجلت1.1 مليار جنيه مصري و نمو بنسبة 119% مقارنة بالربع الاول و زيادة بنسبة 38% عن العام السابق.

· أكثر المشروعات المؤثرة جاءت الإطلاقات الجديدة خلال 6 شهور الاخيرةهي- Palm Hills Katameya Ext. Village Gardens Katameya-Botanica - Hacienda White
والذي يمثل اكثر من70%منالمبيعات.

· سجلت الأرباح 332 مليون جنيه مصري بنمو بنسبة 37%. الأرباح قبل خصم الفوائد و الضرائب و الإهلاك و الإستهلاك سجلت 129 مليون جنيه مصري زيادة بنسبة 20%. هامش الأرباح قبل خصم الفوائد و الضرائب و الإهلاك و الإستهلاك سجل 39% مقابل 45% عن الربع الثاني لعام 2009 و مقابل 33% عن الربع الاول لعام 2010.

· التوصية هي شراء السعر المستهدف 11.3 جنيه مصري.

· مضاعف ربحية السهم لعام 2010 9 مرة مقابل مضاعف ربحية القطاع 18 مرة.

صلاح سليم · 29-08-2010, 05:37 PM

التوصية

صلاح سليم · 29-08-2010, 05:43 PM

التوصية الثالثة عشر:
موبينيل[عذراً, الأعضاء المسجلين ذوي العضوية النشطة فقط هم المصرح لهم برؤية الروابط. ]

رؤية دكتورة منى

منتدى البورصة المصرية

رؤية دكتورة منى